北交所周报：太湖远大即将发行，成电光信提交注册

2024年08月10日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（8.5-8.9） 太湖远大即将发行，成电光信提交注册 摘要 周观点：本周，北交所整体表现较弱，北证50指数较周一开盘市值下降2.0%。本周，北交所共6家公司发布半年报，多家公司业绩报喜。下周，太湖远大 将发布上市公告。我们预计随着半年报披露以及北交所持续扩容，北交所投资者信心将进一步提振，板块流动性将逐步改善。我们仍长期持续看好北交所发展前景，建议把握净资产收益率高的北交所绩优公司以及提交上市申请的优质公司，尤其是专精特新企业和科技成长型中小盘股，关注核心技术能力和长期投资价值。 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五（8月9日）收盘市值3051.5亿元，北证50指数较周一（8月5日）开盘市值下降2.0%，整体跑赢创业板约0.6个百分点（创业板指下降约2.6%）；落后市场约0.4个百分点（沪深 300下降约1.6%）。 北证A股板块对比。截至2024年8月9日，北证A股成分股个数共249个，公司平均市值12.3亿元，同期创业板个股平均市值为67.1亿元，科创板平均市值为85.9亿元。从成交量上来看，“2024年8月5日（周一）-2024年8 月9日（周五）”北交所板块周交易金额为152.5亿元，平均周交易金额为 0.9亿元，区间换手率为13.7%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为18.4倍，PE绝对值较上周五（7月5日）减少 0.7倍。本周北交所无新股上市。 下周北交所共一家企业更新新股发行动态。太湖远大（920118）将于8月12 日发布发行公告。 下周北交所无企业上会。 要闻：本周北交所6家公司发布半年业绩公告，中科美菱以及田野股份表现较好。本周，北交所IPO热潮仍在继续，共12家企业更新发行上市项目审核动态，1家企业上市委会议通过，7家企业已问询，1家企业提交注册，2家 企业已终止。下周，太湖远大（920118）将发布上市公告。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 20% 北证50 沪深300 0% -20% -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（8.5-8.9） 成分股个数249 总市值（亿元）3051.47 公司平均市值（亿元）12.25 板块周交易金额（亿元）152.53 平均周交易金额（亿元）0.61 区间换手率（%）13.72 相关研究 1.北交所周报（7.29-8.2）：成电光信注册生效，科力股份上会在即 (2024-08-05) 2.北交所周报（7.22-7.26）：半年业绩持续报喜，北交所迎来IPO小高潮(2024-07-29) 3.北交所周报（7.15-7.19）：北证50指数超跌反弹，中期业绩预报频传喜讯(2024-07-22) 4.北交所周报（7.8-7.12）：北证转融券业务暂停，程序化交易监管规定实施效果渐佳(2024-07-15) 5.北交所周报（7.1-7.5）：北交所公司半年报披露时间确定，锦波生物上半年业绩亮眼(2024-07-08) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告6 5.1半年度公告/业绩预告6 5.2公司回购6 5.3股权激励6 5.4其他公告7 6北交所发行上市项目审核动态8 7北交所要闻9 8风险提示9 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五2 图5：本周北交所股票跌幅前五2 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/8/9）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所主题基金区间涨跌幅表4 表5：发行项目上市审核动态8 1北证A股与各板块对比 截至2024年8月9日，北证A股成分股个数共249个，公司平均市值12.3亿元，同 期创业板个股平均市值为67.1亿元，科创板平均市值为85.9亿元。从成交量上来看，“2024 年8月5日（周一）-2024年8月9日（周五）”北交所板块周交易金额为152.5亿元，平均周交易金额为0.9亿元，区间换手率为13.7%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为18.4倍，PE绝对值较上周五（8月2日）减少0.7倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/8/9） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 249 12.60 227.93 0.92 19.66 北证A股（本区间） 249 12.25 152.53 0.61 13.72 科创板 574 85.85 1,932.34 3.37 7.37 创业板 1,348 67.07 7,916.11 5.87 19.58 上证A股 2,264 225.19 14,398.59 6.36 8.25 深证A股 2,843 92.87 17,788.65 6.26 15.28 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 50 00 50 00 50 00 50 00 50 427.0 425.0 3 323.0 221.0 2 119.0 117.0 015.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 本周北交所无新股上市 下周北交所共一家企业更新新股发行动态。太湖远大（920118）将于8月12日发布发行公告。 太湖远大（920118）所属行业为基础化工，主营业务为环保型线缆用高分子材料的研发、生产及销售。2023年公司营业收入和归母净利润分别为13.9亿元和61.1百万元。 下周北交所无企业上会。 3本周行情回顾 分析周期为2024年8月5日（周一）-2024年8月9日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五（8月9日）收盘市值3051.5亿元，北证50指数较 周一（8月5日）开盘市值下降2.0%，整体跑赢创业板约0.6个百分点（创业板指下降约 2.6%）；落后市场约0.4个百分点（沪深300下降约1.6%）。 图3：本周行情回顾 -0.60% -0.18% -2.40% 0.85% -2.77% -2.60% -1.56% -1.87% -1.48% -2.02% 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500 恒生指数 科创50 创业板指 沪深300 深证成指 上证指数 北证50 -4%-3%-2%-1%0%1%2% 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所249只个股中有46只股票上涨，6只股票持平，197只股票下跌。其中，新赣江区间内上涨19.5%，市盈率（TTM）为21.2倍；恒拓开源区间内下跌 15.1%，市盈率（TTM）为42.9倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 25% 20% 九菱科技华阳变速康普化学大地电气恒拓开源 -9.83%-10.02% -10.94% -11.72% -15.13% 0% 19.54% 12.24% 9.70% 9.05% 8.51% 15% 10%-10% 5% 0% 新赣江康乐卫士汉维科技华维设计盖世食品 -20% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于医药生物、基础化工、建筑装饰、以及食品饮料。上涨的46 只股票市盈率估值（TTM）水平偏低，其中有8只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 873167.BJ 新赣江 医药生物 化学原料药、化学药品制剂及中成药的研发、生产与销售 833575.BJ 康乐卫士 医药生物 基于结构设计的重组蛋白类生物制品研发。 836957.BJ 汉维科技 基础化工 从事高分子材料环保助剂的研发、生产和销售。 833427.BJ 华维设计 建筑装饰 工程设计及咨询业务 836826.BJ 盖世食品 食品饮料 食用菌、海藻及山野菜深加工产品的研发、生产和销售 跌幅前五 873305.BJ 九菱科技 机械设备 粉末冶金零件及永磁材料制品的研发、生产和销售 839946.BJ 华阳变速 汽车 汽车变速系统零部件的研发、生产和销售。 834033.BJ 康普化学 基础化工 铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。 870436.BJ 大地电气 汽车 汽车线束的研发、生产、销售。 834415.BJ 恒拓开源 计算机 围绕航空公司和机场及其他保障单位提供全方位的行业解决方案和向医药健康,汽车及政务领域的客户提供定制化应用软件开发和信息技术服务外包。 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表3：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/8/09 2023/12/31 2023/12/31 2024/7/19 2023/12/31 2023/12/31 涨幅前五 873167.BJ 新赣江 医药生物 8.93 2.16 45.57 21.02 20.56 47.15 833575.BJ 康乐卫士 医药生物 64.39 0.02 -300.91 -20.49 -16,908.17 95.58 836957.BJ 汉维科技 基础化工 7.40 4.67 24.35 28.18 4.76 14.15 833427.BJ 华维设计 建筑装饰 9.57 1.25 29.20 49.95 23.62 48.19 836826.BJ 盖世食品 食品饮料 7.70 4.90 34.87 16.24 7.12 19.28 跌幅前五 873305.BJ 九菱科技 机械设备 7.08 1.41 32.39 26.88 23.00 24.57 839946.BJ 华阳变速 汽车 6.79 3.24 -29.73 -19.30 -9.16 -2.38 834033.BJ 康普化学 基础化工 16.98 4.42 149.80 12.31 33.90 43.85 870436.BJ 大地电气 汽车 6.69 8.15 5.22 85.91 0.64 18.98 834415.BJ 恒拓开源 计算机 8.04 1.91 20.08 42.92 10.53 39.28 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从区间涨跌幅来看，食品饮料行业表现相对较好，行业区间涨跌幅中位数为 0.7%，较上周上升0.9pp（上周下降0.2%）；表现相对较弱的国防军工行业区间涨跌幅中位数为-8.1%，较上周下降8.1pp（上周上升0.1%）。从市盈率TTM情况来看，国防军工行业区间市盈率TTM中位数为66.0倍，估值较上周下降6.0倍；环保行业区间市盈率TTM中位数为-1.0倍，估值较上周上升0.2倍。 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9-8.02 0.67 -0.34 -0.97 -1.80 -1.38 -1-.11.045 -2.97 -4.26 -4.98 7066.0365.17 60 50 40 3026.7