国信（香港）市场资讯晨报：924行政，推动中国资产全面爆发，赶紧上车

核心观点与关键数据

• 政策组合拳: 央行、证监会、金融监管总局联合推出一系列政策，包括降息、降准、支持股市发展、促进并购重组等，旨在推动中国资产全面爆发。
• 央行政策: 下调存款准备金率0.5个百分点，降低存量房贷利率，统一房贷最低首付比例，下调政策利率，创设新的货币政策工具支持股票市场。
• 证监会政策: 支持中央汇金增持，发布中长期资金入市指导意见，促进并购重组，支持上市公司分期发行股份，市值管理指引即将公开征求意见。
• 金融监管总局政策: 扩大银行系金融资产投资公司股权投资试点范围，对大型商业银行增加核心一级资本，续贷政策扩大至中型企业，支持保险机构设立私募证券投资基金。
• 市场反应: 港股大幅飙涨，恒生科技指数大涨5.88%，恒指、国指分别大涨4.13%及5.09%。美股三大股指集体收涨，中概股指劲升9%，英伟达涨4%。
• 关键数据: 美国国债收益率下跌，彭博美元指数下跌，欧洲股市上涨，原油上涨，黄金再创历史新高。

研究结论

• 市场低估利好: 市场低估了此次政策组合拳的重磅程度，利好级别远超降印花税。
• 量化宽松开始: 央行直接入场，代表着量化宽松的开始，央行支持股票市场的货币政策工具史无前例。
• 内外共振: 美联储降息周期下，外资回流国内，央行大规模资金进入股市，内外共振将引发一波相当规模的上升行情。
• 操作机会: 非银金融、高息价值股、消费龙头股、超跌科技股、超跌生物医药、创新器械股等板块存在操作机会。
• 华为鸿蒙: 鸿蒙HarmonyOSNEXT系统10月8日开启公测，华为Mate70系列将预装HarmonyOSNEXT，中软国际将受益发展。

投资建议

• 积极做多: 政策、估值、赚钱效应皆具备，需要对行情抱有足够信心，果断跟进，积极做多。
• 关注ETF: 建议关注能源ETF（XLE）、公用事业ETF（XLU）、生物科技ETF（XBI）、半导体ETF（SOXX、SMH）等。