北交所周报：成电光信注册生效，科力股份上会在即

2024年08月03日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（7.29-8.2） 成电光信注册生效，科力股份上会在即 摘要 周观点：本周北交所整体表现较强，北证50指数跑赢创业板指约1.6个百分点，跑赢沪深300约1.0个百分点。板块流动性较为平稳，周成交额保持在200亿以上。个股方面，由于习主席指出“要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展”以及深圳市低空经济高质量发展大会的召开，“低空 经济”概念再次走强，相关标的涨幅显著。IPO方面，成电光信于8月2日 注册生效，科力股份将于8月9日上会，北交所上市进展已全面恢复。半年报方面，本周广厦环能发布半年报，2024H1扣非归母同比增长31.6%；华洋赛车发布业绩预告，2024H1扣非归母预期同比增长44.6%-50.2%。我们预 期随着IPO恢复，北交所板块资金关注度将在短期内有小幅提升，且随着半年报的披露，更多“耐心资本”会关注到北交所高成长性企业。我们长期持 续看好北交所发展前景，建议关注具备核心技术能力以及代表优质生产力的绩优标的。 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五（8月2日）收盘市值3118.7 亿元，北证50指数较周一（7月22日）开盘市值上升0.3%，整体跑赢创业板约1.6个百分点（创业板指下跌约1.3%）；跑赢市场约1.0个百分点（沪深300下跌约0.7%）。 北证A股板块对比。截至2024年月2日，北证A股成分股个数共249个，公司平均市值12.5亿元，同期创业板个股平均市值为68.9亿元，科创板平均 50901 市值为87.8亿元。从成交量上来看，“2024年7月29日（周一）-2024年 8月2日（周五）”北交所板块周交易金额为217.4亿元，平均周交易金额为 0.9亿元，区间换手率为19.0%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为19.1倍，PE绝对值较上周五（7月19日）基本持平。 本周，共10家企业更新发行上市项目审核动态，2家企业已注册，5家企业已问询，3家企业已终止。 本周北交所无新股上市。 下周北交所无企业更新新股动态。 下周北交所共1家企业上会。科力股份（873234.NQ）将于8月9日上会。 要闻：7月30日，中共中央政治局召开会议，会议指出，要大力推进高水平科技自立自强，加强关键核心技术攻关。北交所秉承重点支持专精特新企业 发展的使命职责，截至2024年8月2日，北交所上市公司共249家，其中专精特新“小巨人”企业数量达128家，占比52%。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预。期风险 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50沪深300 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2024-01-07 2024-01-20 2024-02-02 2024-02-15 2024-02-28 2024-03-12 2024-03-25 2024-04-07 2024-04-20 2024-05-03 2024-05-16 2024-05-29 2024-06-11 2024-06-24 2024-07-07 2024-07-20 2024-08-02 -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（7.29-8.2） 成分股个数249 总市值（亿元）3118.68 公司平均市值（亿元）12.52 板块周交易金额（亿元）217.43 平均周交易金额（亿元）0.87 区间换手率（%）18.95 相关研究 1.北交所周报（7.22-7.26）：半年业绩持续报喜，北交所迎来IPO小高潮(2024-07-29) 2.北交所周报（7.15-7.19）：北证50指数超跌反弹，中期业绩预报频传喜讯(2024-07-22) 3.北交所周报（7.8-7.12）：北证转融券业务暂停，程序化交易监管规定实施效果渐佳(2024-07-15) 4.北交所周报（7.1-7.5）：北交所公司半年报披露时间确定，锦波生物上半年业绩亮眼(2024-07-08) 5.北交所周报（6.24-6.28）：北交所迎来IPO申报潮，多家上市公司宣布回购增持计划(2024-07-01) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所相关基金4 5北交所公司重要公告6 5.1半年度公告/业绩预告6 5.2公司回购6 5.3股权激励7 5.4调研公告7 5.5其他公告8 6北交所发行上市项目审核动态8 7北交所要闻9 8风险提示9 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五2 图5：本周北交所股票跌幅前五2 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/8/2）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所主题基金区间涨跌幅表4 表5：发行项目上市审核动态8 1北证A股与各板块对比 截至2024年8月2日，北证A股成分股个数共249个，公司平均市值12.5亿元，同 期创业板个股平均市值为68.9亿元，科创板平均市值为87.8亿元。从成交量上来看，“2024 年7月29日（周一）-2024年8月2日（周五）”北交所板块周交易金额为217.4亿元，平均周交易金额为0.9亿元，区间换手率为19.0%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为19.1倍，PE绝对值较上周五（7月19日）基本持平。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/8/2） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 249 12.60 227.93 0.92 19.66 北证A股 249 12.52 217.43 0.87 18.95 科创板 573 87.80 2213.06 3.86 8.21 创业板 1348 68.92 9277.15 6.88 22.80 上证A股 2264 228.35 16151.86 7.13 8.70 深证A股 2844 94.52 19769.82 6.95 16.75 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 450 400 350 300 250 200 150 100 50 3.4-3.8 3.11-3.15 3.18-3.22 3.25-3.29 4.1-4.5 4.8-4.12 4.15-4.19 4.22-4.26 4.29-5.3 5.6-5.10 5.13-5.17 5.20-5.24 5.27-5.31 6.3-6.7 6.10-6.14 6.17-6.21 6.24-6.28 7.1-7.5 7.8-7.12 7.15-7.19 7.22-7.26 7.29-8.2 0 30.0 28.0 26.0 24.0 22.0 20.0 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 本周北交所无新股上市 下周北交所无企业更新新股发行动态。 下周北交所共1家企业上会。科力股份（873234.NQ）将于8月9日上会。 科力股份（873234.NQ）所属行业为石油石化，主营业务为提供油田生产过程中的技术 服务、方案设计、油田化学助剂产品和油田专用设备的生产与销售。2023年公司营业收入 与归母净利润分别为3.6亿元和52.1百万元。 3本周行情回顾 分析周期为2024年7月29日（周一）-2024年8月2日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五（8月2日）收盘市值3118.7亿元，北证50指数较 周一（7月22日）开盘市值上升0.3%，整体跑赢创业板约1.6个百分点（创业板指下跌约 1.3%）；跑赢市场约1.0个百分点（沪深300下跌约0.7%）。 图3：本周行情回顾 -2.10% -3.35% -2.06% -0.45% 0.80% -1.28% -0.73% -0.51% 0.50% 0.30% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -4%-3%-2%-1%0%1%2% 数据来源：iFind，西南证券整理 个股层面，本周内北交所249只个股中有96只股票上涨，4只股票持平，149只股票下跌。其中，恒拓开源区间内上涨22.8%，市盈率（TTM）为50.6倍；则成电子区间内下跌24.6%，市盈率（TTM）为94.7倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 25% 20% 15% 10% 5% 0% 22.77% 13.04% 10.43% 9.85% 8.74% 恒拓开源欧康医药华信永道天润科技大唐药业 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 则成电子格利尔鸿智科技优机股份智新电子 -13.46% -12.89% -11.78%-11.66% -24.55% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于计算机和医药生物行业。上涨的96只股票市盈率估值（TTM）水平偏高，其中有31只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 834415.BJ 恒拓开源 计算机 围绕航空公司和机场及其他保障单位提供全方位的行业解决方案和向医药健康,汽车及政务领域的客户提供定制化应用软件开发和信息技术服务外包。 833230.BJ 欧康医药 医药生物 植物提取物的纯化、合成及纵深开发 837592.BJ 华信永道 计算机 公积金行业软件开发、运维和服务。 430564.BJ 天润科技 计算机 地理信息数据获取、信息处理和信息服务与系统开发。 836433.BJ 大唐药业 医药生物 中成药（含民族药）和化学制剂药的研发、生产和销售。 跌幅前五 837821.BJ 则成电子 电子 FPC(柔性印制电路板)及FPC产业链的延伸-FPC组件产品的研发、生产与销售 831641.BJ 格利尔 家用电器 照明产品及磁性器件的研发、生产和销售。 870726.BJ 鸿智科技 家用电器 电饭煲、慢炖锅、压力锅及烘烤产品等小家电产品的研发、生产和销售。 833943.BJ 优机股份 机械设备 为客户提供定制化零部件产品和服务，其产品主要包括石化机械设备零部件、矿山机械设备零部件、通用机械设备零部件和其他机械设备零部件。 837212.BJ 智新电子 电子 设计、生产、销售：电子元器件、电线、电线连接器 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表3：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/8/2 2023/12/31 2023/12/31 2024/8/2 2023/12/31 2023/12/31 涨幅前五 834415.BJ 恒拓开源 计算机 9.47 1.91 20.08 50.57 10.53 39.28 833230.BJ 欧康医药 医药生物 7.87 2.43 16.67 39.92 6.79 16.25 837592.BJ 华信永道 计算机 11.32 2.32 7.57 77.37 3.24 41.78 430564.BJ 天润科技 计算机 8.06 1.55