DW电子每日复盘每日新电子周观点上周行情

上周行情

• 存储芯片：德明利（+18%，股权激励落地），江波龙（+7%，业绩或超预期）。
• 模拟芯片：圣邦（+10%，光模块获Cisco等客户订单），M10 CCL驱动。
• PCB：南亚新材（+20.96%，AWS光芯片采购驱动），沪电（+7.65%），东山精密（+16.22%）。

观点

• GTC黄仁勋发言：预计将更新CPO交换机、新一代机柜及GPU。
• 建议关注：
  • CPO产业链：天孚、致尚。
  • 新一代机柜PCB产业链：沪电、菲利华、南亚。
• 东山精密：自2月底调研后持续推荐，关注索尔思光芯片放量、客户拓展及产能建设，光芯片+硬板+软板市场潜力达3000亿，重点推荐。
• 国产算力：板块受大盘调整影响后企稳，提示AI应用带动tokens逻辑尚未充分演绎，建议择机加深布局。
• 盛科通信：看好2026年国产超节点大年下的Switch芯片机会，作为唯一独立第三方以太网Switch芯片公司，互联网客户有望持续突破，是“黑马”。
• 芯碁微装：持续重点推荐，坚定看450e以上市值，先进封装大客户持续突破，每年出货翻倍，PCB板块二氧化碳激光钻给龙头客户送样在即，超快激光器进展超预期，今年催化多，需重视。