传媒行业周报：继续布局AI应用及游戏板块

AI搜索、AI视频表现亮眼，继续布局大模型及多模态AI应用 根据AI产品榜，7月“百度搜索AI智能问答”“360AI搜索”上榜访问量分别达3.92亿及0.94亿，分别+61%/82%并排名国内AI产品榜前二；另外，快手旗下视频生成应用“可灵AI”国内和出海上榜访问量分别+72%/281%，延续高增长。8月6日，智谱AI宣布将AI视频生成功能“清影”背后的大模型CogVideoX开源，随着开发者在提示词优化、视频长度、帧率、分辨率、场景微调及围绕视频各功能开发上的持续贡献，模型视频生成能力或不断提升。我们认为，智谱、可灵等国产大模型不断提升多模态能力，加上AI搜索等垂直领域用户量的不断积累，苹果等端侧AI的突破及国内外大模型持续降本，有望推动Agent、搜索、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化加快，建议继续布局AI。（1）大模型及语料：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、商汤-W、科大讯飞、浙数文化、视觉中国；（2）AI Agent：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维；（3）AI+搜索：受益标的包括百度集团-SW、三六零、昆仑万维等；（4）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视、中文在线、光线传媒；（5）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐；（6）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份；（7）AI+营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标。 继续关注“新游供给释放+小程序游戏高增长”驱动下游戏板块投资机会 期新上线的游戏延续良好表现。七麦数据显示，心动公司自研游戏《心动小镇》自7月17日上线以来维持iOS游戏免费榜前4，截至8月11日在TapTap下载量超过2340万，8月10日开启首个潮流季活动“沙滩乐园”，效果突出，iPhone游戏畅销榜排名由8月9日的43提升至8月11日的22名，日流水或明显提升，有望继续驱动公司业绩增长；5月21日上线的腾讯《DNF手游》近一周延续iPhone游戏畅销榜前3，7月25日上线的网易《永劫无间》近一周延续iPhone游戏免费榜前3，畅销榜排名7-12。后续新游戏供给有望持续释放，由恺英网络负责发行的《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》公测定档8月28日，其自研开放世界冒险游戏《斗罗大陆：诛邪传说》及探索解谜手游《盗墓笔记：启程》亦开启预约；由腾讯与创梦天地联合研发的战术射击游戏《三角洲行动》定档9月上线，截至8月9日全网预约量已超3000万。此外，小程序游戏延续高增长，根据《2024年1-6月中国游戏产业报告》，2024H1国内小游戏收入达166.03亿元，同比增长60.5%，小程序游戏研发及买量门槛更低，覆盖增量用户群，有助于快速验证核心玩法，并引导优质用户至APP端，实现拓展用户流量、业务反哺、寻求新的增长点等多重效果，特别是对于中腰部厂商或可有效拓展增量空间。我们建议继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、腾讯控股、创梦天地、网易-S、恺英网络、神州泰岳、姚记科技、哔哩哔哩-W、吉比特，受益标的包括巨人网络、掌趣科技、星辉娱乐、顺网科技等。 风险提示：AI应用商业化进展低于预期，新游戏上线后流水低于预期等。 1、行业数据综述：《剑与远征》获得本周内地iOS游戏免费榜 冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电影《抓 娃娃》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年8月10日22：00，《剑与远征》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年8月10日22：00，《洛克王国：世界》为安卓预约榜第一，《Chiikawa Pocket》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《剑与远征》为内地iOS免费榜第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——心动公司表现稳定（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《洛克王国：世界》为本周预约热度榜第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《Chiikawa Pocket》为本周预约热度榜第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表4：院线电影数据—《抓娃娃》票房排名第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表5：网播剧数据—《唐朝诡事录之西行》周播映指数第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表6：网播综艺数据—《披荆斩棘第四季》首播（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表7：台播剧数据—《私藏浪漫》周市占率登顶（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 表8：台播综艺数据—《旅行任意门》周市占率维持第一（2024.8.4-2024.8.10）（截至时间：2024.8.1022：00） 2、行业新闻综述：蚂蚁集团投资秘塔AI、《心动小镇》开启新 运营活动 2.1、AIGC：字节发布AI创作平台“即梦AI”、蚂蚁集团投资秘塔科技 （1）OpenAI董事会迎来新成员（2024.8.8） 8月8日，OpenAI宣布机器学习专家Zico Kolter加入董事会。Kolter是卡内基梅隆大学的计算机科学教授及机器学习系主任，专注于AI安全、对齐和分类器鲁棒性的研究。他会加入OpenAI董事会的安全与保障委员会，就有关项目的安全保障决策提出建议。Kolter将成为重组后OpenAI董事会中少数具有技术背景的成员之一，该董事会成员还包括企业家、经济学家和退伍将军。（资料来源：晚点财经） （2）字节跳动发布AI创作平台“即梦AI”（2024.8.9） 近期，字节跳动旗下剪映团队研发的一站式AI创作平台“即梦AI”移动版今天上架到苹果App Store应用商店。截至目前，“即梦AI”已上线会员服务，用户可通过应用商店每月连续包月69元、单月79元，或每年659元，对应购买505个积分/月，从而生成约2050张图片或168个AI视频。据介绍，即梦AI是一个专为创意爱好者打造的AI表达平台，其中包括AI图片创作、视频创作、探索创意世界等功能。（资料来源：AI蓝媒汇） （3）字节跳动豆包大模型支持实时语音通话（2024.8.9） 字节跳动旗下云服务平台火山引擎宣布，豆包大模型支持实时语音通话。据介绍，火山引擎推出对话式AI实时交互解决方案，搭载火山方舟大模型服务平台，通过火山引擎RTC实现语音数据的采集、处理和传输，并深度整合豆包·语音识别模型和豆包·语音合成模型，简化语音到文本和文本到语音的转换过程，提供智能对话和自然语言处理能力，帮助应用快速实现用户和云端大模型的实时语音通话。（资料来源：AI蓝媒汇） （4）蚂蚁投资AI公司秘塔科技（2024.8.9） 据悉，秘塔科技近期完成了超1亿元人民币的新一轮融资，由蚂蚁集团领投、光速光合跟投，本轮投后估值达1.5亿美元。秘塔之前的老股东有明势资本、猎豹移动和丰元资本等。据了解，百度、腾讯等大型科技公司也曾在这轮融资期间与秘塔接触，最终蚂蚁与秘塔达成交易。（资料来源：AI蓝媒汇） （5）智谱AI开源视频生成模型CogVideoX（2024.8.9） 智谱AI宣布将与“清影”同源的视频生成模型——CogVideoX开源。“清影”模型30秒可将任意文图生成视频。据介绍，CogVideoX开源模型包含多个不同尺寸大小的模型，目前智谱将开源CogVideoX-2B，它在FP-16精度下的推理仅需18GB显存，微调则只需要40GB显存，这意味着单张4090显卡即可进行推理，而单张A 6000显卡即可完成微调。（资料来源：AI蓝媒汇） 2.2、游戏：《史莱姆》定档，《心动小镇》开启新运营活动 （1）《三角洲行动》全网预约干员，突破3000万（2024.8.9） 自2023年8月23日科隆展会首次公开以来，《三角洲行动》经历了多个版本的研发迭代和公开测试。目前全网预约特战干员已突破3000万人，官方预计9月移动及PC端正式上线。（资料来源：三角洲行动） （2）《心动小镇》将于8月10日开启首个潮流季活动（2024.8.8） 8月10日，《心动小镇》将开启首个潮流季活动【沙滩乐园】，游戏内商会将上架潮流礼盒，玩家购买潮流礼盒可以逐步解锁潮流季小黄鸭套装、专属家具、建材、工具皮肤等奖品并解锁全新爱好—沙雕。此外，8月10日游戏内将上架单人自行车、双人自行车等付费载具。（资料来源：心动小镇） （3）《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》定档8月28日（2024.8.8） 由心光流美研发，公司负责发行的《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》（简称《史莱姆》）公测定档8月28日，目前《史莱姆》全平台预约量已超200万。《史莱姆》为IP正版授权产品，采用二次元卡牌+模拟经营玩法，原作轻小说销量超40 00万卷，为日本最具人气的轻小说作品之一；根据轻小说改编的同名动画，中国大陆地区播放量达7.2亿。（资料来源：恺英网络） 2.3、互联网：TikTok Shop泰国再次上调佣金，黄峥成为中国首富 （1）TikTok Shop泰国再次上调佣金，电商盈利模式成焦点（2024.8.6） 自2024年9月1日起，TikTok Shop泰国本土店将调整除电子产品以外所有类目佣金，电子产品的佣金费率维持4.28%不变，时尚类目佣金将从4-4.28%上调至4-5.35%，快速消费品和生活百货类佣金也将升至5.35%。这是继2024年4月后TikTo k Shop泰国站的第二次佣金调整，而Shopee与Lazada在过去15个月内也已三次调整佣金费用，电商专家对此发出调涨佣金预警。（资料来源：DNY123东南亚导航） （2）TikTok向欧盟退让，撤回看视频得积分的奖励计划（2024.8.5） TikTok已同意永久撤回在欧盟的TikTok Lite奖励计划，且不会推出任何规避撤出的其他计划，以符合欧盟《数字服务法案》（DSA）的要求。TikTok Lite的“奖励计划”鼓励用户执行任务（看视频、点赞、拉新等）来获得积分，欧盟认为这可能导致年轻用户上瘾，并称公司没有及时完成全面的风险评估。若后续TikTok有任何违反承诺的行为，都将被欧盟罚款。（资料来源：晚点财经） 2.4、影视：《谍影成双》上线 （1）上影元出品互动影游项目《谍影成双》上线（2024.8.8） 全球首款双人互动剧《谍影成双》现已在全球游戏平台Steam、微信小程序、Q Q小程序同步上线。据悉该作是2023年度爆款互动剧《飞越13号房》制作团队互影科技的全新作品。值得注意的是，此次《谍影成双》不仅在海外平台Steam上线，还在微信和QQ平台以小程序的形式同步推出。《谍影成双》也是首个和QQ会员官方联动的互动剧产品，首发折扣价每份9.9元。（资料来源：上海电影） 3、公告总结：果麦文化、分众传媒等发布半年报 （1）果麦文化:2024年半年度报告（2024.8.9） 公司2024年上半年实现营业收入22,930.46万元，较2023上半年下降3.1 5%；2024上半年实现归母净利润313.96万元，较2023上半年下滑89.32%。扣非归母净利润为136.86万元，较2023上半年下滑95.13%。随着2024年第二季度重点书陆续推出，2024年第二季度营收同比增长