本周两单REITs申报

本周两单REITs申报 房地产/公募REITs 证券研究报告/行业研究周报 2024年9月29日 评级：增持（维持） 分析师：由子沛 执业证书编号：S0740523020005Email：youzp@zts.com.cn 分析师：陈希瑞 执业证书编号：S0740524070002Email：chenxr@zts.com.cn 分析师：侯希得 执业证书编号：S0740523080001Email：houxd@zts.com.cn 分析师：李垚 执业证书编号：S0740520110003Email：liy@zts.com.cn 基本状况 上市REITs数44 行业总市值(亿元)1236.03 行业流通市值(亿元)603.21 行业-市场走势对比 145% 135% 125% 115% 105% 95% 85% 75% REITs指数上证指数 相关报告 公募REITs行业周报-2024年9月29日 一周行情回顾 本周31支REITs上涨，1支持平，13支下跌，整体上涨0.97%，其中国君临港产业园REIT涨幅最大为4.52%，易方达广开产园REIT跌幅最大为5.56%，同期沪深300上涨15.70%，中证500指数上涨15.63%，中证全债指数下跌0.55%，中债1年期国债指数下跌0.00%，中债10年期国债指数下跌0.94%，中证转债指数上涨5.22%。 行业基本情况 重点事件：1）易方达广开产园REIT于2024年9月23日起在深圳证券交易所上市交易，收盘涨幅0.04%。2）南方顺丰仓储物流REIT9月24日申报，原始权益人为 深圳嘉丰产业园管理有限公司，深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司。易方达华威农贸市场9月25日REIT申报，原始权益人为福建华威农商(集团)有限公司。 3）华夏合肥高新REIT拟扩募并拟新购入基础设施项目，资产为高新区创新产业园 二期和集成电路标准化厂房项目。4）中金联东科创REIT发售价格为3.234元/份， 募集期为10月8日至10月11日；华夏南京交通高速公路REIT发售价格为5.452 元/份，募集期为10月9日至10月14日。5）华泰江苏交控REIT等共7只REITs公布8月主要运营数据。6）招商蛇口租赁住房REIT发布认购申请确认比列结果公告，网下投资者有效认购申请比列为1.07%，公众投资者有效认购申请确认比列为0.63%。 REIT交易量：本周周内交易金额为16.3亿（+52.6%），其中，高速公路4.8 亿(+50.2%)，生态环保1.0亿(+93.2%)，清洁能源2.9亿(+57.0%)，产业园区 3.3亿（+29.5%)，仓储物流1.3亿(+57.8%)，保租房1.3亿(+49.4%)，消费类 0.9亿(+5.9%)。 投资建议： 近期受强力的政策支持及经济刺激计划，股票市场迎来强势反弹，对REITs市场资金具备一定虹吸效应，建议投资者关注宏观环境、政策环境、基础设施资产运营基本面改善等带来的机会，此外需注意防范回撤风险。 风险提示： 二级市场价格大幅波动风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险；相关支持政策调整风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 1.主要事件梳理 本周市场动态 1）易方达广开产园REIT于2024年9月23日起在深圳证券交易所上市交易，收盘涨幅0.04%。2）南方顺丰仓储物流REIT9月24日申报，原始权益人为深圳嘉丰产业园管理有限公司，深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司。易方达华威农贸市场9月25日REIT申报，原始权益人为福建华威农商(集团)有限公司。3）华夏合肥高新REIT拟扩募并拟新购入基础设施项目，资产为高新区创新产业园二期和集成电路标准化厂房项目。4）中金联东科创REIT发售价格为3.234元/份，募集期为10月8日 至10月11日；华夏南京交通高速公路REIT发售价格为5.452元/份，募集期为10 月9日至10月14日。5）华泰江苏交控REIT等共7只REITs公布8月主要运营数据。6）招商蛇口租赁住房REIT发布认购申请确认比列结果公告，网下投资者有效认购申请比列为1.07%，公众投资者有效认购申请确认比列为0.63%。 主体 时间 文件名称 内容 华夏南京交通高速公路REIT 2024/9/23 《华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金份额询价公告》 根据《询价公告》披露，其网下询价时间为2024年9月26日，即本周四；询价区间为5.399元/份-5.669元/份。 易方达广开产园REIT 2024/9/23 《易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基 金上市交易提示性公告》 于2024年9月23日起在深圳证券交易所上市交易，上市交易代码为180105.SZ。上市首日以2.573元为开盘参考价，基金首日收盘涨幅0.04%。 招商基金蛇口租赁住房REIT 2024/9/24 《招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金认购申请确认比例结果的公告》 发布认购申请确认比列结果公告，基金募集期为9月19日至9月20日，战略投资者有效认购申请确认比列为100%，网下投资者有效认购申请比列为1.07%，公众投资者有效认购申请确认比列为0.63%。 招商高速公路REIT 2024/9/25 《招商基金管理有限公司关于招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金战略投资者之核查报告》《招商基金招商公路高速公路封闭式基础设施证券投资基金发售公告》 询价工作已于2024年9月23日完成，基金的份额发售价格为6.992元/份。初始战配占比83.638%，其中原始权益人占比27.858%，其他战略投资者占比55.78%。网下认购比例11.4534%，公众投资者认购比例为4.9086%。本基金募集期为2024年10月8日起至2024年10月11日止。 华夏合肥高新REIT 2024/9/27 《华夏基金管理有限公司关于决定华夏合肥高新创新产业园封闭式基础设施证券投资基金 拟扩募并拟新购入基础设施项目，拟购入的资产为本次拟购入的基础设施项目包括合肥高新区创新产 图表1：本周发行审核及已上市REITs公告汇总 拟扩募并新购入基础设施项目的公告》 业园二期F1、F3、F5项目(高新睿鑫资产)和集成电路标准化厂房项目(高新君晟资产)。 中金联东科创REIT 2024/9/27 《中金联东科技创新产业园封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告》 发布基金份额发售公告，发售价格为3.234元/份，总份额为5亿份，初始战略配售基金份额为3.6545亿份，网下初始发售基金份额为0.94185亿份，公众投资者初始发售基金份额数量为0.40365亿份。募集期为2024年10月8日至2024年10月11日。 华夏基金华润有巢REIT等6只REITs 2024/9/27 中期业绩说明会 华夏基金华润有巢REIT、华夏北京保障房REIT、中金厦门安居REIT、国泰君安城投宽庭保租房REIT发布中期业绩说明会公告，均将于10月10日14:00-16:30于上海证券交易所上证路演中心召开会议。会议召开方式为：上证路演中心视频直播+文字互动。 华夏南京交通高速公路REIT 2024/9/28 《华夏南京交通高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告》 发布基金份额发售公告，发售价格为5.452元/份，总份额为5亿份，初始战略配售基金份额为3.74亿份，网下初始发售基金份额为0.882亿份，其中网下认购8.08倍，公众投资者初始发售基金份额数量为0.378亿份。募集期为2024年10月9日至2024年10月14日。 国金中国铁建REIT 2024/9/28 《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金关于外部管理机构高级管理人员变动情况的公告》 原基础资产运营管理团队高级管理人员石刚、唐宏斌离职，增聘基础资产运营管理团队高级管理人员张波。张波2005年7月参加工作，曾先后当任中铁十七局集团第四工程有限公司财务会计部部员，中铁建重庆投资集团有限公司财务部主办部员、副总经理。 来源：wind、基金公告、中泰证券研究所 主体 时间 内容 华泰江苏交控REIT 2024/9/23 其下项目沪苏浙高速公路公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量44,715次，环比变动9.41%，同比变动-10.77%，2024年累积日均37,873辆次，累计同比变动-7.97%;路费收入板块当月收入3,600.97万,环比变动7.54%，当月同比变动-12.66%，2024年累积24,639.41万元，同比变动-9.23%。 华夏越秀高速REIT 2024/9/24 发其下项目湖北汉孝高速公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量37,205次，环比变动8.1%，同比变动0.2%，2024年累积日均33,092辆次，累计同比变动-2.4%;路费收入板块当月收入2,128万,环比变动7.1%，当月同比变动-7.1%，2024年累积15,507万元，同比变动-7.0%。 平安广州广河REIT 2024/9/24 其下项目广河高速广州段公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量155,032次，环比变动2.95%，同比变动-5.52%，2024年累积日均137,522辆次，累计同比 图表2：高速项目8月运营数据 变动-5.16%;路费收入板块当月收入7,615万,环比变动5.79%，当月同比变动-9.25%，2024年累积51,310万元，同比变动-7.86%。。 浙商沪杭甬REIT 2024/9/24 其下项目杭徽高速公路（浙江段）公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量31596次，环比变动14.02%，同比变动-8.47%，2024年累积日均29877辆次，累计同比变动0.84%；路费收入板块当月收入7309.37万,环比变动14.88%，当月同比变动-8.48%，2024年累积50288万元，同比变动-2.45%。 国金中国铁建REIT 2024/9/25 其下项目渝遂高速公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量25361次，环比变动0.39%，同比变动-5.03%，2024年累积日均25753辆次，累计同比变动-2.22%；路费收入板块当月收入6796.4万,环比变动4.22%，当月同比变动-1.49%，2024年累积50590.63万元，同比变动-1.09%。 中金安徽交控REIT 2024/9/26 其下项目沿江高速公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量22,974次，环比变动12.62%，同比变动-9.62%，2024年累积日均21,099辆次，累计同比变动-17.16%;路费收入板块当月收入7,864万,环比变动9.37%，当月同比变动-11.11%，2024年累积56,902万元，同比变动-18.27%。 中金山东高速REIT 2024/9/26 其下项目鄄菏高速公布8月主要运营数据，当月日均收费车流量25,357次，环比变动3.4%，同比变动-4.7%，2024年累积日均23,248辆次，累计同比变动-3.1%;路费收入板块当月收入2,740万,环比变动-1.5%，当月同比变动-9.1%，2024年累积20,300万元，同比变动-8.1%。 图表3：本周收益分配公告汇总 主体 时间 文件名称 内容 建信中关村产业园REIT 2024/9/26 《建信基金管理有限责任公司关于建信中关村产业园封闭式基础设施证券投资基金分红》 发布分红公告，收益分配基准日为2024年6月30日。本次拟分配金额为23,654,064.38元。分红方案为0.260元/10份基金份额，占前述收益分配基准日可供分配金额的98.93%。权益登记日为2024年9月30日，场内除息日为2024年10月8日，场外除息日为2024年9月30日，场内现金红利发放日为2024年10月11日，场外现金红利发放日为为2024年10月9日。 #来源：wind、基金公告、中泰证券研究所 2