行业周报：继续布局AI应用、MR内容，把握游戏调整后机会

继续布局AI应用和受益于AI多模态模型落地的IP板块 AI绘图工具Midjourney于12月21日上线V6 beta版本，新版本可容纳更多词语，语义理解和生图能力更强，并允许对图像进行更多个性化的设计，且具备轻微的文本绘制能力等，图片质量和以往版本相比，在材质质感、光影表现、结构真实性、 构图 、 色彩表现上亦有明显提升。另外 ，昆仑万维“ 天工SkyAgents”已开启内测，平台上有包括影视剧情解析、十万个为什么、写日报、word软件助手等多个示例Agent。我们认为，国内外AI多模态模型研发和AI Agent等应用仍在持续推进，在工具、教育、社交、营销等领域已落地的B端和C端应用将逐步打开商业化空间，而动画、影视等IP开发领域或将持续受益于AI多模态模型落地带来的降本提效，并发挥IP乘数效应；建议继续布局AI应用和IP开发领域。（1）AI Agent：受益标的为昆仑万维；（2）AI+音乐/社交：重点推荐盛天网络；（3）AI+教育：受益标的为世纪天鸿；（4）AI+营销：受益标的包括蓝色光标、因赛集团、元隆雅图等。（5）AI+动漫/校对，受益标的为果麦文化。（6）影视/动画IP：重点推荐奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括上海电影、中文在线、华策影视、捷成股份等。 关注苹果Vision Pro发售进展，积极布局MR内容 12月20日，由艺画开天、Bilibili官方授权，VeeR出品制作，PICO、中文在线、智上力合、蓝色宇宙联合出品的国创动画《灵笼VR》沉浸式互动体验内容正式上线。根据映维网12月22日消息，彭博社指出苹果已经加大新款Vision Pro头显的生产力度，并计划于2月初发售。我们认为，根据此前苹果Vision Pro发布会的介绍，作为苹果首个C端MR终端，其基于眼球追踪、手势交互等创新和3D照片等全新内容形式，使用体验或较过去的VR、AR终端设备大幅提升，并基于应用商店生态系统，有望推动游戏、影视动画、直播、演艺等沉浸式MR内容商业化空间打开，建议关注积极布局MR内容的公司，重点推荐芒果超媒，受益标的包括恒信东方、罗曼股份、凡拓数创、丝路视觉、宝通科技、恺英网络、佳创视讯、湖北广电等。 关注《网络游戏管理办法》（征求意见稿）进展，把握游戏板块调整后的机会根据中国新闻广电报报道，国家新闻出版署有关负责人表示，12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见，对于各方就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见，国家新闻出版署将认真研究，并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。另外，国家新闻出版署官网于12月22日发布进口网络游戏审批信息，新一批40款游戏获得版号。我们认为，游戏行业在监管政策指引下或进一步朝着“精品化、国际化”方向有序发展，内容创新能力突出、基于优质内容吸引用户合理付费及出海具备优势的公司，未来的竞争优势或更加突出，建议积极把握调整之后的游戏板块机会，重点推荐神州泰岳、盛天网络、腾讯控股、完美世界、心动公司、创梦天地等。 风险提示：AI应用商业化进展不及预期，Vision Pro销量不及预期等。 1、行业数据综述：《元梦之星》获得本周内地iOS游戏免费 榜冠军，《和平精英》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电 影《海王2：失落的王国》获得周票房冠军 2023年12月17日至2023年12月23日22：00，根据七麦数据，《元梦之星》获内地iOS免费榜第一，《和平精英》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年12月17日至2023年12月23日22：00，《斗破苍穹：巅峰对决》获本周安卓预约榜第一，《永劫无间手游》获本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《元梦之星》为内地iOS免费榜第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.2322：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《和平精英》为内地iOS畅销榜第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.2322：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——元梦之星最高排名位列第二（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.2322：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《斗破苍穹：巅峰对决》获新游本周预约热度榜第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.2322：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《永劫无间手游》获新游本周预约热度榜第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.2322：00） 表4：即将上映影片中，《一闪一闪亮星星》期待值最高（截止时间：2023.12.23.22：00） 表5：院线电影数据—《海王2： 失落的王国》 获得周票房第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.23 22：00） 表6：网播剧数据—《一念关山》获得周播映指数第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.23 22：00） 表7：网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，芒果TV占比较高（2023.12.17-202 3.12.23）（截止时间：2023.12.23 22：00） 表8：台播剧数据—《鸣龙少年》获得周市占率第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.23 22：00） 表9：台播综艺数据—《 王牌对王牌第八季 》 维持周市占率第一（2023.12.17-2023.12.23）（截止时间：2023.12.23 22：00） 2、行业新闻综述：国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法》 （征求意见稿） 2.1、游戏：版署出台《网络游戏管理办法》（征求意见稿） （1）国家新闻出版署有关负责人：《网络游戏管理办法》（征求意见稿）旨在促进行业繁荣健康发展（2023.12.23） 12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。国家新闻出版署有关负责人表示，征求意见稿立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。征求意见稿起草的过程中，通过多种方式广泛听取了相关部门、行业协会、企业等各方意见。该负责人表示，部门规章向社会公开征求意见是更广泛听取意见、完善规章条款的过程。对于各方就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见，国家新闻出版署将认真研究，并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。（资料来源：中国新闻出版广电报，https://mp.weixin.qq.com/s/XRmn_KlUcF8D3nM-s-QnNw） （2）国家新闻出版署：网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励（2023. 12.22） 国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。（资料来源：财联社，https://api3.cls.cn/b/1551372） （3）国家新闻出版署公布新一批进口游戏版号40款新游获批（2023.12.22） 财联社12月22日电，国家新闻出版署今日公布新一批进口游戏版号，40款新游获批。完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆网络《烛火地牢2》、中青宝《怪物火车》、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》等在列。（资料来源：财联社，https://api3.cls.cn/b/1551541） （4）2023年全球游戏行业：腾讯网易米哈游挤进收入Top5（2023. 12.21） 近日，英文游戏行业媒体GameIndustry.biz发布了一张信息图，基于对Newzoo、Sensor Tower、ICO Partners、GfK、Circana等第三方市场研究机构数据的整合，盘点了这一年内游戏行业在多个方面的重要数据。2023年，全球游戏市场总收入约为1840亿美元，同比上升0.6%。按平台划分，手游营收占比最大(49%)，为904亿美元。在全球手游市场，2023年营收排名前五的发行商依次是腾讯、动视暴雪、Playr ix、网易和米哈游。Sensor Tower的统计数据显示，腾讯拥有断层式领跑的优势，全年手游收入接近第2到第4名的总和，但排名第2到第5的几家发行商竞争非常激烈，数据相差不大。（资料来源：手游那点事，https://mp.weixin.qq.com/s/4rki3gE oq3UfMFOlM6_zUw） 2.2、互联网：TikTok电商2024年目标翻倍 （1）TikTok电商2024年GMV目标500亿美金（2023.12.19） 据钛媒体消息，TikTok电商为2024年定下了500亿美金的GMV目标，对照2 023年200亿美金的目标数字，目标翻了一倍多。自2021年试水开始，TikTok电商的GMV表现就一路高涨，从最初的10亿美金左右，跃升到2022年仅东南亚就44亿美金。除了东南亚市场强劲表现，美国市场也开始释放潜能。据悉，TikTok Shop美区5月单日销售额30多万美金，8月增长到500多万美金一天，10月分飙升至1 000万美金，根据FastMoss数据，“黑五”大促期间，11月24日单日GMV超3300万美元。TikTok美区服务商卧兔创始人胡煜透露，目前TikTok美区GMV已超过1 400万美元/天，他预计2024年TikTok电商美区日GMV将达到1-2亿美元，仅美区或许能贡献300亿美金左右的成绩。（资料来源：钛媒体，https://www.tmtpost.com/n ictation/6842052.html） 2.3、元宇宙/AIGC：AR市场增速显著，VR、XR端多款应用落地 （1）Midjourney V6超强升级，细节拉满更懂人话，分辨率提升2倍（2023.1 2.21） 文生图王者Midjourney最新版于2023年12月21日V6突袭上线。据官方，目前V6 Beta的更新内容包括：更准确的提示跟随以及更长的提示；提高连贯性和模型知识；改进的图像提示和重新混合；较小的文本绘制能力；改进升级器，分辨率提高2倍。总结来看，可容纳更多词语、语义理解和生图能力更强、允许对图像进行更多个性化的设计、具备轻微的文本绘制能力等等。从图片质量上看，Midjourney V6和以往相比，有了飞跃式的提升，V6生成的图片在材质质感、光影表现、结构真实性上表现更佳，另外，构图表现和色彩表现也是更进一步。（资料来源：智能涌现，https://mp.weixin.qq.com/s/EjMA3xYPUqfc5B27BiKZOg） （2）昆仑万维与中国电信北京分公司签署AI战略合作协议（2023.12.21）2023年12月21日，昆仑万维与中国电信股份有限公司北京分公司签署《天工AI大模型商业化推进战略合作协议》，携手促进AIGC产业化落地。董事长兼CEO方汉表示，2023年，从ChatGPT的诞生到GPT-4的发布，到最近Google Gemini的登场，大模型正在迅速改变人类的工作和生活方式，昆仑万维作为中国领先的互联网平台出海企业，有幸成为这波AI浪潮的见证者和参与者，“我们认为AI将深刻改变整个互联网，人类生活和工作会受到极大的冲击和改变，整个行业会发生方向性的变革。 大模型时代，每个行业都将会被人工智能重塑。”（资料来源：昆仑万维