12月28日信用债异常成交跟踪 证券研究报告分析师 根据Wind数据,折价成交个券中,“22兖投01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中,“21金地03”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中,“22河北银行永续债”估值价格偏离幅度较大;净价上涨成交商金债中,“22工商银行绿色金融债01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中,地产债排名靠前。 尹睿哲 SAC执业证书编号:S1450523120003 分析师 李豫泽 SAC执业证书编号:S1450523120004 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5年内,其中4至5年品种折价成交占比最高;二永债成交期限主要分布在3至4年,其中4至5年品种折价成交占比最高。分行业看,电力设备行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示:统计出现遗漏,高估值个券出现信用风险。 表1:折价成交跟踪 表2:净价上涨个券成交跟踪 表3:二永债成交跟踪 表4:商金债成交跟踪 表5:成交收益率高于10%的个券 图1.当日信用债成交估值偏离分布 图2.当日非金信用债成交期限分布(城投+产业) 图3.当日二永债成交期限分布 图4.各行业非金信用债折价成交比例及成交规模