房地产行业周报（2024年第33周）：上海土地出让新设“双高双竞”

本周板块回顾：本周申万房地产指数下跌3.91%，沪深300指数较上周上涨0.42%，板块跑输沪深300指数4.33pct，在31个板块中排第31位。 行业数据回顾：本周30大中城市商品房成交面积138万平米，环比-7.8%，同比-24.1%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积49万平米，环比-5.2%，同比+15.9%；二线城市商品房成交面积60万平米，环比-3.5%，同比-41.6%；三线城市商品房成交面积28万平米，环比-19.3%，同比-20.9%。我们重点监测的14城二手房成交面积148万平米，环比+1.0%，同比+7.0%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积37万平米，环比+7.5%，同比+41.5%；9个二线城市二手房成交面积102万平米，环比-3.7%，同比-3.6%；3个三四线城市二手房成交面积9万平米，环比+44.7%，同比+39.2%。 本周行业新闻跟踪：四川大力支持缴存人使用住房公积金解决住房问题； 江西上饶首次使用公积金贷款购房可贷80万，三孩家庭额度再上浮20%； 河南信阳买商品住房可获100%契税补贴开发企业按照市场供求自主定价； 泰州市推出住房“以旧换新”政策，助力房地产市场平稳发展；成都调整住房交易政策，购房核查范围缩小；南昌高新区发布2024年购房补贴政策，涵盖青年人才、家庭购房及团购补贴；上海商品住房用地出让对市场热度较高的地块实行“双高双竞”。 重点公司跟踪：下周我们重点跟踪的房企中，保利发展、华发股份及滨江集团有债务到期。 投资建议：本周市场热度相对平稳，新房成交环比下跌但二手房成交环比微增。我们认为在政策的持续支持下，销售会逐步修复，尤其是高能级城市将率先修复。我们看好前期在核心区域提前布局、以及在融资端具备更强信用优势的房企，此外，建议关注拥有城中村改造经验的地方性国企，建议关注：招商蛇口、保利发展、越秀地产、中海地产、华发股份、建发股份、滨江集团、龙湖集团、绿城中国。 风险提示：基本面不及预期，行业政策收紧，资金面收紧，个别企业出现信用风险等 1第33周板块行情回顾 1.1第33周行业指数表现 本周（2024/8/9~2024/8/15）申万房地产指数下跌3.91%，沪深300指数较上周上涨0.42%，板块跑输沪深300指数4.33pct，在31个板块中排第31位。 图1.本周申万一级行业涨跌幅排名 1.2第33周地产板块个股表现 个股表现方面，板块涨幅排名前5位的个股分别为：津投城开、*ST金科、栖霞建设、空港股份、外高桥；跌幅排名前5位的个股分别为：深物业A、世联行、*ST中迪、莱茵体育、特发服务。 表1.本周板块个股表现 2本周行业销售概览 2.1总体销售表现 2.1.130大中城市商品房成交情况 本周（2024/8/9~2024/8/15）30大中城市商品房成交面积138万平米，环比-7.8%，同比-24.1%。细分城市能级来看，30大中城市中，一线城市商品房成交面积49万平米，环比-5.2%，同比+15.9%；二线城市商品房成交面积60万平米，环比-3.5%，同比-41.6%；三线城市商品房成交面积28万平米，环比-19.3%，同比-20.9%。 今年截止目前（2024/8/15）30大中城市商品房成交面5827万平米，同比-34.2%； 其中一线城市商品房成交面积1575万平米，同比-26.6%；二线城市商品房成交面积2997万平米，同比-37.6%；三线城市商品房成交面积1256万平米，同比-34.0%。 8月截止目前（2024/8/15）30大中城市商品房成交面积316万平米，同比-17.1%； 其中一线城市商品房成交面积107万平米，同比+15.0%；二线城市商品房成交面积139万平米，同比为-31.0%；三线城市商品房成交面积69万平米，同比-19.6%。 图2.本周30大中城市商品房成交面积及同、环比情况 图3.本周一线城市商品房成交面积及同、环比情况 图4.本周二线城市商品房成交面积及同、环比情况 图5.本周三线城市商品房成交面积及同、环比情况 2.1.214城二手房成交情况 本周（2024/8/9~2024/8/15）我们重点监测的14城二手房成交面积148万平米，环比+1.0%，同比+7.0%。细分城市能级来看，2个一线城市二手房成交面积37万平米，环比+7.5%，同比+41.5%；9个二线城市二手房成交面积102万平米，环比-3.7%，同比-3.6%；3个三四线城市二手房成交面积9万平米，环比+44.7%，同比+39.2%。 今年截止目前（2024/8/15）我们重点监测的14城二手房成交面积6140万平米，同比+12.4%；其中，2个一线城市二手房成交面积1145万平米，同比+6.5%；9个二线城市二手房成交面积3746万平米，同比-9.0%；3个三四线城市二手房成交面积214万平米，同比-20.4%。 8月截止目前（2024/8/15）我们重点监测的14城二手房成交面积320万平米，同比+8.6%；其中，2个一线城市二手房成交面积78万平米，同比+47.8%；9个二线城市二手房成交面积226万平米，同比-0.4%；3个三四线城市二手房成交面积16万平米，同比+7.4%。 图6.本周14城二手房成交面积及同、环比情况 图7.本周一线城市二手房成交面积及同、环比情况 图8.本周二线城市二手房成交面积及同、环比情况 图9.本周三四线城市二手房成交面积及同、环比情况 2.2分城市能级销售情况 2.2.1一线城市销售情况 本周（2024/8/9~2024/8/15）4个一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房成交环比分别为-33.4%、+2.1%、-4.3%、+33.9%；与去年同期相比，北京、上海、深圳、广州同比分别为+12.7%、+10.2%、+37.8%、+18.2%。二手房市场本周北京成交面积环比+8.9%，同比+33.2%；深圳成交面积环比+3.3%，同比+77.4%。 表2.本周一线城市销售表现 从月度数据看，2024年7月上海、北京、广州、深圳二手房分别成交657亿元、427亿元、248亿元、283亿元，同比分别+49.7%、+47.4%、-7.6%、+90.8%，环比分别-22.8%、+4.8%、-2.3%、+13.4%。 图10.一线城市二手房月度成交金额（亿元） 图11.一线城市二手房月度成交同比 2.2.2二线城市销售情况 本周（2024/8/9~2024/8/15）我们重点监测的14个二线城市中，济南环比涨幅最大，为+29.0%，佛山、武汉、苏州均有不到20%的环比涨幅，其余城市环比均下跌，其中无锡环比跌幅超过50%，为-50.2%；同比表现方面，济南、武汉同比分别+16.0%、+4.6%，其余城市同比均下跌，其中苏州跌幅最大，为-64.4%。二手房市场方面，佛山环比涨幅最大，为+42.9%，厦门、苏州、成都均有不到10%的环比涨幅，其余城市环比均下跌。同比方面，苏州同比涨幅最大，为+24.1%；东莞同比跌幅最大，为-73.1%。 表3.本周二线城市销售表现 2.2.3三四线城市销售情况 本周（2024/8/9~2024/8/15）我们重点监测的13个三四线城市中，芜湖环比涨幅最大，且超过了100%，为+241.4%；绍兴环比跌幅最大，为-52.8%。同比表现方面，芜湖同比涨幅超过100%，为+558.3%；莆田、泉州、金华同比跌幅超过50%，分别为-72.8%、-82.9%、-79.9%。二手房市场上，金华、江门、扬州本周成交同比分别为-31.8%、+224.2%、-7.8%，环比分别-44.2%、+231.3%、-2.6%。 表4.本周三四线城市销售表现 3本周库存及去化情况 本周（2024/8/9~2024/8/15）一线城市中，北京、上海、深圳、广州新房库存面积环比分别-0.7%、+0.4%、+0.3%、-0.1%，北京、上海、深圳、广州的去化周期分别为21.70个月、7.86个月、17.99个月、17.36个月。我们跟踪的4个二线城市，南京本周暂未披露库存情况，福州、杭州、苏州新房库存面积环比分别-0.8%、+1.7%、-0.6%；从去化周期来看，福州、杭州、苏州的去化周期分别为19.24个月、2.75个月和21.15个月。我们跟踪的3个三四线城市，莆田、泉州、温州新房库存面积环比分别+0.1%、-0.1%、+0.8%；去化周期分别为96.27个月，324.40个月和27.92个月。 表5.本周各线城市库存及去化情况 4周度土地市场概览 近期一线城市土地市场周度成交情况如下表： 表6.一线城市住宅用地周度成交概览 近期二线城市土地市场周度成交情况如下表： 表7.二线城市住宅用地周度成交概览 近期三线及以下城市土地市场周度成交情况如下表： 表8.三线及以下城市住宅用地周度成交概览 5本周行业重点新闻追踪 四川公积金提质增效：大力支持缴存人使用住房公积金解决住房问题 8月9日，四川省住房城乡建设厅发布了《关于切实提升住房公积金服务质量助力城乡融合发展的指导意见》。全省住房公积金系统要持续深化住房公积金制度扩面，推进业务流程优化，创新服务模式，提升履职能力，进一步提升住房公积金服务质量。大力支持缴存人使用住房公积金解决住房问题。具体措施包括：在租房提取方面，各地可通过适时调整租房提取额度、灵活选择提取时间等措施，支持缴存人租房安居；在支持购房方面，各地要因地制宜采取提高贷款限额和实际可贷额度、支持购房按月提取等措施，减轻缴存人购房负担；在支持电梯加装方面，居民可提取住房公积金，用于加装电梯等自住住房改造，支持本人和配偶提取住房公积金，用于双方父母加装电梯等自住住房改造。 江西上饶：首次使用公积金贷款购房可贷80万三孩家庭额度再上浮20% 8月9日，据“上饶市人民政府发布”消息，江西省上饶市住房公积金管理委员会为进一步满足缴存职工对高品质住房的新需求，促进上饶房地产市场高质量发展，调整上饶住房公积金部分使用政策。政策调整暂定试行期一年，从2024年7月22日至2025年7月21日止。其中规定，对首次使用住房公积金贷款购房的在职职工，贷款上限调整为80万元，再次使用住房公积金贷款购房的在职职工，贷款上限调整为70万元，存贷比按照20倍执行。允许使用住房公积金贷款购房的三孩家庭或者购买装配式建筑住房、立体生态住宅的家庭，在贷款上限的基础上，贷款额度上浮20%。 河南信阳：买商品住房可获100%契税补贴开发企业按照市场供求自主定价 8月9日，据“信阳住建”微信公众号消息，河南省信阳市住房和城乡建设局等九部门于近日联合发布关于印发《信阳市进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施》的通知。《若干措施》中提出，按照以需定购原则，支持有需求的县区收购已建成未出售商品房用于保障性住房。支持具备条件的县区开展购房契税补贴工作，自文件印发之日起至2025年6月30日前购买新建商品住房或二手商品住房的，中心城区由所在辖区按其购买新建商品住房或购买二手商品住房已缴纳契税金额100%给予奖补，各县可参照市级政策执行。支持提取公积金付首付。市、县（区）房地产主管部门不再对新建商品住房销售价格进行指导，开发企业按照市场供求自主定价进行销售、办理商品房预（销）售许可（备案）手续，并在售楼部公示一房一价。 泰州市推出住房“以旧换新”政策助力房地产市场平稳发展 8月9日，江苏省泰州市发布《关于进一步促进市区房地产市场平稳健康发展的通知》，涉及商品住房“以旧换新”、购房补贴等措施。根据通知，泰州市将全面实施商品住房“以旧换新”政策，通过财政补贴、国企收购、市场化运作等模式，推动存量商品住房的更新换代。具体措施包括：对“以旧换新”的存量商品住房，允许通过“带押过户”方式实现房屋转移登记，并可办理转移和抵押“双预告登记”。此外，经住建部门审核备案的“以旧换新”协议，可作为首付款入账凭证。购买新建