非银金融行业日报：两市量能重回高位 券业整体逆市走低

两市量能重回高位券业整体逆市走低 证券研究报告—行业日报 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 0.80 0.36 0.24 0.11 -0.69-0.73 12月08日主要指数表现（%） 2023.12.08 （预计发布时间：2023.12.09） 分析师：景剑文 执业证书编号：S0770523090001电话：0351-7219913 E—mail：jingjw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周五（12月8日），三大指数早盘短暂下滑，之后V型反转冲高，午后市场行情分化，沪深两指震荡回落，创业板指持续走强，尾盘三大指数小幅滑落，最终红盘收官。 盘面上看，数字经济概念分化，芯片、半导体、算力等技术端走强，传媒、游戏等应用端回落；地产、农业等板块走弱，市场当前仍处于无长期确定性主线的状态，板块轮动频繁，无法对市场上行提供有力支持。量能方面，两市量能升温，超过9500亿元，较前几交易日大幅上行，同时，北交所流出压力趋缓，外资有望重回市场，场内流动性有望改善，助力市场上行。 券商方面，板块逆市走低，近期表现相对低迷，行业受市场流动性收缩、“IPO”阶段性收紧等方面影响，相关业务承压，短期仍有回调可能。中长期来看，随着政策落地，市场环境的持续改善，券商业绩回暖下，板块仍然具备较大上行空间。 风险提示：板块轮动过快引发市场扰动 周五（12月8日），三大指数早盘短暂下滑，之后V型反转冲高，午后市场行情分化，沪深两指震荡回落，创业板指持续走强，尾盘三大指数小幅滑落，最终红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.11%）收报2969.56点，深证成指（+0.36%）收报9553.92点，创业板指（+0.80%）收报1892.18。两市量能大幅回升，突破9500亿，北向资金净买入4.60亿元（数据来源：同花顺iFinD）。申万Ⅰ级行业多数下跌，通信、电子、计算机领涨，农林牧渔、纺织服饰、房地产领跌。证券Ⅱ下跌0.73%，43家上市券商多数下跌，招商证券、中信建投、西南证券领涨，中国银河、首创证券、光大证券领跌。 要闻关注 昨日，国家外汇管理局公布数据，11月末我国外汇储备规模为31718亿美元，环比上涨2.28%； 截至11月末，沪深交易所IPO受理数量仅有11 家，且均集中在9月，7、8、10、11四月“0受理”。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周五（12月8日），三大指数早盘短暂下滑，之后V型反转冲高，午后市场行情分化，沪深两指震荡回落，创业板指持续走强，尾盘三大指数小幅滑落，最终红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.11%）收报2969.56点，深证成指 （+0.36%）收报9553.92点，创业板指（+0.80%）收报1892.18，沪深30（0 收报3399.46点。 +0.24%） 今日沪深两市上涨股票为1316家，占总体股票比重26.20%，横盘97家， 下跌3610家。资金流方面，上证指数今日成交额为4235亿元，深证成指今日 成交额为5383亿元，两市成交额9617亿元，创业板指成交额2504亿元，沪 深300成交额2030亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，通信（申万）（+3.02%）、电子（申万）（+1.80%）、计算机（申万）（+1.32%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，农林牧渔（申万）（-2.14%）、纺织服饰（申万）（-2.11%）、房地产（-1.83%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.69%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.73%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.55%，多元金融 （申万）今日下跌了0.86%。（数据来源：同花顺iFinD） 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 4.00 3.02 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -2.14 -3.00 通电计医石公钢食交美家银机电煤基非传有建建环国汽社轻综商房纺农信子算药油用铁品通容用行械力炭础银媒色筑筑保防车会工合贸地织林机生石事饮运护电设设化金金材装军服制零产服牧 物化业料输理器备备工融属料饰工务造售饰渔 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 通信 3.02 电子 1.80 计算机 1.32 医药生物 0.57 石油石化 0.52 后五 农林牧渔 -2.14 纺织服饰 -2.11 房地产 -1.83 商贸零售 -1.57 综合 -1.55 日期 涨跌家数 12月8日 上涨家数 1316 平盘家数 97 下跌家数 3610 涨停家数 36 跌停家数 17 12月7日 上涨家数 1724 平盘家数 187 下跌家数 3169 涨停家数 42 跌停家数 21 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共6个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，计算机(申万)主力资金净流入28.51亿元，通信(申 万)主力资金净流入24.64亿元，电子(申万)主力资金净流入23.36亿元；净 流出主力资金最多的三个行业分别是，汽车(申万)主力资金净流出30.59亿 元，非银金融(申万)主力资金净流出17.73亿元，传媒(申万)主力资金净流出 13.01亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 计通电公银机钢综石美家环建食社煤轻医基纺国交建农房有商电传非汽算信子用行械铁合油容用保筑品会炭工药础织防通筑林地色贸力媒银车机事设石护电材饮服制生化服军运装牧产金零设金 业备化理器料料务造物工饰工输饰渔属售备融 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，涨幅最大的三家券商分别是，招商证券（+1.52%）、中信建投（+1.27%）、西南证券（+0.96%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中国银河（-2.78%）、首创证券（-2.12%）、光大证券（-1.94%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商共4家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，信达证券主力资金净流入0.73亿元，中信 建投主力资金净流入0.20亿元，中信证券主力资金净流入0.12亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，国信证券主力资金净流出1.90亿元， 中国银河主力资金净流出1.87亿元，太平洋主力资金净流出1.13亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（21.37%）、 首创证券（8.99%）、太平洋（3.25%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国泰君安（0.22%）、申万宏源（0.26%）、华林证券（0.26%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 2 1 1 0 (1) (1) (2) (2) (3) (3) 1.52 招中西红国华广中西长兴东国国海信东申长山南中华财华中中浙国东东华天国第财中方国太光首中商信南塔信西发信部城业北元泰通达吴万江西京银安通泰金原商金兴方林风海一达泰正联平大创国证建证证证证证证证证证证证君证证证宏证证证证证证证公证证证证证证证证创证证证证洋证证银券投券券券券券券券券券券券安券券券源券券券券券券券司券券券券券券券券业券券券券券券河 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 10.73 1 0 -1 -1 -2 -2 -3 信中中东中华华国国山海华长财南中招红申财长西广东国国浙兴国西中第东东华首中方天光太中国达信信北银安西联海西通林城通京原商塔万达江部发兴金元商业泰南泰一吴方泰创金正风大平国信证建证证证证证证证证证证证证证证证证宏证证证证证证证证证君证证创证证证证公证证证洋银证券投券券券券券券券券券券券券券券券券源券券券券券券券券券安券券业券券券券司券券券河券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 25 21.37 20 15 10 5 0 信首太西中财国方国红天第东中国东国中光浙国中华中财东南西华长华中山中兴东长海招广华申国达创平南国达联正信塔风一兴原金吴海银大商元信泰金通北京部安江西信西泰业方城通商发林万泰证证洋证银证证证证证证创证证证证证证证证证建证公证证证证证证证证证证证证证证证证证宏君券券券河券券券券券券业券券券券券券券券券投券司券券券券券券券券券券券券券券券券券源安 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 历史罕见！4个月“0受理” 据东方财富Choice数据，截至12月7日，A股市场已完成296家IPO（包括北交所），合计募资3455亿元。从当前的情况来看，今年IPO数量大幅下降，募资额也较去年减少了2400多亿。从申报受理情况来看，7-11月份沪深交易所IPO受理数量仅有11家，且均集中在9月份，7、8、10、11这四个月 均为“0受理”。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202312082927283778.html 深交所鼓励深市公司加大投资者回报支持力度 12月7日，深交所举办第十一期“创享荟”深市上市公司回报投资者专题活动，邀请了深市以及部分境外上市企业代表，中介机构、投资机构代表及长期关注全球资本市场发展的专家学者等，共话资本市场探索回报投资者新格局。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202312082926859314.html 11月末我国外汇储备规模环比上涨2.28% 12月7日，国家外汇管理局公布数据显示，截至2023年11月末，我国 外汇储备规模为31718亿美元，较10月末上升706亿美元，升幅为2.28%。 资料来源： http://www.zqrb.cn/finance/hongguanjingji/2023-12-08/A1701967054186.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为注册分析师，本报告准确客观反映了作者本人的研究观点，结论不受第三方授意或影响。在研究