2024 年第二季度全球人力资源技术报告

在8个核心技术垂直领域拥有深厚的行业专业知识 全球前10名中唯一的独立精品店 合伙人式投资银行，拥有创业团队 最大的技术团队之一，在美国，欧洲和中东拥有100多名专业人员 完成了超过500笔交易，包括许多具有里程碑意义的技术交易 •8x年度投资银行 •年度34x交易 •5x领导奖 执行广泛的交易，包括战略并购，私募股权收购，非公开配售，买方和刻划交易 2 投资组合公司 投资组合公司 3 投资组合公司 * 的子公司 投资组合公司 注意：选定的交易 *由德雷克之星的合作伙伴执行的交易 资料来源：Pitchbook，Gartner，DSResearch4 专家15% 专家-具有AI应用程序的尖端，敏捷的HR技术堆栈。强调与非人力资源系统的整合。人力资源已从行政职能演变为战略责任 Advanced 中等发达 开始 未开发 12% 7% 30% 37% 高级-全面的人力资源工具，具有适度的描述性分析。更好地与业务战略保持一致，将HR功能与其他业务系统集成，以实现战略数据使用 适度开发-多种解决方案，但很少集成，在大型组织中往往是多余的，不符合战略，只有管理 开始-招聘、入职和基本员工管理的专业人力资源申请。一些数据共享开始，但缺少完全集成 开发不足-具有手动流程的基本人力资源功能，仅限于记录保存和工资单。缺乏集成和自动化 资料来源：HR.com调查5 ≥2 3-7 ≥8 85%至少有两个支付解决方案 68%有3到7个付费解决方案 增加他们的支出关于人力资源技术在过去两年，其中32%的支出大幅增加 14% 有8个或更多的付费解决方案 计划增加投资在未来两年 通过利用技术创新和分析见解，提高组织和人力资源效率/生产力 很好或非常好地支持组织的关键业务目标和战略 提高员工的自给自足能力并增强他们的工作经验 资料来源：HR.com调查6 38% LTM Mar'24 62%66% LTM Mar'24 34% 战略私募股权早期后期 在过去的12个月中，战略买家占HRTech并购活动的一半以上，这是由于努力提供整体平台HR解决方案 ，以提供端到端数字化的HR功能。 大约三分之二的投资资本被分配给后期的风险融资，因为投资者越来越多地寻找更成熟的资产，并有明确的盈利途径。 1)基于交易计数；2)基于投资额7 来源：Pitchbook 亚太地区-商业 资料来源:Pitchbook8 资料来源:Pitchbook9 10 DRAFT 人才培养 采购招聘营销 SelectionSuite/Engagement入职培训 人力资本管理 HRIS/工资福利 临时劳动力 人才管理 薪酬DEI/合规绩效与继任学习与发展员工敬业度HR分析 11 员工敬业度 学习和 Development 绩效与继任 DEI/ 合规性 补偿 特遣队 Labor 劳动力管理 好处 HRIS/ 工资单 入职培训 套房/订婚 选择 招聘营销 采购 12 HR分析 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% (10,0)% (20,0)% (30,0)% (40,0)% (50,0)% 四月 May Jun 7月 8月 Sep Oct 11月 Dec Jan 2月 Mar 四月 May Jun 7月 8月 Sep Oct 11月 Dec Jan 2月 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2024 2024 2024 Mar 人才获取人力资本管理/人才管理纳斯达克综合指数 人才收购 人力资本管理/人才管理 资料来源：截至31.03.2024的资本智商（平均加权） 13 8,0x 7,0x 6,0x 5,0x 4,0x 3,0x 2,0x 1,0x 0,0x 7.0x 4.5x 3.5x 四月MayJun7月8月9月10月11月DecJan2月3月4月5月JunJul8月9月10日11月12月Jan2月3月 202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320232023202320232023202420242024 人才获取人力资本管理/人才管理纳斯达克综合指数 人才收购 人力资本管理/人才管理 资料来源：截至31.03.2024的资本智商 14 20.9x 20.5x 22.7x 25,0x 20,0x 15,0x 10,0x 5,0x 0,0x 四月 MayJun7 月 8月SepOct11 月 DecJan2月Mar四 月 MayJun7 月 8月SepOct11 月 DecJan2月Mar 202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320232023202320232023202420242024 人才获取人力资本管理/人才管理纳斯达克综合指数 人才收购 人力资本管理/人才管理 资料来源：截至31.03.2024的资本智商 15 202 2年第二季度 Q32022 Q42022 Q12023 Q22023 Q32023年 Q42023 Q12024 分享 (1)Price  (31.0%) (4.0%) 8.9% (5.8%) 11.7% (8.9%) 34.2% 3.2% INDEX(2) 69 66 72 68 76 69 93 96 在经历了2023年第四季度的特殊情况之后， 交易型人才收购第一次宣布 优势公司收购英镑，对第一优势公司的 股价产生负面影响，ZipRecruiter2024 年第一季度收入指导减少35%，减缓 (18.2%) (3.1%) 18.0% 10.7% 13.4% (5.2%) 5.8% 15.1% 了上升趋势。 INDEX(2) 82 79 93 103 117 111 118 135 在2024年第一季度，基于订阅的HCM/人才管理显著强调了2023年第四季度以来的上升趋势，这是由 大型企业进入AI业务并进一步稳定 股价 利率推动的。 (16.2%) 11.5% 8.2% (10.9%) (8.8%) (2.5%) 19.7% 8.5% INDEX(2) 84 93 101 90 82 80 96 104 股价 16 1）今天的表现与上季度末的比较2）2022年第一季度的指数为100来源：截至31.03.2024的资本智商 16 M&A 858 590 687 560 来源：Pitchbook 17 前15家最受欢迎的私人人力资源技术公司（募集资金以百万美元计）1)2024HRTech最活跃的15家金融投资者2) 2 2 2 2 2 6 5 5 3 3 3 2 2 2 The前15名资助的私人公司筹集了资金101亿美元在他们的寿命 2 1）数字显示截至2024年第一季度的总资金2）按2024年投资数量统计来源：Pitchbook 18 •PaySpace提供基于云的工资单和人力资本管理软件，并自动进行立法更新 •通过收购PaySpace，Deel将成为第一个拥有自己的全栈工资单引擎的全球工资单和记录雇主 （EOR） •Sterling是技术支持的背景和身份验证服务的提供商 •此次收购扩展了FirstAdvantage的高质量和具有成本效益的背景筛选、身份识别和验证技术解决方案，使两家公司的客户在行业垂直和地理位置上受益 •Vivup是健康和保健福利的领导者 ，Perkbox是一个屡获殊荣的全球福利和奖励平台 •此次收购汇集了两个志同道合的组织，他们的使命和价值观一致，这将有助于雇主更好地照顾、联系和庆祝他们的员工 •Dendreo是培训提供商的B2BSaaS软件编辑器 •对Dendreo的收购大大增强了Septeo在培训提供商不断增长的软件领域的地位，建立在其最近的HRTech收购的基础上 •面向整个员工生命周期数字化的软件解决方案开发人员 •通过合作伙伴关系，VEDA完全有能力进入其增长旅程的下一阶段，成为DACH地区中型企业的第一人力资源技术平台 资料来源：Pitchbook，Mergermarket，CapitalIQ，DSResearch 19 •Deel提供了一个工资单平台 ，旨在为与全球远程承包商合作的企业重新构想支出 •CircleCapital的资金用于进一步建立其组织并进行收购 •员工参与平台的开发人员，旨在奖励和表彰员工和员工 •资金将用于收购目的 •全球人力资源管理平台的运营商 ，旨在帮助国际招聘 •这些资金将用于大幅扩大其在国际市场的影响力，如英国 •时间管理和规划软件的开发人员，专为社区和行政管理，健康行业和零售行业设计 •该投资将支持公司的成长和扩张 •BambooHR为中小型企业提供基于云的人力资源软件平台 •投资将支持公司的增长和扩张 资料来源：Pitchbook，Mergermarket，CapitalIQ，DSResearch 20 21 15.2% 20,0% 10,0% (3.8%) 0,0% (10,0)% (20,0)% (30,0)% (40,0)% 四月 MayJun7 月 8月SepOct11 月 DecJan2月Mar四 月 MayJun7 月 8月SepOct11 月 DecJan2月Mar 202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320232023202320232023202420242024 人才获取纳斯达克综合指数 人才收购 资料来源：截至31.03.2024的资本智商（平均加权） 22 8,5x 2,7x : 6,6x 3,4x 2,6x 4,4x 2,1x1,9x2,2x 5,6x 1,4x 61,890 38,179 6,562 2,688 1,952 1,950 1,607 1,495 1,161 1,138 522 (2.4%) 6.2% (0.1%) (1.6%) (1.2%) 15.6% (3.0%) 11.8% (23.6%) 20.7% 6.5% 17.2% 33.8% 42.8% 30.9% 26.7% 27.3% 26.0% 16.9% 17.3% 43.0% 18.2% 企业价值（百万美元） 2022-2024年复 合年增长率 息税折旧及摊销前利润率2024e 资料来源：截至31.03.2024的资本智商 23 15,9x : 19,5x20,0x 11,1x 9,8x 16,2x 8,1x 11,4x12,7x13,1x 7,5x 61,890 38,179 6,562 2,688 1,952 1,950 1,607 1,495 1,161 1,138 522 (2.4%) 6.2% (0.1%) (1.6%) (1.2%) 15.6% (3.0%) 11.8% (23.6%) 20.7% 6.5% 17.2% 33.8% 42.8% 30.9% 26.7% 27.3% 26.0% 16.9% 17.3% 43.0% 18.2% 企业价值（百万美元） 2022-2024年复 合年增长率 息税折旧及摊销前利润率2024e 资料来源：截至31.03.2024的资本智商 24 •Untapped提供了一个招聘平台来招聘工程和数据科学专业的学生 •此次收购大大增加了Podium的客户群，包括世界领先的公司 •Circular是人力资源工作门户的开发人员，利用公司网络的推荐将个人与公司联系起来 •此次收购扩大了SN