行业周报：VisionPro正式发货，继续布局游戏板块和AI应用

传媒 2024年02月04日 投资评级：看好（维持） VisionPro正式发货，继续布局游戏板块和AI应用 ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 传媒沪深300 证书编号：S0790523090001 58% 38% 19% 0% -19% -38% 2023-022023-062023-10 数据来源：聚源 相关研究报告 《DNF手游等32款进口游戏版号获批，继续布局游戏—行业点评报告》 -2024.2.2 《多重催化下，加码布局游戏板块和 AI应用—行业周报》-2024.1.28 《1月版号数提升，《幻兽帕鲁》爆火，积极布局游戏—行业点评报告》 -2024.1.26 DNF手游等32款进口版号获批，VisionPro正式发货，继续布局游戏板块 2月2日，国家新闻出版署官网公布了2024年第一批进口游戏版号审批信息，包括腾讯《地下城与勇士：起源》（手游）、网易《歧路旅人：大陆的霸者》（手游）、恺英网络《纳萨力克：崛起》、完美世界《钓鱼：北大西洋》（端游）、心动公司《全面憨憨战争模拟器》、星辉娱乐《三国群英传：策定九州》（手游）、汤姆猫《索尼克跑酷》（手游）等32款进口游戏获批版号。而此前1月份下发 了国产游戏版号115款，创下2022年以来单次版号数量新高。我们认为，版号持续发放和数量的提升，或提振游戏行业发展与市场信心，驱动游戏板块估值提升。另外，2月2日，苹果VisionPro开始正式发货，此前1月19日晚预售半小时内实体店便售罄，后续销量或持续提升。VisionPro将数字内容与物理世界无缝融合，基于VisionOS强大的空间体验，眼球追踪、手势、声音等输入方式，并兼容iOS超过100万个App，或提供前所未有游戏、影视、文旅、办公等沉浸式体验。参考此前Quest、Pico等VR设备，我们认为游戏有望成为 VisionPro重要的内容构成，伴随出货量的增长，VisionPro或驱动MR游戏需求空间打开。我们建议继续布局游戏板块，重点推荐盛天网络、神州泰岳、恺英网络、姚记科技、网易-S、腾讯控股、吉比特、心动公司、完美世界、创梦天地，受益标的包括星辉娱乐、汤姆猫、掌趣科技、巨人网络、游族网络、佳创视讯、世纪华通、三七互娱、宝通科技、中手游等。 继续关注国内AI产品推新升级，积极布局AI应用 2月1日，字节跳动正式在国内上线“Coze扣子”AIBot开发平台，任何用户都可以快速、低门槛地搭建自己的ChatBot，并将其一键发布到飞书、微信公众号、豆包等渠道，国内AI智能体赛道再添新玩家。2月1日，奥飞娱乐官方微信公众号表示，旗下动画IP超级飞侠数字人系列产品AI超级飞侠已正式上线，可支持语音交互和多种动画效果，提供AI陪伴体验，国内AI数字人陪伴 应用持续落地。我们建议继续布局AI应用方向；（1）AIAgent：受益标的为昆 仑万维。（2）AI+音乐/社交：重点推荐盛天网络。（3）AI+教育：受益标的为世纪天鸿。（4）AI+营销：受益标的包括因赛集团、蓝色光标、天娱数科、元隆雅图等。（5）AI+校对，受益标的为果麦文化。（6）AI+陪伴：重点推荐奥飞娱乐，受益标的为汤姆猫、顺网科技。（7）AI+影视/动画IP：重点推荐阅文集团、芒果超媒，受益标的包括上海电影、中文在线、华策影视等。 春节档预售票房超15亿，关注电影板块投资机会 截至2月4日14时，春节档8部将上映新片的预售票房已超过2亿元，《热辣滚烫》《飞驰人生2》《第二十条》《熊出没·逆转时空》预售票房排名靠前。考虑到2024年春节或为近5年来返乡及本地娱乐消费高峰，春节档票房值得期待，建议关注相关影片出品、发行方及深耕二三四线城市的影投、院线公司投 资机会，受益标的包括猫眼娱乐、光线传媒、横店影视、欢喜传媒、中国电 影、金逸影视、幸福蓝海、万达电影等。 风险提示：新游戏流水、VisionPro销量、AI应用商业化进展等低于预期。 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 目录 1、行业数据综述：《元梦之星》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军； 电影《年会不能停》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：1月32款进口游戏版号下发，大模型与应用持续落地8 2.1、游戏：2024年1月32款进口游戏版号下发8 2.2、互联网：线下相关应用高速增长，B站音乐生态持续完善8 2.3、影视：索尼自建IP沉浸式互娱场景，春节档电影获补贴9 2.4、元宇宙/AIGC：字节Chatbot上线，大模型与相关应用持续落地9 3、公告总结：多家公司发布2023年度业绩预告10 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第5周表现弱于上证综指、深证成指、创业板指、沪深30013 5、风险提示15 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《元梦之星》为内地iOS免费榜第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22： 00）....................................................................................................................................................................................................3 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22： 00）4 图3：出版板块周跌幅最小，教育板块周涨幅最大（1月29日-2月2日）14 图4：相对传媒指数/沪深300，出版板块均获得最高超额收益（1月29日-2月2日）14 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——王者荣耀获得周排行第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间： 2024.2.3.22：00）4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《炽焰天穹》获新游本周预约热度榜第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间： 2024.2.3.22：00）5 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《萤火突击》为本周预约热度榜第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间： 2024.2.3.22：00）6 表4：院线电影数据—《年会不能停》持续排名周票房第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22：00）6 表5：网播剧数据—《要久久爱》获得周播映指数第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22：00）6 表6：网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，《offer尽调局》排名第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间： 2024.2.3.22：00）7 表7：台播剧数据—《大江大河之岁月如歌》周市占率第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22：00）7 表8：台播综艺数据—《何以中国》周市占率第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22：00）7 表9：多家公司发布2023年度业绩预告11 表10：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—中视传媒周涨幅第一，ST三盛周跌幅第一（1月29日-2月2 日）（以2024年2月2日收盘价为准）13 表11：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—META周涨幅最大，拼多多周跌幅最大（1月29日-2月2 日）（以2024年2月2日收盘价为准）14 表12：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—枫叶教育周涨幅最大，美图公司周跌幅最大（1月29日-2月2日）（以2024年2月2日收盘价为准）14 表13：受益标的包括游戏、IP、影视、营销、MR等板块14 1、行业数据综述：《元梦之星》获得本周内地iOS游戏免费榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《年会不能停》获得周票房冠军 2024年1月28日至2024年2月3日22：00，根据七麦数据，《元梦之星》获 内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2024年1月28日至2024年2月3日22：00，《炽焰天穹》获本周安卓预约榜第一，《萤火突击》获本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《元梦之星》为内地iOS免费榜第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间： 2024.2.3.22：00） 资料来源：七麦数据 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.1.28-2024.2.3）（截止时间： 2024.2.3.22：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——王者荣耀获得周排行第一 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 （2024.1.28-2024.2.3）（截止时间：2024.2.3.22：00） 腾讯控股 网易 王者荣耀1（-）-1（-） 和平精英2（-）-7（↓2） 金铲铲之战2（-）-4（↑2）穿越火线：枪战王者3（↑1）-6（-） 英雄联盟手游5（↓3）-9（↑4） 火影忍者9（↓1）-15（↑1）冒险岛：枫之传说13（↑22）-25（↑26） 使命召唤13（↑22）-62（↓5） 元梦之星13（↑1）-38（↓14） QQ飞车15（↓6）-28（↑1） QQ炫舞20（↓10）-49（↓15） 欢乐斗地主20（↑7）-40（↓5） 暗区突围24（↑7）-43（↓3）合金弹头：觉醒38（↓6）-123（↓52） 高能英雄39（↑44）-173（↑25） 魂斗罗:归来61（↓25）-101（↓12） 重返帝国66（↑6）-133（↓7） 天涯明月刀75（↑13）-127（↓5） 妄想山海91（↓23）-118（↑29） 乱世王者110（↓23）-197（↓68）部落冲突：皇室战争124（↓25）-175（↓48） 节奏大师- 逆水寒4（-）-7（↑1） 梦幻西游6（↑1）-11（-） 蛋仔派对 8（↑3）-12（↑5） 大话西游 16（↑20）-52（↑4） 光·遇 18（↓14）-103（↑3） 率土之滨 21（↑1）-37（↓12） 倩女幽魂 22（↑10）-55（↓7） 第五人格 23（↑16）-50（↑14） 明日之后 28（↑56）-137（↓40） 巅峰极速 30（↓17）-64（↓7） 全明星街球派对 32（↑18）-73（↑4） 实况足球 34（↓20）-60（↓23） 暗黑破坏神：不朽 38（↑56）-134（↓13） 阴阳师 46（↓13）-70（↓2） 决战！平安京 99（↑45）-124（↑72） 一梦江湖 108（↑19）-173（↑23） 无尽的拉格朗日 125（↓52）-190（↓60） 斗罗大陆:魂师对决 77（↓36）-162（↓45） 三七互娱 凡人修仙传:人界篇 95（↓17）-136（↓33） 霸业 106（↑21）-167（↓14） 小小蚁国 171（↓10）-194（↓3） 问道 36（↓8）-57（↓18） 吉比特 一念逍遥 56（↓15）-81（↑15） 奥比岛：梦想国度 88（↑73）-141（↑58） 最强蜗牛 105（↑48）-118（↑67） 梦幻新诛仙 60（↑25）-103（↑7） 完美世界 天龙八部2 78（↑27）-195（↓17） 诛仙 108（↓10）-125（↓14） 巨人网络 原始征途 52（↓1）-96（↓28） 球球大作战 73（↓19）-82（↑10） 碧蓝航线 - 哔哩哔哩 命运-冠位指定 34（↑40）-82