美元指数持续回落,中美利差加深,通胀预期回升,离岸美元流动性边际收紧。国内银行间资金面整体平衡,月末先紧后松,期限利差小幅走阔。市场交易热度有所回落,主要指数波动率多数下降,轻工、军工等行业热度较高。分析师下调/上调全A 25/26年净利润预测,钢铁、商贸零售等行业预测上调。北上资金活跃度回落,整体净卖出A股,可能主要净买入电力及公用事业、电子等板块。两融活跃度小幅回落,依然处于高点,主要净买入电子、军工等板块。龙虎榜交易热度有所回升,建材、化工等行业热度较高。主动偏股基金仓位有所回落,主要加仓军工、通信等板块。ETF整体被净赎回,机构ETF为主,券商、科创50等相关的ETF被主要净申购。