行业周报：继续布局AI应用和算力，加码布局游戏

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/18 传媒 2023年10月29日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《版号再发放，游戏板块迎“新游上线+AI+MR”共振—行业点评报告》-2023.10.27 《继续布局AI应用和算力，关注“双11”电商大促—行业周报》-2023.10.22 《国内大模型不断升级，继续布局AIGC应用及算力—行 业 周 报 》-2023.10.15 继续布局AI应用和算力，加码布局游戏 ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001  大模型正持续升级，继续布局“AI+教育/电商/IP”等AI应用和算力 根据人工智能产业媒体智东西报道，10月24日，科大讯飞星火认知大模型V3.0发布，实现文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理、数学、代码、多模态七大能力提升，同日上海AI实验室微信公众号发文称上海AI实验室联合香港大学、浙江大学和中国科学技术大学共同推出具有深度理解、感知三维真实世界能力的PonderV2通用3D预训练方法与模型，并开源代码；10月26日，腾讯宣布混元大模型迎来全新升级，并正式对外开放“文生图”功能，升级后中文能力整体超过GPT3.5，代码能力大幅提升20%；10月27日，智谱AI推出全自研的第三代基座大模型ChatGLM3，其多模态理解、代码增强、网络搜索等模块大幅增强。我们认为，国内AI大模型正朝多模态不断升级，且语义理解和生成能力仍在持续提升，为应用商业化落地打下更坚实的基础，建议继续密切关注AIGC在教育、电商、IP开发等领域应用落地进展及对于算力需求的拉动。（1）教育：世纪天鸿“小鸿助教3.0”全新发布（新增AI作文批改功能和6大应用场景），教育出版公司的“AI+教育”产品有望持续落地；受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、皖新传媒、盛通股份等。（2）影视及IP开发：监管政策对数据版权的规定或驱动大模型训练对数据资源的需求持续提升，IP储备丰富的公司在多模态模型训练过程中或衍生全新商业模式，而多模态模型的推出或驱动动画、影视、VR/AR内容开发提速；重点推荐芒果超媒、奥飞娱乐、阅文集团、云音乐，受益标的包括中文在线、上海电影、捷成股份、华策影视等。（3）电商：“双11”期间阿里巴巴推出大模型原生AI应用“淘宝问问”服务用户及10款免费AI工具助力商家降本提效，值得买已内测“AI评论机器人”并基于内容消费大模型研发“私人购物助手”；重点推荐值得买，受益标的包括返利科技、阿里巴巴-SW等。（4）算力：大模型训练及应用或拉动GPU、AI服务器、算力租赁、IDC等需求，给布局算力相关业务的公司带来业绩增量；受益标的包括平治信息、浙数文化、顺网科技、世纪华通等。  三季报将披露完毕、新品上线加快，叠加AI、MR应用落地，积极布局游戏 随着A股三季报即将披露完毕，头部厂商核心新品上线给A股游戏板块整体业绩带来的短期影响或已消化。展望2023Q4和2024年，上市游戏公司新品或加快上线，如恺英网络《石器时代》已于10月26日上线，盛天网络《潮灵王国：起源》及星辉娱乐《冒险岛：联盟的意志》等或将于Q4上线，而10月新一批游戏版号发放再次稳定信心，为新品持续上线提供支撑，游戏板块2023Q4至2024年上半年或迎业绩增速拐点。另外，游戏集合了文字、图像、声音、视频等多种内容形式，或将更受益于多模态模型带来的研发效率提高及内容、玩法丰富度、社交属性的提升，从而提升游戏商业化能力；苹果VisionPro亦将拉动VR/AR游戏需求。游戏板块重点推荐盛天网络、神州泰岳、吉比特、网易-S、腾讯控股、心动公司、创梦天地、姚记科技、完美世界，受益标的包括星辉娱乐、恺英网络、掌趣科技、汤姆猫、宝通科技、巨人网络、三七互娱等。  风险提示：AI应用商业化进展不及预期，新游戏上线推迟或流水不及预期。 -22%0%22%43%65%86%108%2022-102023-022023-06传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/18 目 录 1、 行业数据综述：《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《河边的错误》获得周票房冠军 .... 3 2、 行业新闻综述：10月游戏版号发布，大模型迎来众多更新 ................................................................................................. 8 2.1、 互联网：双十一 战报出炉，抖音拼多多迎来开门红 .................................................................................................. 8 2.2、 游戏：10月版号发布，三七互娱与华为进一步合作 .................................................................................................. 8 2.3、 影视：2023中国横店影视节即将举行，《瞒天过海》定档12月8日 ....................................................................... 9 2.4、 元宇宙/AIGC： 多家大模型厂商更新版本，SuperCLUE10月榜单发布................................................................... 9 3、 公告总结：进入三季度业绩披露密集期，三季报频出 ........................................................................................................ 11 4、 板块行情综述：A股传媒板块2023年第43周表现弱于深证成指、创业板指、沪深300，强于上证综指 .................. 13 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................... 16 图表目录 图1： iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 3 图2： iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 4 图3： 体育板块周涨幅最大，游戏板块周涨幅最小（10月23日-10月27日） .................................................................... 14 图4： 相对传媒指数/沪深300，体育板块均获得最高超额收益（10月23日-10月27日） ................................................ 14 表1： 重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯、网易涨跌不一（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ......................................................................................................................................................................... 4 表2： TapTap新游安卓预约榜排名——《绝区零》获新游本周预约热度榜第一（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ......................................................................................................................................................................... 6 表3： TapTap新游iOS预约榜排名——《卡车人生》维持新游本周预约热度榜第一（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ................................................................................................................................................................. 6 表4： 院线电影数据—《河边的错误》排名上升至第一（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ....... 6 表5： 网播剧数据—前三名表现稳定（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ....................................... 7 表6： 网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，腾讯综艺占领前二（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ............................................................................................................................................................................................ 7 表7： 台播剧数据—《梅花红桃》表现亮眼（2023.10.22-2023.10.28）（截止时间：2023.10.28 22：00） ........................... 7 表8： 台播综艺数据—湖南卫视持续领先（2023.10.22-