流动性跟踪周报：下周同业存单到期7034亿元

流动性跟踪周报

下周资金面关注因素

• 逆回购到期：15499亿元
• 政府债净缴款：704亿元
• 同业存单到期：7034亿元

超储情况跟踪

• 2024年2月至8月月度超储率预测：
  • 2月：2.07%
  • 3月：1.50%
  • 4月：1.50%
  • 5月：1.48%
  • 6月：1.47%
  • 7月：1.46%
  • 8月：1.40%

公开市场操作情况

• 8.12至8.16：公开市场净投放11226.1亿元
  • 7天逆回购投放15449亿元
  • MLF到期4010亿元
• 8.19至8.23：公开市场到期15449亿元
  • 7天逆回购到期15449亿元

货币市场跟踪

• 8.12至8.16：货币市场利率变动

  • DR001：下行9.3BP至1.7%
  • DR007：上行1.5BP至1.84%
  • R001：下行9.1BP至1.77%
  • R007：下行0.9BP至1.87%
  • CD:1M：上行8.3BP至1.85%
  • CD:3M：上行11.1BP至1.91%
  • CD:6M：上行3.6BP至1.97%
  • CD(股份行):9M：上行9BP至1.91%
  • CD(股份行):1Y：上行5BP至1.91%

• 银行间质押式回购日均成交额：62099亿元，比08/05-08/09减少10552亿元。

  • R001日均成交额54105亿元，占87.1%
  • R007日均成交额7266亿元，占11.7%

• 上交所新质押式国债回购日均成交额：17346亿元，比08/05-08/09减少144亿元。

  • GC001日均成交额14853亿元，占85.7%
  • GC007日均成交额1918亿元，占11%

同业存单周度跟踪

• 一级市场跟踪

  • 08/12至08/16：四类主要银行同业存单发行总额4314亿元，净融资额-1581亿元
  • 发行规模增加，净融资额增加
  • 国有行发行规模最高，发行2002亿元，净融资额436亿元
  • 1Y存单发行规模最高，发行2163亿元，净融资额-534亿元
  • 股份行发行成功率最高，为96%
  • 各期限发行利率上行，1M至1.9%，3M至1.9%，6M至2%，9M至1.9%，1Y至1.9%

• 二级市场跟踪

  • 1M、3M、6M、9M、1Y存单收益率分别变动2.12BP、4BP、3.71BP、3.49BP、4.17BP
  • 股份行、国有行、农商行1Y存单收益率分别变动3.25BP、3.17BP、5.16BP
  • 主体利差、等级利差分化，期限利差走阔
  • “1Y CD–1Y MLF”利差变动3.25BP至-37.07BP
  • “1Y CD-10Y 国债”利差变动3.33BP至-26.85BP

风险提示

• 政策不确定性
• 基本面变化超预期