电子行业汽车电子周跟踪：广州车展多款新车开启预售，四部门开展高阶智驾通行试点

国内智能化板块上行，海外汽车电子有所反弹。国内方面，本周电动化和智能化板块走势分化，新能源汽车指数累计下跌0.87%，跑输沪深300指数0.55%，智能车指数累计上涨3.14%，跑赢沪深300指数3.46%。海外方面，本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨5.70%，跑赢标普500指数3.47%，新势力车企和自动驾驶平台核心标的均有所上涨。 广州车展正式开幕，理想MEGA、小鹏X9等新车开启预售。广州国际车展已于11月1 7日正式开幕，800V+智驾为核心看点，理想MEGA、小鹏X9和极氪007等均搭载80 0V平台技术以及智驾系统。1）理想首款纯电MPV MEGA开启预售，预计售价60万元以内，1小时42分钟预订量突破1万辆，预计12月正式发布，24年2月下旬开启交付。搭载英伟达Orin X芯片、激光雷达、ADAS摄像头等智能硬件。2）小鹏旗下MPV车型X9开启预售，预售价38.8万元起，将于2024年1月交付，配备无图XNGP。3）极氪首款纯电轿车极氪007开启预售，预售30分钟预订破5000台，预售价22.49万元起，将于2024年1月上市交付，搭载激光雷达、ADAS摄像头、毫米波雷达，高速NZ P交付即开通。 10月国内新能源车渗透率提升，欧洲销量环比回落。1）国内：10月国内新能源车销量95.6万辆，同比+33.9%，环比+5.8%，渗透率为33.5%，环比+1.9pct。1-10月国内新能源车累计销售728万辆，同比+37.8%，累计渗透率达30.4%。2）特斯拉中国：10月特斯拉中国销量达7.21万辆，同比+1%，环比-3%，1-10月销量77.1万辆，同比+39. 0%，此外，特斯拉于上周上调了Model Y、Model 3车型价格。3）欧洲：10月欧洲7国新能源乘用车销量为17.28万辆，同比+4.56%，环比-15.01%，环比下降主要受季节性因素影响（季末为销量高峰），渗透率环比-0.4pct至22.29%。 小米汽车或于明年2月正式发布上市，工信部等四部门部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作。1）电动化：小米汽车或于明年2月正式发布上市；理想MEGA开启预售，一小时预定超一万台；小鹏X9预售38.8万元起，将于2024年1月交付；小鹏汽车MONA品牌将推出多款15万级别车型；极氪007预售30分钟，订单破5000台； 赛力斯首批尊享充电站正式上线，首批落地重庆。2）智能化：工信部等四部门部署开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作；滴滴超亿元投资激光雷达公司北醒光子；哪吒汽车首发山海平台2.0，加速向全球高科技技术公司转型；黑芝麻智能武当系列C1200已进行送样测试；禾赛获长城汽车多款新车型激光雷达量产定点。 后续催化剂：新车上市交付方面，1）华为：华为HI模式新车阿维塔12已于于11月1 0日发布，预计23年底交付，新车上市3天累计大定超1万台。华为智选车智界S7于11月9日开启预售，将于11月28日正式上市，此外，华为问界M9将于23年12月发布。2）理想：首款纯电旗舰理想MEGA已开启预售，预计将于23年12月发布。3）小鹏：小鹏X9正式发布并开启预售，预计将于24年1月开启交付。4）比亚迪：全新高端B级纯电SUV宋L将于12月15日正式上市。 建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线： 1）智能驾驶：立讯精密、韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等 2）智能座舱：水晶光电、华阳集团、长信科技、隆利科技等 3）电动化：斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等 风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险 一、行业跟踪：广州车展正式开幕，理想MEGA、小鹏X9等新 车开启预售 1、10月国内新能源车渗透率提升 10月国内汽车销量环比持平，库存季节性上升。10月地方政府和车企继续采取措施促进汽车销售，多地秋季车展开幕及新品密集发布，叠加中秋国庆双节效应，10月汽车销量同比继续增长，库存水平季节性上升。 10月国内汽车销量285.3万辆，同比+13.8%，环比-0.2%，其中，乘用车销量248.8万辆，同比+11.4%，环比+0.02%。1-10月国内汽车累计销量2061.7万辆，同比+11.5%。库存方面，10月汽车经销商综合库存系数为1.70，环比+12.6%，同比-3.4%。 图表1：国内汽车月度销量 图表2：2023.10中国汽车经销商库存系数1.70 10月国内新能源车渗透率环比+1.9pct。10月国内新能源车销量95.6万辆，同比+33.9%，环比+5.8%，渗透率为33.5%，环比+1.9pct。分动力类型看，BEV和PHEV销量分别为64.6和31.0万辆，BEV占比为67.6%，环比-1.8pct。1-10月国内新能源车累计销售728万辆，同比+37.8%，累计渗透率达30.4%。 图表3：国内新能源车销量及渗透率 图表4：国内新能源车销量同环比 10月特斯拉中国销量环比下降。10月特斯拉中国销量达7.21万辆，同比+1%，环比-3%，其中，国内零售和出口销量分别为4.3和2.9万辆。 特斯拉中国1-10月销量达77.1万辆，同比增长39.0%。特斯拉于上周上调Model Y、Model 3车型价格，旨在通过涨价促使消费者尽早购买。 图表5：特斯拉中国月度销量 2、10月欧洲新能源车销量环比回落 10月欧洲7国新能源乘用车销量为17.28万辆，同比+4.56%，环比-15.01%，环比下降主要受季节性因素影响（季末为销量高峰），渗透率环比-0.4pct至22.29%。分类型看，10月BEV和HEV销量分别为11.55和5.73万辆，分别同比+18.36%和-15.36%，环比-15.95%和-13.06%。 渗透率方面，德国/英国/西班牙渗透率环比分别+3.5/+1.39/1.88pct，法国/意大利/挪威/瑞典渗透率环比分别-2.87/-3.12/-4.99/-3.17pct。 图表6：欧洲7国新能源乘用车销量及渗透率 图表7：欧洲7国新能源车渗透率 3、后续催化剂跟踪：广州车展正式开幕，理想MEGA、小鹏X9等新车开启预售 重磅车型发布&交付：新车上市交付方面，1）华为：华为HI模式新车阿维塔12已于于11月10日发布，预计23年底交付，新车上市3天累计大定超1万台。华为智选车智界S7于11月9日开启预售，将于11月28日正式上市，此外，华为问界M9将于23年12月发布。2）理想：首款纯电旗舰理想MEGA已开启预售，预计将于23年12月发布。3）小鹏：小鹏X9正式发布并开启预售，预计将于24年1月开启交付。4）比亚迪：全新高端B级纯电SUV宋L将于12月15日正式上市。 汽车展会：广州国际车展已于11月17日正式开幕，800V+智驾为核心看点，理想MEGA、小鹏X9和极氪007等均搭载800V平台技术以及智驾系统。1）理想首款纯电MPV MEGA开启预售，预计售价60万元以内，1小时42分钟预订量突破1万辆，预计12月正式发布，24年2月下旬开启交付。搭载英伟达Orin X芯片、激光雷达、ADAS摄像头等智能硬件。2）小鹏旗下MPV车型X9开启预售，预售价38.8万元起，将于2024年1月交付，配备无图XNGP。3）极氪首款纯电轿车极氪007开启预售，预售30分钟预订破5000台，预售价22.49万元起，将于2024年1月上市交付，搭载激光雷达、ADAS摄像头、毫米波雷达，高速NZP交付即开通。 图表8：汽车展会时间 二、行情回顾：国内智能化板块上行，海外汽车电子有所反弹 国内智能化板块上行。本周电动化和智能化板块走势分化，新能源汽车指数累计下跌0.87%，跑输沪深300指数0.55%，智能车指数累计上涨3.14%，跑赢沪深300指数3.46%。 1）电动化板块：IGBT&SiC（斯达半导-1%，士兰微-4%），其他零部件（世运电路+4%，奥海科技+4%，欣旺达-1%）。 2）智能化板块：车载摄像头（舜宇光学+7%，联创电子+6%，韦尔股份-2%），激光雷达（永新光学+9%，长光华芯+3%，蓝特光学+2%），智能座舱及其他（华阳集团+5%，电连技术+1%，水晶光电0%，隆利科技-3%，长信科技-6%）。 图表9：国内新能源汽车指数与沪深300走势对比 图表10：国内智能车指数与沪深300走势对比 图表11：汽车电子板块主要公司涨跌幅 海外汽车电子有所反弹。本周纽交所全球电动智能车指数累计上涨5.70%，跑赢标普500指数3.47%，新势力车企和自动驾驶平台核心标的均有所上涨。 1）新势力车企：理想（+10%）、小鹏（+10%）、特斯拉（+9%）、蔚来（+2%）。 2）自动驾驶平台：Mobileye（+11%）、高通（+4%）、英伟达（+2%）。 3）激光雷达厂商：Innoviz（+18%）、Ouster（+9%）、禾赛（-2%）、AEVA（-6%）、Luminar（-9%）。 图表12：纽交所全球电动智能车指数与标普500指数走势 图表13：本周美股汽车电子板块主要公司涨跌幅 三、行业新闻&重要公告 1、行业新闻 【电动化】 1）小米汽车或于明年2月正式发布上市：11月15日，小米汽车出现在工信部新车目录中，小米首款汽车定位性能轿跑，命名为SU7，分SU7和SU7Pro两个版本。动力方面，新车将提供前置单电机版本和前后双电机版本车型，分别搭载比亚迪弗迪动力磷酸铁锂电池和宁德时代三元锂电池，功率分别为220kW（前电机）和275kW（后电机），双电机版本的综合峰值功率可达475kW，最高车速265km/h；配置方面，新车搭载澎湃OS系统，单电机版本未配置激光雷达，后期可选装，双电机版本车顶搭载一颗激光雷达；产能方面，按照规划，小米汽车工厂分两期建设，一期年产能为15万辆，2023年6月竣工；二期计划于2024年动工，2025年完工。申报信息显示，小米首款汽车由北汽代工。对比市场其他同等规格竞品，小米首款车型的起售价很可能不低于25万元。（腾讯网） 2）理想MEGA开启预售，一小时预定超一万台：11月17日广州车展上，理想正式发布首款纯电家庭科技MPV——理想MEGA，新车将搭载高通骁龙8295芯片、英伟达Orin X芯片、激光雷达、毫米波雷达、高清视觉摄像头等相关硬件，配置前后双电机，综合最大功率可达400kW，全球首搭102.7kWh宁德时代麒麟5C电池，可实现充电12分钟续航500公里。新车已正式开启5000元押金预订，1小时42分钟预订量突破10,000辆，其中理想MEGA Max预计售价60万元以内，理想MEGA将于12月正式公布，2024年1月展车进店并开启锁单，2024年2月下旬开启交付。（理想汽车） 3）小鹏X9预售38.8万元起，将于2024年1月交付：11月17日广州车展上，小鹏汽车正式发布旗下MPV车型小鹏X9，并于当日开启预售，新车预售价格38.8万元起，将于2024年1月交付。小鹏X9支持XNGP全场景智能辅助驾驶，采用星舰设计语言，拥有7.7m²套内面积，配备了面向家庭场景的大冰箱、大彩电、大音响、冷热一体式0-50℃宽泛调节的电动开闭冰箱，首发环绕式静感柔风空调，标配前后一体式铝压铸MPV和智能双腔空气悬架，好开又安全。（小鹏汽车） 4）小鹏汽车MONA品牌将推出多款15万级别车型：小鹏汽车旗下全新品牌MONA的首款车型将在2024年第三季度上市，定位15万级别的紧凑型纯电轿车。滴滴将面向小鹏汽车首次开放全生态赋能，为MONA提供包括智能座舱、智驾及共享出行市场等多维度的强有力支撑。 小鹏汽车表示，新品牌车型MONA将与小鹏现有品牌产品形成差异化定位，将推出多款15万级别支持高阶辅助驾驶的车型，与MONA品牌分开销售。（盖世汽车） 5）极氪00