发现报告

2026年中国网络安全行业面临多重挑战，AI、地缘政治、合规要求和跨界竞争等八个维度共同重塑产业边界。AI技术正从单点创新能力升级为产业核心变量，改变攻击方式，推动防御体系智能化，并使模型、数据和智能体成为新的保护对象。地缘竞争导致全球网络安全市场分化，形成不同区域、标准和信任体系。合规要求从一次性合规建设转向持续审计和闭环整改，推动产品、运营和交付标准升级。跨界竞争使得运营商、央国企和云厂商成为市场重要参与者，资源优势能否转化为持续收入和经营收益成为关键。效果型采购和托管运营模式持续提升，AI原生安全保护对象延伸至智能化基础设施。经营重心回归利润和现金流的重要性，出海探索由少数头部企业战略选择转变为越来越多安全公司的共同探索方向。

中国网络安全市场呈现区域分化、行业集中和客户分层特征。2025年整体项目数量下降，但专项项目保持增长。区域上，北京、浙江、四川、广东等省份客户数量和市场活跃度相对较高。行业上，运营商、电力、金融、医院等行业构成主要需求来源，采购特征进一步分化。客户上，近五年形成A、B、C、D四级客户体系，核心客户超3300家。渠道上，形成多层次渠道体系，核心渠道超3400家。

国际网络安全领域，代理型AI催生新的攻击面，企业需加强安全监管；全球监管波动推动网络弹性建设；量子计算发展威胁传统加密技术，企业需提前布局后量子加密；AI智能体发展带来身份管控新挑战，企业需调整IAM策略；AI驱动的安全运营中心解决方案打破运营常态，企业需加强团队能力；生成式AI打破传统网络安全意识策略，企业需转向针对AI专项任务的适应性行为治理。

中国网络安全行业十大创新方向包括智能体运行与互联治理、非人身份与权限治理、Agentic SOC、AI自主安全研究、AI应用安全网关、AI数字供应链与安全态势管理、机密计算与可信推理、AI编码智能体与生成代码安全、内容真实性与溯源标识，以及密码敏捷与抗量子迁移。

中国网络安全百强和新势力百强评选方法以资源支撑力和市场表现力两个关键维度对企业进行全面评估。2026年中国网络安全100强格局中，奇安信、启明星辰、深信服等企业位居前列。新势力百强评选主要针对创新型企业，从资源支撑力、市场表现力和创新成长力三个维度对企业综合能力进行全面评估。

中国网络安全二级市场分析显示，上市公司整体营收和利润下降，毛利率和费用率有所波动。奇安信、深信服、启明星辰等企业在经营和战略方面各有侧重。投融资市场总量触底，资金集中于少数确定性标的，退出转向更加普遍。

总体而言，中国网络安全行业正经历转型升级，AI技术、地缘政治、合规要求和跨界竞争等因素共同推动行业变革。企业需关注AI原生安全、持续验效合规、跨界资源整合、效果型采购和出海探索等趋势，提升自身核心竞争力，以应对市场挑战，实现可持续发展。

AI赋能篇

核心观点： 人工智能技术的快速发展正在重塑网络安全领域，对网络安全人才的能力结构提出了新的要求。报告首次系统提出了“利用AI、保障AI、对抗AI”三位一体实战能力框架，并构建了“意识-知识-技能-实践”（ASK-P）能力体系，以应对AI时代网络安全人才实战能力的变化。

关键数据：

• 全球范围内，网络安全人才数量缺口巨大，人才供给与岗位任务之间存在结构性错位。
• AI安全属于网络安全领域新兴方向，大模型的普及重构了网络安全攻击面与工作范式。
• AI安全人才核心能力可划分为模型安全能力、AI应用安全能力、AI赋能网络安全能力三类，并归纳为三大岗位族：模型安全岗位族、AI应用安全岗位族、AI赋能安全岗位族。
• 网络安全人才在模型安全、AI应用安全、AI赋能安全三类实战能力方面均存在能力短板，主要体现在实战能力不足、复合型人才供给不足、知识技能积累与真实场景实践之间存在差距。

研究结论：

• AI时代网络安全人才实战能力内涵发生深刻变化，工作方式由人工主导逐步转向人机协同，人才能力也由侧重单项技术技能，向技术、业务、治理相融合的综合实战能力演进。
• AI赋能安全运营、漏洞挖掘与攻防对抗、安全数据分析是AI在网络安全领域的三大应用场景。
• AI辅助低空漏洞挖掘和安全攻防、AI辅助区块链安全运营与告警研判、AI辅助网络安全人才训练与靶场内容生成、AI驱动的工业控制系统安全、AI赋能的数据跨境流动安全、AI系统自身的安全防护是AI赋能安全的六个代表性场景。
• 高校课程覆盖AI安全内容已较广，但实训体系与师资短板突出。
• 产教融合已成主流，但深度合作机制尚未普遍形成。
• 在职人员能力提升机制主要依靠企业内训与在职培训，但面临知识结构跨代与跨学科学习壁垒、实战能力短板、行业认知待提升等挑战。

对策建议：

• 国家层面：加强顶层设计，完善政策标准，建立AI时代网络安全人才能力标准，完善人才培养评价和继续教育衔接。
• 教育层面：优化培养体系，强化实战导向，明确岗位职责与跨部门协同机制，构建分角色、分层级的课程与实训任务，建立场景化能力认证和持续评估机制，建设靶场、测试工具、案例库和审计平台。
• 产业层面：深化产教融合，发挥主体作用，发挥企业需求牵引作用，有序开放实践资源，建立常态化联合培养机制，完善企业内部培养和人机协同治理。
• 个人层面：提升AI素养，主动适应变革，夯实网络安全基础并系统提升AI素养，强化实战能力，完善复合知识结构，培养与评价将更加场景化、动态化，终身学习和多主体协同将成为人才发展的基础机制。

研报总结

联合国拉丁美洲和加勒比经济委员会（ECLAC）2025年活动报告显示，ECLAC在推动拉丁美洲和加勒比地区可持续发展方面取得了一系列关键成果。报告重点介绍了ECLAC在可持续发展目标（SDGs）、气候行动、社会发展和性别平等等领域的核心活动和成果。

核心观点和关键数据：

• 可持续发展目标进展： ECLAC通过数字转型实验室、技能差距分析、性别统计等举措，帮助成员国评估数字转型准备情况，分析贸易政策与气候行动的协调，以及提升原住民和黑人后裔的统计可见性，推动SDGs的落实。
• 气候行动与公正转型： ECLAC积极参与联合国气候变化框架公约第30次缔约方大会（COP 30），推动区域气候行动与生产发展、社会公平和环境可持续性相结合。ECLAC还启动了区域水资源和气候韧性投资倡议，并支持了碳定价和循环经济相关培训。
• 社会发展与性别平等： ECLAC支持拉丁美洲和加勒比地区国家制定和实施社会政策，包括加强社会保护、促进社会包容和性别平等。ECLAC还发布了《拉丁美洲和加勒比地区性别平等观察站》新版本，并支持了智利“Chile Cuida”国家支持和社会照顾体系的建设。
• 区域一体化与合作： ECLAC通过区域合作平台、南南合作会议等机制，促进区域一体化和合作。ECLAC还支持了加勒比地区国家进行自愿国家审查（VNR），并推动了区域灾害风险管理和减损评估（DaLA）方法的应用。
• 资源动员与合作： ECLAC积极与双边和多边合作伙伴合作，包括联合国机构、开发银行、私营部门基金会等。2025年，ECLAC的资源执行额达到1130万美元，与过去十年平均水平（810万美元）相比显著提高。

研究结论：

ECLAC在2025年继续发挥其在拉丁美洲和加勒比地区可持续发展中的核心作用，通过分析、政策建议和技术合作，帮助成员国克服发展挑战，实现更公正、包容和可持续的未来。ECLAC将继续加强与各方的合作，推动区域可持续发展目标的实现。

核心观点

集换式卡牌作为泛娱乐产业的核心品类，兼具收藏与流通双重价值，国内市场正加速发展。相较于非集换式卡牌，集换式卡牌更依赖IP及稀缺属性，通过热门IP、限定发行、稀有卡种及特殊工艺形成收藏价值，并通过标准化交易属性实现卡牌流转。

市场规模

收藏卡市场已率先起量，2024年市场规模达到321亿元，预计2029年增至455亿元。TCG市场起步较晚，但供需两端均在改善：动漫、游戏等泛二次元内容为TCG提供较大潜在用户基础；海外头部品牌持续加码中国市场，国内厂商也逐步向TCG延伸，产品供给不断丰富。预计中国IPTCG市场规模将由2025年的29亿美元增至2035年的103亿美元，对应CAGR约13.5%。

产业链

• 上游：IP是卡牌长期价值核心，世界观+角色体系+内容迭代决定生命周期。动漫、游戏IP占据主导地位。
• 中游：
  • 收藏卡：IP储备+品牌积累奠定长期竞争优势，关注球星卡细分赛道机遇。球星卡具备更强的IP延续能力和资产化属性，但进入壁垒更高。
  • TCG：海外成熟品牌代理需求持续扩容，本土多模式共进。主要包括联合开发、授权开发及原创IP三种模式。
• 下游：本土评级与交易体系持续完善，有望加速集换式卡牌价值兑现。评级机构承担真伪鉴别、品相标准及价值认证，是卡牌二级流通的重要基础设施。线下门店承担销售、教学、社交及赛事运营等多重功能，是集换式卡牌一级市场的核心渠道。集换社、闲鱼、卡淘等二级交易平台持续发展，卡牌价格发现和流通效率不断提升。

重点公司介绍

• 姚记科技：先发布局体育卡生态，协同拓展TCG版图。公司战略入股璐道粗，积极切入体育收藏卡赛道，并通过姚记潮品与闪魂ShiningSoul布局TCG及收藏卡业务。
• 卡游：收藏卡牌龙头，积极布局TGC新业态。公司已形成覆盖奥特曼、小马宝莉、叶罗丽、蛋仔派对等70个IP矩阵，并持续加码TCG产品布局，推出原创国风TCG《一决·三国对战卡牌》与《峡谷争锋》等。

研究结论

国内集换式卡牌市场发展迅速，收藏卡率先起量，TCG有望加速发展。产业链上下游协同并进，关注细分赛道机遇。本土评级与交易体系持续完善，有望加速集换式卡牌价值兑现。重点公司姚记科技与卡游积极布局TCG及收藏卡业务，有望受益于行业发展。