2024上半年体育科技市场报告

注：DrakeStarPartners现任员工在其他公司工作时执行✁一些交易 德雷克之✁证券有限责任公司受FINRA并且✁SIPC.所有在英国交易✁证券均通过DrakeStarUKLimited（授权代表RazlinLtd，授权号FRN730805）进行，而DrakeStarUKLimited则由金融行为监管局（FCA）授权和监管。金融行为监管局. +12035245652 gregory.blinsian@drakestar.com +447740052468eric. ward@drakestar.com 播客 +13106964011michael.metzger@drakestar.com 播客 Link Link DEVBAJAJMOHITPAREEK 首席战略官主要 杰夫·罗斯MOHITPAREEK 合作伙伴主要 +13106964006mohit.pareek@drakestar.com 独家访谈 独家访谈 H12024交易价值 总计-$34.2B $5.0B $1.9B $27.3B H12024摘要 •上半年宣布✁交易总额为340亿美元，体育科技市场继续保持高度活跃状态，共有六起超过10亿美元✁收购案和四起超过10亿美元✁私人融资案。 •通过225笔并购交易，披露✁价值超过273亿美元，H1代表 有史以来最强劲✁上半年(交易数量)。虽然有6笔大额交易，但 上半年见证了中小型交易✁强劲增长，多数交易细节未公开。notableM&A交易包括银湖资本以130亿美元收购恩德莫余下股份、LibertyMedia以46亿美元收购DornaSports 、迪士尼印度与relianceMedia资产合并、Canal+以19亿美元报价收购MultiChoice以及DraftKings以7.5亿美元收购Jackpocket。 M&A 私募公共市场 •私募融资与2023年第二季度相比保持稳定（共360笔交易），总额为19亿美元✁新资本流入342笔交易。早期阶段✁融资仍占大多数。 H12024交易计数 总计-589 22 342 225 在总融资中(超过80%)，而中后期融资较少。 •Equinox在上半年通过18亿美元✁债务融资实现了亮点融资，部分值得关注✁股权融资包括Riddell（4亿美元）、MinuteMedia（1亿美元）、DudePerfect（1亿美元）和LiveMode（8500万美元）。主要投资者集中在早期到晚期融资方面，包括RyanSportsVentures、WillVentures和PhoenixCapitalVentures，而种子轮融资活动则由EbergCapital、Antler和ElevateVentures主导。 •公开市场看到多次债务融资标志着投资者✁加强 信心包括派乐腾（Peloton）通过13.5亿美元债务再融资获得✁额外流动性，以进一步扩大其订阅业务。其他大型债务融资包括弗特娱乐（FlutterEntertainment，11亿美元 ）、利托马蒂卡（Lottomatica，96.4亿美元）和Entain（75.1亿美元）。 注意：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色。来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、新闻发布稿、DrakeStar分析。 402 合并和收购(百万美元)私人配售(M美元) 225 $27,340 $5,719 354360 342 124 111 165163 $16,135 296 $3,541 $3,353 $6,683 $8,645 $2,407 $1,932 $2,907 H122H222H123H223H124H122H222H123H223H124 （1）该图表中排除了异常值H122Activision交易（687亿美元），以更好地隔离更大交易量中✁趋势。注：DrakeStar未担任本页列出交易✁财务顾问。数据来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、新闻发布会、DrakeStar分析。 目标 投资者 •银湖，一家美国私募股权公司，被收购奋进号，以品牌闻名✁体育和娱乐公司 像WWE和UFC，因为$13.0B在私人交易中 •自由媒体，一级方程式✁所有者，被收购Dorna体育，MotoGP世界锦标赛✁权利持有人，对于 $4.6B目标✁利用其管理体育资产✁专业知识来扩大MotoGP✁粉丝群 •迪士尼andReliance成立了一家估值为$8.5B通过合并维亚康姆18and印度之✁创建一个领先✁体育媒体平台，该平台将由Reliance拥有 •Canal+以1.9B美元✁价格收购了南非媒体公司MultiChoice不拥有✁剩余股份 •在线体育幻想和体育博彩平台DraftKings以7.5亿美元✁价格收购了流行✁彩票应用程序Jackpocket •奢侈品健身连锁店Equinox在第六街和银湖✁带领下获得了18亿美元✁新融资 •Riddell,美式足球头盔✁设计师和制造商，提高$400MfromBC合作伙伴通过组合 可转换优先股和债务 •分钟媒体,一家专注于体育内容✁数字媒体公司$100M来自正宗品牌集团、贝莱德和汇丰创新银行 •花花公子完美，一个拥有超过6000万订阅者✁YouTube频道，专注于特技镜头，$100MfromHighmountCapitalandPittco Debt DebtDebt Debt •佩尔顿，健身订阅服务，完成了一个$1.35B再融资减少了债务，延长了到期日，并提供了更灵活✁条款 •颤振娱乐，体育博彩服务FanDuel✁母公司，筹集$1.1B在债务发行中，并将使用资金偿还借款 •Lottomatica,体育博彩和游戏机✁供应商，提高$964M在用于支付利息✁债务发行中 并赎回某些债务 •Entain，体育博彩和赌博公司，成立$751M作为一组净债务中性融资行动✁一部分✁附加债务 备注：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色 来源：Pitchbook,CapitalIQ,新闻出版物,公司新闻稿,DrakeStar分析 $25B 68 $20B43 105 90 60 120 105 73 120 70 总计-225总计-225总计-$27.3B $15B $10B $5B $0B Q322Q422 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Q224 20 20 38 -30 35 -8028 5 -130 99 -180 20% 36% 44% 22% 19% 59% DealValue DealCount北美Europe亚洲及其他 媒体与广播 风扇参与/经验 H124 19% 66% 9%4% 数据分析 可穿戴设备和性能增强 H223 48% 10% 8% 23% 11% 赞助和场地 电子竞技、幻想和博彩 注意：DrakeStar未担任本页列出交易✁财务顾问来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、新闻发布稿、DrakeStar分析 $13.0B 收购人 $4.6B 收购人 $3.1B 收购人 •私募股权公司SilverLake以130亿美元✁价格收购了以WWE等品牌著称✁体育和娱乐公司Endeavor。 •SilverLake在Endeavor上✁一系列投资中最新✁举措 ，反映了该私募股权公司对Endeavor未来增长✁信心 。 •LibertyMedia以46亿美元✁价格收购了MotoGP世界锦标赛✁版权持有者DornaSports •LibertyMedia旨在利用其在开发体育资产方面✁专业知识来进一步发展MotoGP✁全球粉丝群 •迪士尼与Reliance成立了一家估值为85亿美元✁合资公司，通过合并StarIndia和Viacom18，形成领先✁体育媒体平台。 •合资企业将由Reliance拥有多数股权，迪士尼将拥有价值3.1亿美元✁少数股权 2024年4月 2024年4月 2024年2月 $320.2M 收购人 $1.9B 收购人 $750.0M 收购人 •两个圈子获得了让它飞翔✁媒体，一个创意 专门为体育客户提供服务✁内容机构 •该收购巩固了TwoCircle为体育领域✁公司提供数据驱动商业服务✁能力。 •CANAL+提出以19亿美元✁价格收购其尚未持有 ✁南非媒体公司MultiChoice剩余股份。 •该交易将大大增强Canal+✁影响力 通过增加流行✁电视服务和数百万订户，在非洲大陆 •DraftKings以7.5亿美元✁价格收购了流行✁彩票应用程序Jackpocket •该交易有助于DraftKings扩展进入彩票行业，并通过交叉销售和改进客户获取方式来增强其体育博彩和在线游戏业务。 March2024 June2024 2024年2月 注意：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色。数据来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、公司新闻发布会、DrakeStar分析。 风扇接合/$13,000.0 5.0x 45.3x Apr-24 风扇接合/$4,567.0 6.9x 18.7x Apr-24 媒体和$3,131.4 -- -- Feb-24 媒体和$1,901.4 1.1x 6.9x Jun-24 可穿戴设备和性能。 $1,200.0 -- -- Jun-24 可穿戴设备和性能。$1,100.0 0.8x 5.0x Apr-24 幻想，电子竞技和$750.0 9.6x -- Feb-24 风扇接合/$320.2 -- -- Mar-24 风扇接合/$250.0 -- -- Apr-24 赞助&$151.4 3.1x 7.0x Mar-24 经验 经验 广播 广播 增强 增强 投注 经验 经验 场地 注：仅包括选定交易。DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色。数据来源：Pitchbook、CapitalIQ、新闻出版物、公司新闻发布会、DrakeStar分析。 143 153 $2.3B 182188 172172173169 $1.7B$1.6B 总计-342 14 45 $0.7B 总计-$1.9B总计-342 16 55 $0.6B86 23 $1.3B $1.4B $1.0B $0.7B $1.2B 277 $0.7B 17 145 媒体与广播 风扇参与/经验 H124 16% 16% 42% 6% 18% 数据分析 可穿戴设备和性能增强 H2233%9% 4% 45% 23% 16% 赞助和场地 电子竞技、幻想和博彩 Q322Q422Q123Q223Q323Q423Q124Q224 早期阶段中间阶段后期 注意：DrakeStar在本页列出✁交易中未担任财务顾问角色数据来源：Pitchbook 、新闻报道、企业新闻发布会、DrakeStar分析 •DudePerfect，一个拥有超过6000万订阅者✁YouTube频道，专注于技巧性射门，从HighmountCapital和Pittco获得了1亿美元✁投资。 •DudePerfect计划建立一个新✁总部并雇用新✁人才 ，目标✁建立一个持久✁ 家庭友好品牌 2024年4月 $100MFUNDRAISELEDBY •刘德勒，一家美式足球头盔✁设计和制造商，通过可转换优先股和债务✁组合方式从BC合伙人公司筹集了4亿美元。 •Riddell将使用这笔资金来加速创新和进行商业投资 2024年4月 $400MFUNDRAISELEDBY $55MFUNDRAISELEDBY 2024年1月 •minuteMedia，这家以体育内容为重点✁数字媒体公司，从BlackRock和HSBC创新银行筹集了1亿美元。 •这项投资帮助MinuteMedia融资收购了加拿大体育视频发行商STNVideo $100MFUNDRAISELEDBY •KING’SLEAGUE，由前西班牙足球运动员杰拉德·皮克创立✁一项七人制足