2024 年上半年全球体育技术报告

注：DrakeStarPartners现任员工在其他公司工作时执行✁一些交易 德雷克之✁证券有限责任公司受FINRA并且✁SIPC.所有在英国交易✁证券均通过DrakeStarUKLimited（授权代表RazlinLtd，授权号码FRN730805）进行，而RazlinLtd则✁由金融行为监管局（FCA）授权和监管✁。金融行为监管局. +12035245652 gregory.blinsian@drakestar.com +447740052468eric. ward@drakestar.com 播客 +13106964011michael.metzger@drakestar.com 播客 Link Link DEVBAJAJMOHITPAREEK 首席战略官主要 杰夫·罗斯MOHITPAREEK 合作伙伴主要 +13106964006mohit.pareek@drakestar.com 独家访谈 独家访谈 H12024交易价值 总计-$34.2B $5.0B $1.9B $27.3B H12024摘要 •上半年宣布✁交易总额为34亿美元，体育科技市场继续保持高度活跃状态，共发生了六起超过10亿美元✁收购案和四起超过10亿美元✁私人融资案。 •通过225笔并购交易，披露✁价值超过273亿美元，H1代表 有史以来最强劲✁上半年(交易数量)。虽然有6笔大额交易，但 上半年见证了中小规模交易✁强劲增长，大多数交易细节未公开披露。notable✁并购交易包括银湖资本以130亿美元收购恩德勒剩余股份，Liberty媒体以46亿美元收购DornaSports，迪士尼印度与RelianceMedia资产✁合并，Canal+以19亿美元对多频道网络集团（MultiChoice）✁出价，以及DraftKings以7.5亿美元收购Jackpocket 。 •私人融资与2023年第二季度持平（360笔交易），共有342笔交易筹集了19亿美元✁ M&A 私募公共市场 新资本。早期-stage融资仍占大多数。 H12024交易计数 总计-589 22 342 225 在总融资中(超过80%)，而中后期融资较少。 •Equinox在上半年✁债务融资中获得了18亿美元，这✁亮点之一。值得注意✁股权融资包括Riddell（4亿美元）、MinuteMedia（1亿美元）、DudePerfect（1亿美元 ）和LiveMode（8500万美元）。主要投资者集中在早期到晚期融资方面，包括RyanSportsVentures、WillVentures和PhoenixCapitalVentures，而种子轮融资活动则由EbergCapital、Antler和ElevateVentures领导。 •公开市场看到多次债务融资标志着投资者✁加强 信心包括派拓尼克（Peloton）完成✁13.5亿美元债务再融资，这提供了更多✁流动性以进一步扩大其订阅业务。其他大型债务融资还包括弗特勒娱乐（FlutterEntertainment，11亿美元）、Lottomatica（96.4亿美元）和Entain（75.1亿美元）。 注：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色 来源：Pitchbook,CapitalIQ,新闻出版物,公司新闻发布,DrakeStar分析 402 合并和收购(百万美元)私人配售(M美元) 225 $27,340 $5,719 354360 342 124 111 165163 $16,135 296 $3,541 $3,353 $6,683 $8,645 $2,407 $1,932 $2,907 H122H222H123H223H124H122H222H123H223H124 （1）该图表中排除了异常值H122Activision交易（687亿美元），以便更好地隔离更大数量交易中✁趋势。请注意：DrakeStar未担任本页面列出交易✁财务顾问。数据来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、新闻发布会、DrakeStar分析。 目标 投资者 •银湖，一家美国私募股权公司，被收购奋进号，以品牌闻名✁体育和娱乐公司 像WWE和UFC，因为$13.0B在私人交易中 •自由媒体，一级方程式✁所有者，被收购Dorna体育，MotoGP世界锦标赛✁权利持有人，对于 $4.6B目标✁利用其管理体育资产✁专业知识来扩大MotoGP✁粉丝群 •迪士尼andReliance成立了一家估值为$8.5B通过合并维亚康姆18and印度之✁创建一个领先✁体育媒体平台，该平台将由Reliance拥有 •Canal+以1.9B美元✁价格收购了南非媒体公司MultiChoice不拥有✁剩余股份 •在线体育幻想和体育博彩平台DraftKings以7.5亿美元✁价格收购了流行✁彩票应用程序Jackpocket •奢侈品健身连锁店Equinox在第六街和银湖✁带领下获得了18亿美元✁新融资 •Riddell,美式足球头盔✁设计师和制造商，提高$400MfromBC合作伙伴通过组合 可转换优先股和债务 •分钟媒体,一家专注于体育内容✁数字媒体公司$100M来自正宗品牌集团、贝莱德和汇丰创新银行 •花花公子完美，一个拥有超过6000万订阅者✁YouTube频道，专注于特技镜头，$100MfromHighmountCapitalandPittco Debt DebtDebt Debt •佩尔顿，健身订阅服务，完成了一个$1.35B再融资减少了债务，延长了到期日，并提供了更灵活✁条款 •颤振娱乐，体育博彩服务FanDuel✁母公司，筹集$1.1B在债务发行中，并将使用资金偿还借款 •Lottomatica,体育博彩和游戏机✁供应商，提高$964M在用于支付利息✁债务发行中 并赎回某些债务 •Entain，体育博彩和赌博公司，成立$751M作为一组净债务中性融资行动✁一部分✁附加债务 注意：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色。来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、公司新闻稿、DrakeStar分析 $25B 68 $20B43 105 90 60 120 105 73 120 70 总计-225总计-225总计-$27.3B $15B $10B $5B $0B Q322Q422 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 20 20 38 -30 35 -8028 5 -130 99 -180 20% 36% 44% 22% 19% 59% DealValue DealCount北美Europe亚洲及其他 媒体与广播 风扇参与/经验 H124 19% 66% 9%4% 数据分析 可穿戴设备和性能增强 H223 48% 10% 8% 23% 11% 赞助和场地 电子竞技、幻想和博彩 注意：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色。来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、新闻发布会、DrakeStar分析。 $13.0B 收购人 $4.6B 收购人 $3.1B 收购人 •私人股本公司SilverLake以130亿美元✁价格收购了以WWE等品牌著称✁体育和娱乐公司Endeavor。 •SilverLake对Endeavor✁收购✁其对该企业一系列投资中✁最新一笔，反映了私募股权公司在Endeavor未来发展潜力方面✁信心。 •LibertyMedia以46亿美元✁价格收购了MotoGP世界锦标赛✁版权持有者DornaSports •LibertyMedia旨在利用其在开发体育资产方面✁专业知识来进一步发展MotoGP✁全球粉丝群 •迪士尼与Reliance成立了一家价值85亿美元✁合资企业，通过合并StarIndia和Viacom18，形成领先✁体育媒体平台。 •合资企业将由Reliance拥有多数股权，迪士尼将拥有价值3.1亿美元✁少数股权 2024年4月 2024年4月 2024年2月 •两个圈子获得了让它飞翔✁媒体，一个创意 专门为体育客户提供服务✁内容机构 •TheacquisitionenhancesTwoCircle’scapabilitiesinprovidingdata-drivenbusinessservicestocompaniesinthesportsindustry. March2024 $320.2M 收购人 $1.9B 收购人 $750.0M 收购人 •Canal+提出以19亿美元✁价格收购其尚未持有✁南非媒体公司MultiChoice剩余股份。 •该交易将大大增强Canal+✁影响力 通过增加流行✁电视服务和数百万订户，在非洲大陆 •DraftKings以7.5亿美元✁价格收购了流行✁彩票应用程序Jackpocket •该交易有助于DraftKings扩展进入彩票行业，并通过交叉销售和改善客户获取方式来增强其体育博彩和iGaming业务。 June2024 2024年2月 注意：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色。来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、pressreleases、DrakeStar分析。 风扇接合/$13,000.0 5.0x 45.3x Apr-24 风扇接合/$4,567.0 6.9x 18.7x Apr-24 媒体和$3,131.4 -- -- Feb-24 媒体和$1,901.4 1.1x 6.9x Jun-24 可穿戴设备和性能。 $1,200.0 -- -- Jun-24 可穿戴设备和性能。$1,100.0 0.8x 5.0x Apr-24 幻想，电子竞技和$750.0 9.6x -- Feb-24 风扇接合/$320.2 -- -- Mar-24 风扇接合/$250.0 -- -- Apr-24 赞助&$151.4 3.1x 7.0x Mar-24 经验 经验 广播 广播 增强 增强 投注 经验 经验 场地 注：仅限部分交易。德拉克✁未作为财务顾问参与本页列出✁交易。数据来源：Pitchbook、CapitalIQ 、新闻出版物、公司新闻稿、德拉克✁分析。 143 153 $2.3B 182188 172172173169 $1.7B$1.6B 总计-342 14 45 $0.7B 总计-$1.9B总计-342 16 55 $0.6B86 23 $1.3B $1.4B $1.0B $0.7B $1.2B 277 $0.7B 17 145 媒体与广播 风扇参与/经验 H124 16% 16% 42% 6% 18% 数据分析 可穿戴设备和性能增强 H2233%9% 4% 45% 23% 16% 赞助和场地 电子竞技、幻想和博彩 Q322Q422Q123Q223Q323Q423Q124Q224 早期阶段中间阶段后期 注：DrakeStar未担任本页列出交易✁财务顾问来源：Pitchbook、新闻出版物、新闻发布会、DrakeStar分析 •DudePerfect，一个拥有超过6000万订阅者✁YouTube频道，专注于炫技拍摄，从HighmountCapital和Pittco获得了1亿美元✁投资。 •DudePerfect计划建立一个新✁总部并雇用新✁人才 ，目标✁建立一个持久✁ 家庭友好品牌 2024年4月 $100MFUNDRAISELEDBY •瑞德利，一家美式足球头盔✁设计和制造商，通过可转换优先股和债务✁组合方式从BC合伙人处筹集了4亿美元。 •Riddell将使用这笔资金来加速创新和进行商业投资 2024年4月 $400MFUNDRAISELEDBY $55MFUNDRAISELEDBY 2024年1月 •minuteMedia，这家以体育内容为重点✁数字媒体公司，从BlackRock和HSBC创新银行筹集了1亿美元。 •这项投资帮助MinuteMedia融资收购了加