光储充产业链周评（11月第4周）：各地推出充电桩发展新政，美国表前储能装机环比下降

光储充产业链周评（2023年11月第4周）

行业动态与数据概览

• 储能指数：本周整体下跌4.4%，各细分板块中，电芯与结构件表现最弱，分别下跌4.3%与8.8%。总体来看，储能指数已连续多月下跌。

• 逆变器出口数据：2023年10月，国内光储逆变器出口金额同比下降42%，数量下降28%，均价则从221.3美元降至177.9美元，环比增长7.6%。1-10月累计出口金额同比增长27.4%，数量增加12%，均价上涨14%。

• 美国储能装机情况：2023年10月，美国1MW以上储能新增装机量为0.18GW，较上月预测值下降69%，同比减少73%。全年累计新增装机4.56GW，同比增长21%。预计2023年全年新增装机可达8.36GW，2024年计划新增装机14.91GW。

市场热点与政策更新

• 欧盟电网升级计划：欧盟委员会计划投入5840亿欧元用于欧洲电网的全面检修与升级，以适应快速增长的可再生能源需求。

• 中国充电桩布局：浙江省杭州市优化公共充换电设施布局规划，提出每个中心镇至少配备50个公用充电设施，每个中心村至少配备8个，未来乡村至少配备8个等具体目标。

• 储能装机政策与预测：国家能源局发布通知，鼓励新型储能参与电能量与辅助服务市场，通过市场化手段促进储能“一体多用、分时复用”。

• 充电桩建设政策：浙江宁波将实现电动汽车与充电桩规模比1:1，全面提升充电设施建设与服务覆盖。

行业投资建议与风险提示

• 投资建议：关注光伏和储能领域的光储逆变器领先供应商（如阳光电源、上能电气、固德威、德业股份、盛弘股份、禾望电气）；前瞻布局国内外大型储能系统的公司（如东方日升、南网科技、金盘科技、智光电气）；成本优势明显的电池企业（如宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源）；抽水蓄能设备供应与建设的头部企业（如东方电气、中国能源建设）。

• 风险提示：储能装机量可能低于预期，市场竞争加剧，原材料价格波动，政策变动风险。

资本市场表现与估值分析

• 储能指数走势：2023年初至今，储能指数下跌32.1%，2022年初至今下跌35.1%。本周指数下跌4.4%。

• 个股表现：本周金盘科技、阳光电源、东方日升、德业股份、盛弘股份、固德威等重点个股涨幅分别为-1.9%、-3.4%、-6.6%、-8.7%、-9.0%、-9.5%。

• 一致预期与估值：各公司PE、PB等指标有所调整，部分公司估值处于历史较低水平。

政策与市场动态

• 海外市场：欧盟启动大规模电网升级计划，意大利电力集团加大对拉美地区的电网投资，希腊提出2030年储能发展目标。

• 国内市场：浙江省优化公共充换电设施布局，推动储能项目建设；宁波等城市加快电动汽车充电基础设施建设，实现1:1电动汽车与充电桩比例目标。

数据概览

• 逆变器出口：2023年10月，国内光储逆变器出口金额与数量均呈现双降趋势，但出口均价略有回升。
• 美国储能装机：2023年1-10月美国储能装机量同比上升21%，预计全年新增装机量有望达到8.36GW。
• 中国储能市场：2023年前三季度，中国新型储能装机量与中标规模显著增长，但第三季度环比有所下滑。

请注意，以上内容为根据给定文本内容概括和总结的版本，旨在提供一个全面而简洁的行业动态、数据概览、投资建议与风险提示的框架。实际操作或决策时，请结合最新的市场动态、政策变化和详细数据分析。