公用事业行业周报（2022年第33周）：海风竞配回归理性，环卫智能化大势所趋

行情回顾：8月8日-8月12日，电力、环保、燃气、水务板块分别上涨2.60%、0.19%、6.92%、0.77%，同期沪深300指数上涨0.82%。 华能弃标，海风竞配回归理性：福建省发改委下发通知，华能集团与福建省投资开发集团组成的联合体已放弃连江外海项目中选资格。非理性竞争下的超低报价引发市场对海风项目收益性的担忧，降低投资积极性，不利于行业长期健康发展；但超低报价也从侧面反映了行业对于福建优质海风资源的认可，对优质资源的争夺仍将持续。 环卫智能化大势所趋，机器人小荷才露尖尖角：8月4-8日，中国环卫博览会召开，智慧环卫及环卫机器人行业相关进展备受瞩目。目前，我国大部分城市智慧环卫平台建设及环卫机器人发展处在早期阶段，智能环卫的推广有助于加速环卫行业与其它产业的融合，实现产业间的数据采集与交互，进一步实现“一网统管”、减污降碳的目标。传统环卫行业劳动力众多且老龄化趋势明显，面对未来可能存在的劳动力缺口问题，低成本、高效率的自动清洁机器人应用空间广阔。疫情期间，环卫机器人的应用得到加速推广，相关企业加快布局。 投资建议：华能弃标表明海风竞配有望回归理性，但对优质资源的争夺仍将持续。绿电板块推荐三峡能源，谨慎推荐龙源电力；水电板块推荐长江电力、黔源电力，谨慎推荐国投电力、华能水电；火电板块推荐申能股份、福能股份；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核。智慧环卫建设以城市运营管理中的“一网统管”为立足点，实现对固废收转运及终端处理的全流程把控，具有提质增效、绿色低碳等特点，符合“无废城市”建设目标，建议关注重点布局环卫智能装备及环卫服务的福龙马、盈峰环境；危废板块谨慎推荐高能环境，垃圾发电板块谨慎推荐旺能环境。 风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力； 政策推进滞后。 重点公司盈利预测、估值与评级 1每周观点 1.1行情回顾 8月8日-8月12日，电力、环保、燃气、水务板块分别上涨2.60%、0.19%、6.92%、0.77%，同期沪深300指数上涨0.82%。 各子板块涨跌幅榜前三的公司分别为： 电力：立新能源、东旭蓝天、聆达股份； 环保：路德环境、大地海洋、元琛科技； 燃气：重庆燃气、新天然气、深圳燃气； 水务：国中水务、海天股份、渤海股份。 各子板块涨跌幅榜后三的公司分别为： 电力：赣能股份、*ST科林、百川畅银； 环保：工大科雅、伟明环保、中国天楹； 燃气：佛燃能源、ST升达、光正眼科； 水务：重庆水务、顺控发展、海峡环保。 图1：8月8日-8月12日公用事业子板块中，燃气涨幅最大、环保涨幅最小 表1：8月8日-8月12日，公用事业各子板块涨跌幅榜 1.2行业观点 1.2.1华能弃标，海风竞配回归理性 2022年8月8日，福建省发改委发布《关于福建省2022年海上风电首批竞争配置连江外海项目递补中选资格的通知》。《通知》提到华能集团与福建省投资开发集团组成的联合体已放弃连江外海项目中选资格。连江外海项目规模700MW，华能集团联合体中标项目申报电价约为0.193元/千瓦时，当前福建省燃煤标杆电价0.3932/千瓦时，中标报价较福建燃煤标杆电价低接近0.2元/千瓦时。 《福建省“十四五“能源发展专项规划》提出：按照竞争配置规则、持续有序推进规模化集中连片海上风电开发，重点推进福州、宁德、莆田、漳州、平潭等资源较好地区的海上风电项目，稳妥推进深远海风电项目，“十四五”期间增加并网装机410万千瓦，新增开发省管海域海上风电规模约1030万千瓦，深远海示范化开发480万千瓦。开发规划明确后，各大运营商“跑马圈地”，部分项目出现非理性低价竞争。 非理性竞争下的超低报价引起行业、市场对无序竞争下海风项目收益性的担忧，项目投资积极性下降，影响行业整体的健康发展。 但超低报价也从侧面反映了行业对于福建优质海风资源的认可，宁肯短期内个别项目低收益甚至亏损，也要积极打下布局福建海风项目的楔子，为后续大规模参与福建省内海风开发打下基础。今后对优质资源的争夺仍将持续。 表2：福建省近、中期海风发展规划规划阶段序号 1.2.2环卫智能化大势所趋，机器人小荷才露尖尖角 2022年8月4-8日，以“迈进环卫发展新征程，开启双碳时代新局面”为主题的中国城市环境卫生协会年会暨中国环卫博览会召开，参会企业100余家。会上，各位专家及学者聚焦新能源环卫装备、智慧环卫平台、环卫机器人、垃圾分类、生活垃圾卫生填埋及生态修复、生活垃圾焚烧发电等议题展开讨论。其中，智慧环卫及环卫机器人行业相关进展备受瞩目。 智慧环卫是对传统环卫行业的升级，主要包括“硬件”和“软件”两个方面； 以城市运营管理中的“一网统管”为立足点，结合“无废城市”建设目标，对生活垃圾、餐厨垃圾、医疗废物等固废信息进行统一管理，从而控制固废产生量，提高资源化利用水平，达到减污降碳的目标。 图2：智慧环卫企业发展模式 传统环卫行业具有劳动密集型特点，一线保洁人员众多且分散，日常管理难度较大。同时，受人口老龄化及年轻人择业因素影响，环卫行业普遍存在招工难、劳动人群年龄偏大的情况。2020年，我国环卫工人人数约为488.51万人，其中路面清洁工作人员、环卫车辆驾驶员、跟车作业人员占比分别为71.5%、12.3%、16.2%，人员平均年龄约为57.72岁。面对未来可能存在的大量劳动力缺口问题，低成本、高效率的自动清洁机器人应用空间广阔。 疫情加速智慧环卫的到来。疫情期间，多家服务机器人供应商开发出喷洒消毒液或采用紫外灯的消毒机器人。以盈峰环境为例，疫情期间，公司推出业内首款防疫消杀机器人，采用无人驾驶的方式，替代作业人员前往疫区进行消毒清扫作业，做到病毒零接触，保障人员安全。 图3：2020年我国环卫从业人员各类别人数占比 图4：2020年环卫从业人员平均年龄 2行业动态 2.1电力 吉林省印发《吉林省碳达峰实施方案》（2022/08/01） 《方案》提出：1）推动风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，全力推进西部国家级清洁能源生产基地建设，实施“陆上风光三峡”工程，新增跨省跨区通道可再生能源电量比例原则上不低于50%。2）鼓励生物质发电、生物质清洁供暖、生物天然气等生物质能多元化发展，以长春、吉林、松原、白城等地为重点，建设生物质热电联产项目。3）推广干热岩地热采暖示范工程，积极开展地热能开发利用。制定氢能产业发展规划，有序推动“北方氢谷”和“长春-松原-白城”氢能走廊建设，推进氢能“制储输用”全链条发展。4）稳妥实施核能供热示范工程。 5）到2025年，非化石能源装机比重提高到50%以上。到2030年，风电、太阳能发电装机容量达到6000万千瓦左右，生物质发电装机容量达到160万千瓦左右。5）加快建设新型电力系统，大力提升电力系统综合调节能力，加快灵活调节电源建设，引导自备电厂、传统高载能工业负荷、工商业可中断负荷、电动汽车充电网络、虚拟电厂等参与系统调节，建设坚强智能电网。6）加快推进“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补发展，加快实施东部“山水蓄能三峡”工程，打造千万千瓦级东北应急调峰调频保障基地。7）到2025年，新型储能装机容量达到25万千瓦以上。到2030年，全省抽水蓄能电站装机容量达到1210万千瓦左右，省级电网基本具备5%的尖峰负荷响应能力。 湖南省人发布《“十四五”支持革命老区振兴发展实施方案》（2022/08/05）《方案》提出：1）推进平江电厂、石门电厂、平江抽水蓄能等重大能源项目建设。2）推进风电、光伏等新能源规模化开发建设。3）推动石油、天然气管道和配套项目建设。4）加快建设跨区域输电工程，持续完善电力骨干网络。 江苏能源监管办发布2021年江苏统调发电企业辅助服务补偿结果的通知（2022/08/05） 2021年，江苏全省辅助服务补偿资金124138.10万元（含省内辅助服务市场补偿费用97848.14万元）。2021年江苏电网购华东调峰辅助服务费用共计87.20万元，由省内统调发电企业按运行容量分摊。 江苏发改委印发《江苏省“十四五”新型储能发展实施方案》（2022/08/08）《方案》指出：1）到2025年，全省新型储能装机规模达到260万千瓦左右。 2）对于不具备配建储能电站条件的光伏项目，可通过购买方式落实储能容量。3）鼓励分布式光伏发电项目配建储能电站或购买调峰服务。4）鼓励存量新能源项目增配或购买新型储能调峰能力，提高存量新能源电站的系统友好性，增强系统对新能源电力的接纳能力。5）鼓励燃煤电厂合理配置新型储能，提升常规电源调频性能和运行特性。6）探索开展新型储能配合核电调峰调频等应用。7）鼓励用户侧新型储能设施聚合利用，发挥削峰填谷作用，参与辅助服务市场和需求侧响应，实现源荷双向互动。8）建立电网侧储能电站容量电价机制，研究探索将电网替代性储能设施成本收益纳入输配电价回收。利用峰谷电价政策，促进用户侧储能发展。9）完善适应新型储能发展的电力市场体系，推动新型储能以独立电站、储能聚合商、虚拟电厂等多种形式参与辅助服务，鼓励配建新型储能与所属电源联合参与电力市场。探索建立独立储能作为新型市场主体参与中长期和现货市场交易机制。 浙江省财政厅发布关于支持碳达峰碳中和工作的实施意见（2022/08/08）《意见》提出：1）完善清洁能源支持政策，大力支持可再生能源高比例应用，推动构建以新能源为主体的新型电力系统。2）通过财政补贴、政府产业基金、财政引导金融等多种政策，支持海上风电发展。3）鼓励有条件地区因地制宜发展电化学储能等新型储能和天然气分布式发展，加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的电力发展机制。4）支持产业能效标准和智慧能源监测综合服务平台建设，加强对重点行业重点企业重点设备的节能监测。5）完善能耗“双控”考核奖惩政策，不断提高能源利用效率和减碳水平。 河南省印发《“十四五”节能减排综合工作方案》（2022/08/08） 《方案》提出：1）实施煤炭清洁高效利用工程，实施存量煤电机组节能降耗改造、供热改造、灵活性改造“三改联动”。2）推广大型燃煤电厂热电联产改造，充分挖掘供热潜力，有序淘汰供热管网覆盖范围内的燃煤锅炉和散煤。3）加大落后燃煤锅炉和燃煤小热电退出力度，推动工业余热、电厂余热、清洁能源等替代煤炭供热供汽。4）完善市场化机制，加强用能权交易与碳排放权交易统筹衔接，推动能源要素向优质项目、企业、产业流动和集聚。培育和发展排污权交易市场，鼓励有条件的地方扩大排污权交易试点范围。5）推广绿色电力证书交易。全面推行电力需求侧管理。6）农业农村节能减排工程，到2025年，农村生活污水治理率达到45%，秸秆综合利用率稳定在93%以上，主要农作物农药、化肥利用率均达到43%，畜禽粪污综合利用率达到83%，绿色防控、统防统治覆盖率分别达到55%、45%，大型规模化养殖场氨排放总量削减5%。 重庆市发改委、能源局印发《“十四五”能源规划任务分解实施方案》（2022/08/08） 《方案》提出：1）推动建立“企业负责、行业自律、政府监管、社会监督”的电化学储能电站安全管理机制。2）鼓励可再生能源的智能化生产，依托新能源、储能、柔性网络和微网等技术，实现分布式能源的高效灵活接入。3）推动新型电力设施、关键装备技术、信息通信技术研发示范，拓展人工智能在设备运维、电网调度、安全管控等领域应用，支持智慧电厂、新能源集控平台建设，促进多种类型能源网络互联互通、多种能源形态协同转化。4）建立市场化电力电量平衡机制，放开发用电计划。推进电力辅助服务市场化，推动储能、调峰作为独立主体参与电力辅助服务市场。5）推进新能源“隔墙售电”就近交易，积极探索分布式发电市场化交易，逐步规范交易流程，扩大交易规模。 青海省发改委发布《青海省抽水蓄能项目管理办法（试行）（征求意见稿）》（2022/08/09） 《办法》提出：1）抽水蓄能项目原则上应通过招标、市场竞价等方式确定投资主体，重点考察投资主体相关业绩、技术实力和经济实力等，鼓励社会资本投资建设抽水蓄