汽车电子行业周跟踪：CES 2024开展，关注汽车智能化创新

国内及海外汽车电子板块下行。国内方面，本周新能源汽车指数累计下跌2.48%，跑输沪深300指数1.03%，智能车指数累计下跌2.61%，跑输沪深300指数1.15%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计下跌5.25%，跑输标普500指数3.72%，激光雷达标的AEVA累计上涨48%，主因1月3日Aeva宣布获得全球顶级汽车OEM激光雷达定点；Mobileye累计下跌30%，主因1月4日Mobileye发布的2024年全年营收预期（18.3-19.6亿美元）远低于华尔街预期（25.8亿美元）。 CES 2024智能汽车篇：1）智能驾驶：英伟达宣布理想、长城、极氪和小米将在其自动驾驶系统中使用英伟达DRIVE技术；法雷奥于CES展示第三代激光雷达SCALA3；A MD推出全新Versal AI Edge车规级自适应SoC及锐龙嵌入式V2000A系列处理器，Versal AI Edge车规级自适应SoC引入先进AI引擎，可优化前视摄像头、激光雷达、4D雷达、环绕视图、自动泊车以及自动驾驶等。2）智能座舱：奔驰MBUX人机交互系统采用了Unity高分辨率游戏引擎；BOE超大尺寸Oxide智能座舱于展会上全球首发；吉利银河E8首发的45英寸8K车载贯穿屏，由吉利、创维、京东方联合设计开发；现代摩比斯带来全息光学显示技术透明屏幕。 比亚迪23年销超300万，理想稳居新势力首位。1）比亚迪：12月比亚迪新能源车销量34.1万辆，同比+45%，环比+13%，2023年比亚迪累计销量302.4万辆，同比+6 2%，超额完成年销300万目标。2）广汽埃安：12月埃安月销达45947辆，同比+53%，环比+11%，2023年累计销量48.0万辆，同比+77%，年销50万辆目标完成率96%。 3）长安深蓝：12月长安深蓝交付18338辆，同比+57%，环比+13%，2023年累计销量达136912辆。4）新势力：12月新势力车企销量排名依次为理想（12月销量50353辆，同比+137%，环比+23%，23年累计销量37.6万辆，同比+236%）、赛力斯（12月销量31490辆，同比+210%，环比+55%，23年累计销量10.7万辆，同比+33%）、小鹏（12月销量20115辆，同比+78%，环比持平，23年累计销量14.2万辆，同比+1 7%）、零跑（12月销量18618辆，同比+119%，环比+1%，23年累计销量14.4万辆，同比+30%）、蔚来（12月销量18012辆，同比+14%，环比13%，23年累计销量16万辆，同比+31%）、极氪（12月销量为13476辆，同比+19%，环比+3%，23年累计销量11.9万辆，同比+65%）和哪吒（12月销量5135辆，同比-34%，环比-59%，23年累计销量12.7辆，同比-16%）。 江汽集团与宁德时代签约，速腾聚创港股上市，23年激光雷达销量破25万台。1）电动化：江汽集团与宁德时代签约；蔚来汽车2024年将新增布局1000座换电站；理想ME GA将于3月1日上市交付；吉利银河E8正式上市；阿维塔2024年计划推出2款新车+布局增程式。2）智能化：速腾聚创港股上市，23年激光雷达销量破25万台；禾赛科技12月激光雷达交付量突破5万台；小鹏汽车XNGP新增覆盖191座城市，总覆盖城市数量达243城；问界公布城区智驾领航辅助NCA计划。 后续催化剂：新车上市交付方面，1）华为：问界M9于12月26日正式上市，上市七天累计大定突破30000辆，将于2月26日开启规模交付。2）理想：首款纯电旗舰理想M EGA已开启预售，将于3月1日正式发布并开启交付。3）小鹏：1月1日小鹏X9正式发布上市，将于1月开启交付。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：比亚迪23年销超300万，理想稳居新势力首位 1、12月新能源车企销量：理想月销破5万，问界销量环比翻番 12月比亚迪销量突破34万，超额完成年销300万目标。12月比亚迪新能源车销量34.1万辆，同比+45%，环比+13%，连续两月销量破30万。其中，乘用车销售34万辆，同比+45%，环比+13%，乘用车中DM和EV的销量分别为14.9万辆和19.0万辆。2023年比亚迪累计销量302.4万辆，同比+62%，超额完成年销300万目标。具体车型来看，12月汉/唐/宋/秦/元系列销量分别2.1/1.1/8.4/4.6/4.2万辆，同比-30%/-44%/+20%/+77%/+41%，环比+3%/+6%/+36%/-9%/-2%；海豚/驱逐舰05/护卫舰07/海豹/海鸥/e2系列12月销量分别为3.7/0.6/0.2/2.0/5.0/0.2万辆，环比+4%/+3%/-22%/+1%/+13%/+50%。海外市场方面，12月比亚迪海外新能源乘用车销量3.6万辆，环比+17.8%。高端化方面，腾势12月销量11929辆，环比+1%，全年销量12.78万辆；仰望U8豪华版12月销量1593辆，11-12月累计销量2001辆。 图表1：比亚迪销量及增速 广汽埃安12月销量环比+11%，全球化持续推进。12月埃安月销达 45947辆，同比+53%，环比+11%。2023年埃安累计销量48.0万辆，同比+77%，年销量50万辆的目标完成率96%。全球化方面，12月2日，广汽埃安正式进军柬埔寨并发布旗下明星产品AION Y PLUS，泰国家桩服务正式上线。 深蓝12月销量1.8万辆，海外首店在泰国开业。12月长安深蓝交付18338辆，同比+57%，环比+13%，深蓝2023年累计销量达136912辆。12月22日长安汽车与赣锋锂业签署《合作备忘录》，深入推进“香格里拉”新能源发展计划，完善产业布局，加快推进固态电池研发合资项目及制造产业化项目。此外，深蓝正式开启全球化进程，12月27日，海外首家深蓝品牌店在泰国开业，未来深蓝将持续打造全球化车型，加速出海东盟和欧洲市场。 图表2：广汽埃安销量及增速 图表3：长安深蓝销量及增速 12月新势力车企销量：理想月销破5万，赛力斯环比翻番。12月新势力车企销量排名依次为理想、赛力斯、小鹏、零跑、蔚来、极氪和哪吒，其中，理想再创新高，环比+23%，赛力斯月销首破4万辆，环比+107%，蔚来环比+13%，哪吒环比-59%，其他车企环比基本持平。从2023年累计销量来看，排名依次为理想、蔚来、零跑、小鹏、哪吒、极氪和赛力斯。 图表4：新势力车企12月销量排名 图表5：新势力车企1-12月销量排名 1）理想：12月成功完成月销5万的目标，全年实现37.6万辆新车交付。理想汽车12月销量为50353辆，同比+137%，环比+23%，成功实现月交付5万辆的目标，其中，理想L9/L8/L7销量分别为1.51/1.50/2.04万辆；2023年理想累计销量达37.6万辆，同比+236%，为首个突破30万辆年交付大关的新势力车企。智能驾驶方面，12月正式推送的OTA 5.0，新增145项功能，优化100项体验，实现了智能驾驶和智能空间的全面进化。新车方面，首款纯电MPV理想MEGA处于预订阶段，将于2024年3月1日正式发布并开启交付。 2）赛力斯：问界M7月销2.1万辆，问界M9上市七天大定破3万。赛力斯12月销量为31490辆，同比+210%，环比+55%，创历史新高，2023年赛力斯累计销量为106703辆，同比+33%。12月份AITO问界系列交付新车24468辆，环比+30%，2023年全年累计交付94389辆，其中，12月问界新M7交付20611辆，累计交付达48552辆，累计大定突破12万辆。新车方面，问界M9于12月26日正式上市，搭载华为十大黑科技，售价46.98-56.98万元，上市七天累计大定突破30000辆，将于2月26日开启规模交付。 3）小鹏：小鹏X9于1月1日正式上市，城市智驾全量开放243城。 12月小鹏汽车销量为20115辆，同比+78%，环比持平，连续三个月销量突破2万，连续11个月实现环比正增长。2023年小鹏累计销量141583辆，同比+17%。新车方面，小鹏X9于2024年1月1日正式发布，售价35.98-41.98万元，将于1月开启交付。智驾方面，1月2日起小鹏XNGP智能辅助驾驶系统城市智驾能力，在已全量发布的52城基础上，新增覆盖191座城市，总覆盖城市数量达到243城，城市智驾全量开放数行业第一。 4）零跑：12月销量环比持平，C10将于1月10日开启国内预售。12月零跑销量为18618辆，同比+119%，环比+1%，2023年零跑累计销量达144155辆，同比+30%。全球化方面，11月20日零跑完成了与Stellantis集团超百亿股权交割，有望借助Stellantis集团的全球市场渠道资源，快速打开全球化市场。12月24日，零跑迎来八周年。新车方面，首款全球化车型C10于广州车展首次亮相，预计24年1月10日开启国内预售。智驾方面，零跑C系列超级OTA即将开启推送。 5）蔚来：12月销量环比13%，行政旗舰NIO ET9发布。12月蔚来销量为18012辆，同比+14%，环比13%。2023年蔚来累计交付160038辆，同比+31%。12月22日，2023年千站计划提前完成，累计建成超过2300座换电站。新车方面，12月23日，行政旗舰NIO ET9正式发布并开启预售，搭载17项全球首发技术，预售价格80万元，计划于2025年一季度开启交付。 6）极氪：12月销量环比+3%，极氪007正式发布。极氪12月销量为13476辆，同比+19%，环比+3%。2023年极氪累计交付118685辆，同比+65%。新车方面，首款纯电轿车极氪007于12月27日正式发布，售价20.99万元起，于1月1日开启交付，搭载激光雷达、ADAS摄像头等传感器，高速NZP交付即开通。 7）哪吒：12月销量环比-59%，携手泰国盘古银行加速海外业务布局。 哪吒汽车12月销量为5135辆，同比-34%，环比-59%，2023年哪吒累计交付127496辆，同比-16%。新车方面，哪吒S新享版全新登场，售价19.98-22.98万元。全球化方面，12月4日，哪吒汽车与泰国盘古银行开展全面合作，目前，海外渠道已达70家，海外市场销量突破2万辆，2024年，将进一步加速布局五大洲、50国、500家海外销售服务网点。智驾方面，哪吒GT完成第三次OTA升级。 图表6：理想销量及增速 图表7：赛力斯销量及增速 图表8：小鹏销量及增速 图表9：零跑销量及增速 图表10：蔚来销量及增速 图表11：极氪销量及增速 图表12：哪吒销量及增速 2、后续催化剂跟踪：CES2024正式开展，汽车智能化为亮点之一 重磅车型发布&交付：1）华为：问界M9于12月26日正式上市，上市七天累计大定突破30000辆，将于2月26日开启规模交付。2）理想：首款纯电旗舰理想MEGA已开启预售，将于3月1日正式发布并开启交付。3）小鹏：1月1日小鹏X9正式发布上市，将于1月开启交付。 CES2024智能汽车篇：1）智能驾驶：英伟达宣布理想、长城、极氪和小米将在其自动驾驶系统中使用英伟达DRIVE技术；法雷奥于CES展示第三代激光雷达SCALA3；AMD推出全新Versal AI Edge车规级自适应SoC及锐龙嵌入式V2000A系列处理器，Versal AI Edge车规级自适应SoC引入先进AI引擎，可优化前视摄像头、激光雷达、4D雷达、环绕视图、自动泊