台积电追加扩产COWOS,AI算力硬件需求持续旺盛。英伟达GTC大会召开在即,基础设施仍是AI产业当前布局重点。关注国产化技术和生态突破带来的结构性机会,包括华为计算产业链、华为智能汽车生态链,以及新型通信技术商用崛起的新生态赢家。关注长期趋势确定同时短期具备安全估值边界的细分板块,包括行业渗透率较低并处在加速趋势下的AI+散热、边缘计算、车载激光应用等。数据要素价值即将充分释放,继续关注兼具高股息和经营高确定性的运营商板块战略配置价值。关注AI、数据要素、新质生产力在计算机领域的机会映射。预计24年可能成体量的出业绩是出海、国产替代、新型工业化几个方向,而持续有催化的是数据要素、AI落地、新质生产力几个产业趋势。关注AI及内容板块投资机会。