信息技术产业行业研究：AI工具或模型持续迭代，关注端侧应用落地投资机会

苹果WWDC大会即将召开，AI端侧应用机会值得关注。 苹果2024年的WWDC 全球开发者大会将在北京时间6月11日召开，苹果将发布iOS 18及macOS 15新系统，新系统将深度融合AI，可能会包含生成式AI，AI 有望成为最大亮点，AI 技术升级后的 Siri 将更具智能化，有望能够帮助用户处理更多复杂的日程，另外苹果还有望发布AI应用商店。 英伟达发布2025财年第一季度财报，AI芯片需求强劲，Blackwell架构芯片正在满负荷运转，Blackwell架构芯片供不应求的状况可能会持续到2025年。 AI大模型持续升级，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。 计算机板块：随着年报和一季报披露密集期结束，风险偏好有所回升。从一季报情况看，经营层面不算强，但收入端总体还处于去年初以内的回暖通道中，利润端剔除少数公司特殊情况的影响，也是处在弹性有所释放的阶段。我们预计全年经营态势是逐步改善，下半年强于上半年，利润端强于收入端的可能性大。对于估值弹性贡献市值波动远大于基本面弹性的板块，面对今年的计算机行情，我们不悲观，人工智能、数据要素、新质生产力、低空经济、华为产业链、信创、出海等都在持续推进和落地，预计24年中央政府、央国企关键行业、海外需求等，都有发力的能力和空间，目前部分宏观数据显示也有好转，需求端的好转，叠加费用端的改善，利润弹性逐步体现。相信需求改善，可以关注龙头企业，期待边际创新，可以关注中小市值和海外映射。预计24年可能成体量的出业绩是出海、国产替代、AI算力、新型工业化等几个方向，而持续有催化的是数据要素、AI应用落地、新质生产力、低空经济等几个产业趋势，在市值驱动上，前者以业绩为主，后者可能以估值为主。推荐组合：海康威视、萤石网络、中控技术。 传媒板块：互联网Q1业绩落地中，关注基本面边际向好、具备出海逻辑的公司；传媒关注三个方向及周末文旅政策影响。1）腾讯、拼多多、快手、哔