房地产行业第48周周报：新房成交环比增三成，二手房成交环比微升

房地产行业第48周周报 新房成交环比增三成，二手房成交环比微升 2023年12月3日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 新房成交环比增三成，二手房成交环比微升 2023年12月3日 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2023/11/27-2023/12/03）申万房地产指数下跌4.89%，跑输上证综指4.58pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下 跌6.15%，跑输恒生综指2.42pct。本周涨幅前3的地产公司分别为：中国奥园（7.59%）、万业企业（3.10%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：珠光控股（-26.92%）、旭辉控股集团（-25.32%）、中骏集团控股（-24.79%）。恒生物业服务及管理板块下跌9.03%，跑输恒生综指5.31pct，在各类板块中位列第13/13。本周仅有3家物业公司上涨，分别为：建发物业（7.71%）、佳兆业美好（3.87%）、恒大物业（1.01%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：建业新生活（-18.38%）、国锐地产（-15.07%）、碧桂园服务（-14.97%）。 ⯁地产市场监测：本周（2023/11/25-2023/12/01）新房成交数据：30个大中城新房成交面积326.10万平方米，同比上升13.56%，环比上升36.56%。15城 二手房成交面积205.88万平方米，同比上升41.91%，环比上升1.84%。监测13个重点城市库存面积11941.73万平方米，环比上升1.00%，去化周期 102.24周，较上周延长2.17周。上周（2023/11/20-2023/11/26）100大中城市土地成交建面5162.36万平方米，同比上升15.27%，环比上升70.43%；溢价率为4.42%。 ⯁房企融资情况：本周（2023/11/27-2023/12/03）房企境内新发债总额为120.88亿元，同比下降18.63%，环比下降30.29%；债务总偿还量为167.62亿元，同比上升90.64%，环比上升34.13%；净融资额-46.74亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测9 3.1新房成交数据9 3.2二手房成交数据9 3.3土地市场情况10 3.4库存及去化11 4.房企融资情况13 4.1房企融资详情13 风险因素15 图表目录 图表1：本周政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）5 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前10名（%）6 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）6 图表10：本周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速9 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）9 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）9 图表14：2023年10月新建住宅价格和同比及环比增速9 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速9 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）9 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）10 图表18：2023年10月二手房价格指数同环比增速（%）10 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速10 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速10 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率11 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率11 图表23：15城库存面积及去化周期11 图表24：一线城市库存面积及去化周期11 图表25：二线城市库存面积及去化周期11 图表26：三线城市库存面积及去化周期11 图表27：重点城市库存和去化周期情况12 图表28：境内新发债规模及同比增速13 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模13 图表30：房企债券相关公告13 图表31：房企债券发行详情13 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周政策回顾 日期 发布地区 内容 11月27日 全国 11月27日，央行网站消息称，近日，央行等八部门联合印发《关于强化金融支持举措助力民营经济发展壮大的通知》，提出支持民营经济的25条具体举措。其中《通知》强调，要从民营企业融资需求特点出发，着力畅通信贷、债券、股权等多元化融资渠道。银行业金融机构要加大首贷、信用贷支持力度，积极开展产业链供应链金融服务，主动做好民营企业资金接续服务，不盲目停贷、压贷、抽贷、断贷，同时抓好促发展和防风险。 11月27日 杭州 《关于调整杭州市市本级公共租赁住房受理审核工作的通告》11月27日发布，对市本级公租房的受理审核工作主要作了三方面调整：一是进一步放宽收入准入标准。二是增加了申请家庭的财产情况审核。审核范围包括申请家庭人均货币财产、投资企业情况和车辆情况三方面内容。三是进一步完善公租房保障对象的动态复核。 11月28日 全国 11月27日，央行发布2023年第三季度中国货币政策执行报告。其中提出，落实好房地产“金融16条”，加大对城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设、保障性住房建设等金融支持力度。按照党中央、国务院部署，继续用好2000亿元保交楼贷款支持计划、1000亿元租赁住房贷款支持计划、800亿元房企纾困专项再贷款等结构性货币政策工具，引导金融机构加大保交楼金融支持，推动构建房地产发展新模式。 11月28日 广西省南宁市 近日，武鸣区发布《关于进一步促进南宁市武鸣区房地产市场平稳健康发展的通知》，涉及购房补贴等13项措施。文件提出，实施购房补贴政策。2023年9月1日起至2023年12月31日，在武鸣区购买新建商品住房，并完成商品房合同登记备案及契税缴纳的个人，按照其已缴纳契税金额的100%给予财政补贴。 11月28日 广东省揭阳市 揭阳市住房和城乡建设局等七部门联合发布《关于继续做好促进本市房地产市场平稳健康发展工作的通知》，涉及公积金贷款等八项措施。多子女家庭首次申请住房公积金贷款的，二孩家庭贷款额度可按揭公积金管委〔2022〕3号文件标准上浮10%，三孩家庭贷款额度可按揭公积金管委〔2022〕3号文件标准上浮20%。 11月28日 安徽省马鞍市 马鞍山市住房公积金管理中心发布《关于开展商业性个人住房贷款转住房公积金贷款业务的通知》。《通知》明确，“商转公”业务是指具备申请住房公积金贷款条件的住房公积金缴存职工，将在马鞍山市已办理的商业性个人住房贷款转换为住房公积金贷款的业务。 11月29日 全国 交易商协会组织商业银行、证券公司等部分会员单位举行座谈会，深入学习贯彻中央金融工作会议精神，认真研究落实人民银行等三部门联合召开的金融机构座谈会和人民银行等八部门联合印发的《关于强化金融支持措施助力民营经济发展壮大的通知》要求，持续推动加强民营企业金融服务，促进金融与房地产良性循环，做好融资平台债务风险化解工作。 11月29日 河北省唐山市 据河北省唐山市住房公积金管理中心，自2023年12月1日起，在符合还贷能力要求的前提下，二孩缴存职工家庭最高贷款额度由可额外最高增加10万元上调为20万元、三孩缴存职工家庭由可额外最高增加20万元上调至30万元。 11月29日 四川省德阳市 11月29日，据微信公众号“德阳发布”，为充分发挥住房公积金保障住房作用，促进在德院校毕业生留德就业创业，德阳市在全省首创应届毕业生住房公积金定制支持政策。 11月30日 安徽省宣城市 11月29日，宣城市住房和城乡建设局印发了《进一步促进市区房地产市场平稳健康发展措施》，非宣城市户籍居民在宣城市区购买家庭唯一和第二套改善性新建商品住房的，按其所购房屋面积给予300元/平方米购房补贴，最高不超过4万元。 11月30日 福建省泉州市 11月30日，福建省泉州市举行“泉州市住建领域抓城建提品质”专项行动新闻发布会。在本轮政策优化调整中，泉州市研究出台了一系列推动高质量高品质住房开发建设的措施。一是发展大户型改善性住房。优先安排部分区域环境、配套资源优质的地块用于建设大户型住房项目，满足改善类的住房需求。二是推行商品住房全装修交付。 11月30日 江苏省南京市 南京住房公积金管理中心官网发布《关于调整部分住房公积金政策的通知》，对部分公积金使用政策进行调整。将第二次使用公积金贷款购买二套房的，最高可贷额度由现行的30万元／人、60万元／户，提高至50万元／人、100万元／户 12月1日 四川省彝族自治州 四川省凉山彝族自治州宁南县印发《宁南县促进房地产市场平稳健康发展十八条措施》，涉及公积金等18项措施。在优化公积金贷款政策方面，一是提高公积金贷款额度。二是提高公积金贷款额度与缴存余额挂钩倍数，由原先20倍提高至25倍。三是支持异地缴存住房公积金人员在我县购买住房使用公积金贷款，享受县内缴存职工同等贷款额度。四是执行宽松的贷款住房套数认定标准，实行“认房不认贷”。 12月1日 安徽省淮南市 为进一步优化淮南市住房公积金使用政策，更好保障缴存职工权益，淮南市住房公积金管理中心发布关于调整淮南市住房公积金使用政策的通知。通知包括实施“绿色建筑”公积金贷款支持政策、调整住房公积金提取政策等。按照通知，自2023年12月1日起，缴存职工使用住房公积金贷款购买淮南市行政区域内星级以上新建居住类“绿色建筑”，符合淮南市公积金贷款条件的，其贷款额度可适度上浮。 资料来源：中国人民银行网站、杭州发布、中国人民银行、广西壮族自治区南宁市武鸣区人民政府网站、揭阳市住房和城乡建设局网站、中国房地产网、央广网、德阳发布、中国质量新闻网、泉州网、南京住房公积金管理中心，信达证券研发中心 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2023/11/27-2023/12/03）申万房地产指数下跌4.89%，跑输上证综指4.58pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌6.15%，跑输恒生综指2.42pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：中国奥园（7.59%）、万业企业（3.10%）、*ST中迪（2.84%）、财信发展（2.39%）、*ST新联（1.82%）、*ST银亿（1.69%）、济南高新 （1.17%）、格力地产（0.77%）、华联控股（0.49%）、派斯林（0.22%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：珠光控股（-26.92%）、旭辉控股集团（-25.32%）、中骏集团控股（-24.79%）、融信中国（-21.89%）、宝龙地产（-21.11%）、大龙地产（-17.06%）、世茂集团（-16.88%）、龙光集团（-16.67%）、合景泰富集团（-16.05%）、新世界发展（-15.78%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 4%3.03% 3% 2% 1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% - - - - - - 煤社传通电计机纺公医商交国综环轻石有建钢汽农基食非银家电建美房炭会媒信子算械织用药贸通防合保工油色