公论城投之区域研究系列——海南省

区域研究 海南省 公论城投之区域系列——海南省 目录 一、自然与人口资源二、经济与产业基础三、财政与税收实力四、可用金融资源五、政府债务负担六、城投企业融资七、结论 作者 大公国际公用二部城投团队联系电话：010-67413300 邮箱：research@dagongcredit.com 海南省位于中国最南端。北以琼州海峡与广东省划界，西隔北部湾与越南相对，东面和南面在南海中与菲律宾、文莱、印度尼西亚和马来西亚为邻。海南省港口资源丰富，肩负海南自由贸易港和“一带一路”建设等国家战略，已基本形成“四方五港”格局。海南省下辖4个地级市、5个县级市、4个县、6个民族自治县。现阶段，海南省经济保持较快发展，经济总量相对较小，常住人口增长平稳。 自然与人口资源 海南省位于中国最南端，是全国海域面积最大的省，自然资源和港口资源丰富，“十四五”期间将继续推进现代航运服务业开放、集聚发展；十年间，海南省常住人口增长平稳，城镇化率提升较快。 经济与产业基础 海南省经济保持较快发展，现阶段经济总量相对较小，2021年经济总量位居全国第28位，人均GDP位居全国第19位，经济增速略高于全国平均值。 海南省逐渐形成以热带特色高效农业、新型工业和高技术产业以及以旅游业为龙头的现代服务业为主的产业结构，其中旅游业是海南省经济发展的助推器。 财政与税收实力 海南省2021年一般预算收入继续增长且增速较快，收入质量较好，财政自给率总体处于一般水平，对中央转移支付的依赖程度相对较高。 海南省各省辖地级市、县级市、县及自治县一般预算收入及税收占比仍分化明显，海口一般预算收入仍居海南省首位且财政自给率最高，白沙县自给率最低；基金预算收入对土地出让收入依赖度高，屯昌县土地出让收入占政府性基金收 入比重最高，陵水县最低。 可用金融资源 海南省社融占全国比重略低，但省内金融资源较为丰富，全省银行业贷款总量较快增长，信贷结构持续优化，能为实体经济提供较好的金融支撑；海南省上市公司数量较少，行业分布广泛，上市公司主要集中在海口市。 政府债务负担 海南省政府债务余额较低，在全国排位靠后，但狭义负债率和狭义债务率相对较高；从政府债务规模来看，省本级、海口、三亚、儋州政府债务规模较高，琼中县狭义负债率最高，临高县狭义债务率居首。 海南省城投企业带息债务规模分化明显，省级城投企业带息债务规模最大；海口广义负债率最高，临高县因财政收入情况较弱，广义债务率仍居首，债务负担较重。 城投企业融资 海南省城投企业规模很少，省（开发区）与地市级城投公司数量相等；城投债发行规模有限，省级城投债主体级别相对较高。 除省级城投企业资产规模及营业收入规模均较大外，海南省其余城投企业资产规模分布在40～220亿元之间；营业收入分布在4～10亿元之间；海南省所有城投企业资产负债率分布在25%～60%之间。 2021年以来，海南省仅发行8只城投债，受发行数量及发债规模影响，海南省城投债净融资额规模很小。城投债地域利差方面，由于海南省发债主体较少，资质不一，海南省城投债地域利差分化明显。 一、自然与人口资源 海南省位于中国最南端，是全国海域面积最大的省；自然资源和港口资源丰富，“十四五”期间将继续推进现代航运服务业开放、集聚发展。 海南省位于中国最南端，北以琼州海峡与广东省划界，西隔北部湾与越南相对，东面和南面在南海中与菲律宾、文莱、印度尼西亚和马来西亚为邻。海南省的行政区域包括海南岛、西沙群岛、中沙群岛、南沙群岛的岛礁及其海域，是全国海域面积最大的省。截至2020年1月，海南省陆地总面积3.54万平方公里，海域面积约200万平方公里。海南省下辖海口、三亚、三沙、儋州四个地级市，五指山、文昌、琼海、万宁、东方五个县级市，定安、屯昌、澄迈、临高四个县以及白沙黎族自治县（以下简称“白沙县”）、昌江黎族自治县（以下简称“昌江县”）、乐东黎族自治县（以下简称“乐东县”）、陵水黎族自治县（以下简称“陵水县”）、保亭黎族苗族自治县（以下简称“保亭县”）、琼中黎族苗族自治县（以下简称“琼中县”）六个自治县。 海南省自然资源丰富，土地资源方面，海南省是全国最大的“热带宝地”，由于光、热、水等条件优越，农田终年可以种植，不少作物年收获2～3次。海南土地后备资源较丰富，开发潜力较大。作物资源方面，粮食作物是海南种植业中面积最大、分布最广、产值最高的作物，经济作物、水果及蔬菜种类繁多；热带作物资源丰富，栽培面积较大、经济价值较高。动植物及水产资源方面，海南动物种类较多，植被生长快，植物繁多，是热带雨林、热带季雨林的原生地，热带森林植被类型复杂，垂直分带明显，且具有混交、多层、异龄、常绿、干高、冠宽等特点；海洋水产资源具有海洋渔场广、品种多、生长快和渔汛期长等特点，是国内发展热带海洋渔业的理想之地。矿产资源方面，海南矿产资源种类较多，探明储量位于全国前列的优势矿产有石油、天然气、玻璃用砂、钛铁砂矿、锆英砂矿、宝石、富铁矿、铝土矿(三水型)、饰面用花岗岩、饮用天然矿泉水、热矿水等。 海南省港口资源丰富，肩负海南自由贸易港和“一带一路”建设等国家战略，海南省已基本形成北有海口港、西有洋浦港和八所港、南有三亚港、东有清澜港等“四方五港”格局。“十三五”期间，海南省累计完成港口货物吞吐量9.3亿吨，其中集装箱吞吐量1,183万TEU，较“十二五”期分别增长42.7%和67.3%；累计完成港口旅客吞吐量7,099.6万人，较“十二五”期增长7.5%；全省开通集装箱班轮航线45条，其中外贸 航线15条，内贸航线29条，分别较2015年增加10条和7条。“十四五”期间，海南省将继续优化港口功能布局，完善港航资源配置，提升海港对外连通度，推进现代航运服务业开放、集聚发展，按照全力推进国际集装箱枢纽港建设、加快建设产业大港、着力打造国际邮轮港、加强战略保障能力建设、完善海运航线网络等五个方面来建设具有世界影响力的现代化港口。 十年间，海南省常住人口增长平稳，城镇化率提升较快。 近年来，海南省人口增长态势平稳，根据海南省第七次全国人口普查（以下简称“七普”）公报，截至2020年11月1日，全省常住人口为1,008.12万人，较第六次人口普查增加140.97万人，增长16.26%，十年间人口增量位列全国第十七位。 25,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000 5,000,000 0 -5,000,000 -10,000,000 广东浙江江苏山东河南福建广西新疆贵州四川重庆河北北京陕西上海安徽海南云南天津宁夏湖南西藏江西湖北青海甘肃内蒙古山西辽宁吉林黑龙江 图1全国各省（市、自治区）七普与六普常住人口差(单位：人) 数据来源：Wind，大公国际整理 城镇化率方面，根据七普数据，全省常住人口中，居住在城镇的人口为607.60万人，占60.27%；居住在乡村的人口为400.53万人，占39.73%。与第六次人口普查相比，城镇人口增加176.75万人，乡村人口减少35.77万人，城镇人口比重提高10.58个百分点。 人口流动方面，根据七普数据，全省人户分离人口为3,498,161人，其中，省辖区 内人户分离人口为835,883人，流动人口为2,662,278人。流动人口中，跨省流动人口 为1,088,143人，省内流动人口为1,574,135人。2021年末，海南省全省常住人口预计 1,020.46万人，较七普增加12.34万人，人口继续增长,位居全国第二十四位。 二、经济与产业基础 海南省经济保持较快发展，现阶段经济总量相对较小，2021年经济总量位居全国第28位，人均GDP位居全国第19位，经济增速略高于全国平均值。 2021年，海南省实现地区生产总值6,475.20亿元，经济总量位居全国第28位，现阶段经济总量相对较小；同比增长11.2%，高于全国经济增速3.1个百分点，经济保持较快发展；按常住人口计算，人均GDP位居全国第19位。从产业结构看，2021年，海南省三次产业结构由上年的20.5:19.1:60.4调整为19.4:19.1:61.5，三次产业增速分别为3.9%、6.0%和15.3%，第三产业对经济增长的贡献率为82.5%，同比有所下降，但服务业仍是经济增长主动力，现代服务业增势良好。 140,000 14 120,000 12 100,000 10 80,000 8 60,000 6 40,000 4 20,000 2 0 0 GDP GDP增速（右轴） 广东省江苏省山东省浙江省河南省四川省湖北省福建省湖南省上海市安徽省河北省北京市陕西省江西省重庆市辽宁省云南省广西山西省内蒙古贵州省新疆维天津市黑龙江吉林省甘肃省海南省宁夏青海省西藏 图22021年全国各省（市、自治区）GDP及增速（单位：亿元；%） 数据来源：企业预警通，大公国际整理 从经济总量方面看，省内各市县经济分化较为明显，海口、三亚继续领跑全省，对全省经济贡献率较大，五指山经济总量最低；三亚经济增速最快，受建筑业增加值减少影响，五指山增速最低；洋浦经济开发区整体经济发展势头迅猛。 省辖地级市方面，2021年，海口市GDP首次突破两千亿元，合计GDP为2,057.06亿元，继续领跑全省；三亚市GDP突破八百亿元，合计GDP为835.37亿元，上述两市经济总量合计占全省的比重为44.67%；儋州市GDP为395.33亿元，第三产业保持较快增长；三沙市未披露2021年GDP情况。省辖县级市、县及自治县方面，2021年，GDP处于100亿元以下的有5个，其中五指山市经济总量最低；100～200亿元的有3个；200～ 300亿元的有4个1；300亿元以上的有3个，其中澄迈县GDP突破四百亿元，为400.81 亿元，第三产业增幅较大。此外，洋浦经济开发区实现GDP436.59亿元，同比大幅增长。 2500 2000 1500 1000 500 0 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2021年GDP（亿元） 2021年GDP增速（%） 图32021年海南省各省辖地级市、县级市、县及自治县GDP及增速（单位：亿元、%） 数据来源：政府网站，大公国际整理 1其中临高县2021年GDP为222.91亿元，东方市2021年GDP为215.03亿元，数据均来源于海南省人民政府披露的《2021年12月统计月报》。 省辖地级市、县级市、县及自治县方面，2021年，三亚市经济增速最快，为12.1%，高于全省经济增速0.9个百分点，主要系第三产业增速较快所致，第三产业拉动经济增长个11.7百分点，对经济增长的贡献为96.4%；其次分别为万宁市、海口市、澄迈县、文昌市和琼中县，增速均超过10.0%；其余各地级市、县级市、县及自治县GDP增速均在10.0%以下。2021年五指山市经济增速最低，为4.6%，主要受建筑业增加值减少影响。2021年，五指山市建筑业实现增加值4.14亿元，按不变价格计算，同比下降11.6%。此外，洋浦经济开发区经济增速为34.2%，其中第一产业、第二产业和第三产业增速分别为11.2%、3.0%和87.8%，整体经济发展势头迅猛。 海南省逐渐形成以热带特色高效农业、新型工业和高技术产业以及以旅游业为龙头 的现代服务业为主的产业结构，其中旅游业是海南省经济发展的助推器。 2021年，海南省第一产业增加值1,254.44亿元，增长3.9%；第二产业增加值 1,238.80亿元，增长6.0%；第三产业增加值3,981.96亿元，增长15.3%；经济发展对第三产业依赖明显。第一产业方面，2021年海南省农林牧渔业总产值2,014.79亿元，同比增长5.1%，从内部行业看，种植业产值1,051.37亿元，增长5.8%；蔬菜(含菜用瓜)收获面积394.35万亩，增长1.5%；产量588.92万吨，增长2.8%。水果收获面积 310.98万亩，增长4.4%；产量525.52万吨，增长6.0%。林业产值116.37亿元