全球人力资源技术报告 2023 年第 4 季度

深厚的行业专业知识 7个核心垂直技术合伙人所有 仅独立 全球十大精品店 投资银行与一个创业团队 执行广泛的交易包括 战略并购,PE 买断,私人 配售，买方，和雕刻交易 最大的技术之一超过100的团队美国的专业人士,欧洲和中东 超过500笔交易已完成包括许多技术里程碑交易 •8x投资银行年 •年度34x交易 •5x领导奖 2 投资组合公司 投资组合公司 投资组合公司 * 的子公司 投资组合公司 注意：选定的交易 *由德雷克之星的合作伙伴执行的交易 3 面向HR的创成式AI的三大目标 Processes （HR领导者的百分比） 资料来源：Pitchbook，研究与市场，Gartner，DSResearch4 US26 2019 缩放向上anHRTech业务今天is不同的从什么itwasa夫妇of年ago.The成长 aa费用模型no较长作品。创始人需要tobuildfor增长,但是therequirementtobe更多谨慎is现在牢固回来。创始人必须理解the杠杆for增长,itis不是够了justto 赢客户,they需要tobe清除上the费用of收购,and管理那个侧面ofthe Portfolio HQCompanies成立 方程也是。Wherea几个年前,企业HR部门werecableto花费独立从IT,今天我们看到a更强控制从采购andIT。Thismakesit更多 具有挑战性,但是forthose那个成功,it创建粘性。 我是兴奋由创始人那个真的得到to夹具与他们的理想客户。不错创始人are非常清除关于什么they想要tobuild,伟大的创始人are非常清除关于什么theyare不是建筑物。计算out什么AI将and不会dotoHRTechis消费a很多of我的思考时间。HRTechis去tobe已更改由AI在方式我们不能然而预测。Thisis在part什么makes我的工作fu Thomas于2022年3月加入AcadianVentures，担任将军 合伙人。在AcadianVentures之前，Thomas负责OtterAdvisory在那里，他为Workday、UltimateSoftware等公司提供建议，Personio，还有更多。此外，他与私人 股权和成长型股权公司关于并购战略的谈判和尽职调查。 在推出OtterAdvisory之前，Thomas领导了该产品 SAPSuccessFactors的管理组织，将其扩展到 年度经常性收入超过10亿美元，超过5000万美元全球用户。 Thereare两个mega趋势在the未来of工作。Oneis人口统计，andthe其他is自动化。夏娃与经济不确定性,许多工作保持硬to填充。我们看到这个跨越不同的类型of 角色and工业。前面线工人are最后getting注意,asare问题suchaspay 透明度。Atthe相同时间,自动化(inpartviaAI)is改变the性质of工作。2023has 已被ayearofAI实验and粗体claims.在2024我们将开始to查找out什么作品and 什么不工作。 There将bea很多of市场固结asThereare许多不错公司那个将查找the 资金环境具有挑战性。Established供应商havethe平衡工作表tomake收购,andPEis非常活动too 5 TheHR函数is越来越多的移动朝向a系统方法，产生在an互连生态系统。With更多and更多先进技术基于上数据分析andAI 使用案例 The目标istohavea内聚性HR函数那个is不是just聚焦上a单域但是servesasa多功能平台那个 is已启用由技术to焦点上问题相当than任务那个canbe自动化 每个人is说话关于AI现在-and每一个供应商is俯仰 AI.What我们看到is那个在2023Therehas已被a很多of审判and 错误活动。2024is预期tobetheyearof真相,when 使用案例真的haveto演示他们的业务影响andROI电位 然而,领导供应商suchas#Visier,#八折and#Sense are真正的在the最前沿of技术and已经演示howAIcan变更日常生活内theHR 函数 The无所不在需要to吸引and保留顶部天赋isdriving 最多ofthe技术进化 As传统ATS供应商have不是已处理the需要to 扩展他们的产品与技术那个增强天赋参与度and经验,Thereare供应商喜欢激进, Beameryand感那个交付最先进的解决方案那个makethe整个天赋旅程更聪明，更多高效and无缝to启用the焦点上什么事项最多–人民 and他们的技能。 6 7 人才培养人力资本管理人才管理 采购招聘营销 选择套房/订婚 入职培训 HRIS/工资单好处 劳动力管理 临时劳工 补偿 DEI/合规性绩效与继任 学习与发展员工敬业度 HR分析 8 9 20,0% 10,0% 0,0% (10,0)% (20,0)% (30,0)% (40,0)% (50,0)% (60,0)% Oct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月SepOct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月Sep202120212021202220222022202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320232023 人才培养人力资本管理/人才管理纳斯达克综合指数 人才收购人力资本管理/人才管理 (9.3%) (18.0%) (46.6%) 资料来源：截至30.09.2023的资本智商（平均加权） 10 9,0x 8,0x 7,0x 6,0x 5,0x 4,0x 3,0x 2,0x 1,0x 0,0x Oct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月SepOct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月Sep 6.2x 3.8x 2.6x 202120212021202220222022202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320232023 人才培养人力资本管理/人才管理纳斯达克综合指数 人才收购人力资本管理/人才管理 资料来源：截至30.09.2023的资本智商 11 40,0x 35,0x 30,0x 25,0x 20,0x 15,0x 10,0x 5,0x 20.6x 18.3x 16.2x 0,0x Oct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月SepOct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月Sep 202120212021202220222022202220222022202220222022202220222022202320232023202320232023202320232023 人才培养人力资本管理/人才管理纳斯达克综合指数 人才收购人力资本管理/人才管理 资料来源：截至30.09.2023的资本智商 12 份额(1)Price INDEX 分享(1) Price INDEX 分享(1) Price INDEX 1079877 7372 8495 2023年第三季度，份额所有对等组的价格表现 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 (5.7%) (11.5%) (30.9%) (0.5%) 0.4% (0.7%) 4.2% (10.4%) 94 83 58 57 58 57 60 53 0.2% (13.9%) (21.8%) 1.9% 8.1% 9.3% 4.7% (3.6%)  100 86 67 69 74 81 85 82  7.4% (9.1%) (21.4%) (5.4%) (1.0%) 16.8% 12.8% (4.1%) 在非常积极的一秒钟后下降季度，主要是由于经济不确定性和冲突 受影响的公共市场地球仪 HCM/人才管理经历了最小的下降连续四次阳性后宿舍 随着投资者继续关注高收入可见性订阅- 基于模型，HCM/人才 事实证明，管理层仍然存在与 委托型人才 91收购同行 1）今天的表现与上季度末2）2021年第三季度指数为100 资料来源：截至30.09.2023的资本智商 13 M&A 13,440 956 492455 1.4401.450 858 590 来源：Pitchbook Note:1包括出售给银湖的资格 14 前15家最受欢迎的私人人力资源技术公司（百万美元）1)2022年人力资源技术最活跃的15家金融投资者2) 36 29 14 14 14 13 12 11 11 10 9 8 The前15名资助的私人公司筹集了资金97亿美元在他们的 寿命8 8 1)数字显示截至2023年第三季度的总资金2)按2022年投资数量 来源：Pitchbook8 15 •aconso提供一流的基于云的HRDMS软件，支持端到-文档的末端自动化存储、创建和 处理 •与的伙伴关系 Keensight将帮助Aconso 扩大其领先市场 在HRDMS中的位置和进一步扩大国际 •工作生活发展的好处商业应用 员工，提供一个直观和自动化的HR管理界面, 连同一张卡片系统为员工提供获得各种好处 •公司被收购 由法国农业信贷银行通过一个未公开的LBO 金额 •Iziwork改进了工作临时经验 具有个性化的工人支持，同时也帮助企业减少 运营成本通过 专家招聘 •Proman，第四大法国的员工事务所，与Iziwork合并为 支持其扩展到新市场和加强他们的存在临时工作和招聘部门 •Replicon是一个时间跟踪平台增强 运营生产力，性能，以及 通过启用盈利能力 企业高效管理考勤，项目和费用 •Deltek的收购旨在加强其投资组合劳动力管理和 时间跟踪解决方案，以服务于更广泛的 客户 •Sora的人力资源工具旨在实现自动化和个性化员工 登机和非登机 流程，精简人力资源工作流和增强 员工敬业度和保留 •ADP收购Sora至增强其无缝 集成能力和 简化复杂的HR 进程 资料来源：Pitchbook，Mergermarket，CapitalIQ，DSResearch 16 •PowerUs是 一个数字职业平台赋予技术蓝色- 领班探索工作：电子领域的机遇，植物力学，以及制冷技术 •资金将用于支持扩展和 数字职业的增长平台部门 •Hibob经营着一个云-基于人力资源和福利集中的平台 员工数据,启用组织使 明智的决定和提高员工 参与和保留 •公司计划加速产品创新与发展, 输入新的地理位置，以及增强服务能力 企业规模客户 •人员配备引擎开发了一个赋予权力的平台 人员配置公司以有效地管理对话和 24/7运行，加速招聘流程 •资金将用于 展开人员配备引擎的覆盖范围和能力 •Paismo创建了一个HR和工资管理平台 地方人力资本管理,简化 劳动力跟踪，入职和付款企业管理 •投资将支持平台的增长和 扩展，帮助它扩展其人力资源和工资单管理平台 更广泛的受众 •Zelt开发了一个统一的劳动力平台 简化操作， 处理工资、福利、和更多，使 可访问的自动化 初创企业和中小企业 •Accel的资金用于加速平台 发展，扩大客户群和规模Operations 资料来源：Pitchbook，Mergermarket，CapitalIQ，DSResearch 17 18 20,0% 10,0% 0,0% (10,0)% (20,0)% (30,0)% (40,0)% (50,0)% (60,0)% Oct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月SepOct11月DecJan2月Mar四月MayJun7月8月Sep202120212021202220222022