非银金融行业日报：两市量能进一步收缩，国常会发声适时适度运用降准等货币工具

两市量能进一步收缩国常会发声适时适度运用降准等货币工具 证券研究报告—行业日报 0.00 -0.10 -0.20 -0.30 -0.40 -0.50 -0.60 -0.15 -0.21 -0.25 -0.41 -0.44 -0.51 11月24日主要指数表现（%） 2022.11.24 （预计发布时间：2022.11.25） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周四（11月24日），三大指数早盘高开后，市场一路窄幅震荡下行，场内量能不足7500亿元，两市交投情绪再度低迷，尾盘三大指数小幅收跌。盘面上，医药板块再度回归，锂电池板块走势亮眼。基建、军工板块走弱。场内热点板块轮换频繁，资金仍未有确定的进场方向，投资者观望情绪加重。 宏观方面，昨日晚，国常会部署六项稳经济任务，提及适时适度运用降准等货币政策工具。市场资金流动性有望进一步提升，稳经济接续政策持续落地的情况下，经济稳步向好趋势不变，但乐观情绪传递至市场仍需一定时间。 行业方面，个人养老金业务即将落地，多家券商紧密筹备事前工作。个人养老金业务落地，有望使市场迎来增量资金。同时加强国内居民对于财富管理概念的认知，加强资本市场对于居民财富增长的支持。另外，也对券商财富管理业务有较大利好，更能够促进券商相关业务发展。 风险提示：板块热点轮动 周四（11月24日），三大指数早盘高开后，市场一路窄幅震荡下行，场内量能不足7500亿元，两市交投情绪再度低迷，尾盘三大指数小幅收跌。盘面上，医药板块再度回归，锂电池板块走势亮眼。基建、军工板块走弱。截至收盘，上证指数（-0.25%）收报3089.31点，深证成指（-0.15%）收报10956.68点，创业板指（-0.21%）收报2335.52点。北向资金净流入12.36亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，房地产、基础化工、医药生物领涨，建筑装饰、计算机、食品饮料领跌。证券Ⅱ下跌0.51%，44家上市券商多数下跌，仅财达证券、湘财股份、光大证券上涨，湘财股份、红塔证券、华林证券领跌。 要闻关注 昨日晚，国常会部署六项稳经济任务，提及适时适度运用降准等货币政策工具； 个人养老金业务即将落地，多家券商紧密筹备事前工作。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周四（11月24日），三大指数早盘高开后，市场一路窄幅震荡下行，场内量能不足7500亿元，两市交投情绪再度低迷，尾盘三大指数小幅收跌。盘面上，医药板块再度回归，锂电池板块走势亮眼。基建、军工板块走弱。截至收盘，上证指数（-0.25%）收报3089.31点，深证成指（-0.15%）收报10956.68 点，创业板指（-0.21%）收报2335.52点，沪深300（-0.44%）收报3756.81 点。 今日沪深两市上涨股票为2639家，占总体股票比重53.24%，横盘191家， 下跌2127家。资金流方面，上证指数今日成交额为3082亿元，深证成指今日 成交额为4399亿元，两市成交额7481亿元，创业板指成交额1426亿元，沪 深300成交额1607亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，房地产 （申万）（+1.85%）、基础化工（申万）（+1.47%）、医药生物（申万）（+1.35%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，建筑装饰（申万）（-1.22%）、计算机（申万）（-1.22%）、食品饮料（申万）（-1.09%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.41%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.51%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.15%，多元金融 （申万）今日下跌了0.57%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 2.50 2.001.85 1.501.000.500.00-0.50-1.00-1.50 -1.22 房基医纺煤有轻钢石建公综农电环机家银汽美商非电通社交国传食计建地础药织炭色工铁油筑用合林力保械用行车容贸银子信会通防媒品算筑产化生服金制石材事牧设设电护零金服运军饮机装工物饰属造化料业渔备备器理售融务输工料饰 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 房地产 1.85 基础化工 1.47 医药生物 1.35 纺织服饰 0.85 煤炭 0.82 后五 建筑装饰 -1.22 计算机 -1.22 食品饮料 -1.09 传媒 -1.03 国防军工 -0.99 日期 涨跌家数 11月24日 上涨家数 2639 平盘家数 191 下跌家数 2127 涨停家数 56 跌停家数 12 11月23日 上涨家数 1658 平盘家数 154 下跌家数 3143 涨停家数 50 跌停家数 35 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有8个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，医药生物(申万)主力资金净流入14.00亿元，房地产 (申万)主力资金净流入11.72亿元，基础化工(申万)主力资金净流入6.21亿元。净流出主力资金最多的三个行业分别是，食品饮料(申万)主力资金净流出 22.42亿元，计算机(申万)主力资金净流出21.13亿元，电子(申万)主力资金净流出17.55亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 医房基电煤纺美钢综轻家环石建社汽公商农有银非通机建交国传电计食药地础力炭织容铁合工用保油筑会车用贸林色行银信械筑通防媒子算品生产化设服护制电石材服事零牧金金设装运军机饮物工备饰理造器化料务业售渔属融备饰输工料 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数下跌，仅三家券商上涨，分别是，财达证券（+3.45%）、湘财股份（+1.48%）、光大证券（+0.72%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中金公司（-1.18%）、红塔证券（-1.16%）、国信证券（-1.11%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商有11家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，财达证券主力资金净流入0.47亿元， 国泰君安主力资金净流入0.10亿元，国元证券主力资金净流入0.09亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流出1.16亿 元，湘财股份主力资金净流出0.79亿元，东方财富主力资金净流出0.60亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，财达证券（7.77%）、 湘财股份（7.51%）、国联证券（3.12%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.09%）、招商证券（0.12%）、申万宏源（0.16%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 4 3.45 3 2 1 0 (1) -1.18 (2) 财湘光国中浙广东国天南华东东方海华第第中华国国中华兴招长申中太财长中东山国东华中西国红中达财大金信商发方元风京泰方北正通西一一银创泰海信林业商江万泰平通城国吴西联兴安原部信塔金证股证证建证证证证证证证财证证证证创创证阳君证证证证证证宏证洋证证银证证证证证证证证证公券份券券投券券券券券券券富券券券券业业券安安券券券券券券源券券券河券券券券券券券券券司 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0 0 0 0 0 -1 -1 -1 -1 -1 0.47 -1.16 财国国西广浙华申太东国国国华红东山西天光招东中长华南华中中中中东财兴华长海第中国方东湘中达泰元南发商西万平方金信海安塔吴西部风大商兴国江林京创信泰原金北通业泰城通一银联正方财信证君证证证证证宏洋证证证证证证证证证证证证证银证证证阳建证证公证证证证证证创证证证财股证券安券券券券券源券券券券券券券券券券券券券河券券券安投券券司券券券券券券业券券券富份券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 9 8 7.77 7 6 5 4 3 2 1 0.09 0 财湘国光中东国浙第中天华国广红长东兴华太南东财中中西华中东华国东山方西中中华长国海申招国达财联大银方元商一原风创金发塔城方业安平京兴通泰金南林信北西海吴西正部国信泰江泰通万商信证股证证证财证证创证证阳证证证证证证证洋证证证证公证证证证证证证证证证银建证证君证宏证证券份券券券富券券业券券安券券券券券券券券券券券司券券券券券券券券券券河投券券安券源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 个人养老金业务开闸在即多家券商启动产品交易“灰度测试” 随着首批个人养老金基金名录及销售机构的披露，个人养老金业务开闸在即。目前，多家券商正在进行行业平台的“灰度测试”，并在手机客户端内部开辟了个人养老金业务专区，待接到进一步通知即可上线展业。 同时，券商加快与银行、基金直销平台展开差异化竞争，除了在客户端推出预约功能外，中信证券等多家头部券商出台个人养老投资方案规划，侧重发挥券商投研与投顾优势，切入这一“万亿级”蓝海。此外，个人养老金Y份额将上架销售，券商为引入相关产品已做好准备。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2022-11-24/A1669242763741.html 国常会部署六项新任务适时适度运用降准等政策工具巩固经济回稳向上！ 11月23日，据央视网消息，国务院总理李克强在22日主持召开国务院常务会议，部署抓实抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效，巩固经济回稳向上基础；决定向地方派出督导工作组，促前期已出台政策措施切实落地。 本次会议部署了六项任务，其中，会议对金融支持实体经济的表态值得关注。会议提到，适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202211232568979223.html 又一券商系母基金设立规模50亿元 近日，民生股权投资基金管理有限公司与南宁产业投资集团有限责任公司合作设立的50亿规模产投母基金通过中国证券投资基金业协会备案，该基金由民生股权基金担任基金管理人。投资方向聚焦在新材料、新能源等重点领域。 民生股权投资基金管理有限公司是民生证券在2012年100%出资设立的私募子公司，事实上，券商力量正在母基金行业崛起，尤其是今年，许多券商私募与地方引导基金合作，发挥专业优势，担任母基金管理人。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202211242569854274.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以