传媒互联网周报：关注短剧产业及业绩边际向上标的，OpenAI开发者大会将召开

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根据所提供的文字内容，以下是针对研报内容的总结：

一周观点

主要内容：

• 真人影音互动游戏《完蛋！我被美女包围了》：该游戏于10月17日在Steam上线，售价42元人民币。据SteamSpy和SteamDB数据，目前拥有者数量为50-100万，好评率为95.23%，同时在线人数峰值达6.5万。该游戏的火爆主要归因于通过真人、短剧形式增强游戏的沉浸感和互动性，以满足男性用户的情感需求。

行业趋势：

• 短剧产业链：短剧市场正处于蓬勃发展阶段，制作能力较强或拥有IP储备的公司有望受益。
  • 供给端：微短剧数量增多，监管日益规范，预计成功发行成本将提高。
  • 需求端：微短剧需求庞大，但能够制作出头部内容的公司较少。市场可能会很快达到饱和状态，具备艺人储备、内容制作优势或IP资源的公司将更容易盈利。

投资建议：

• 估值调整至明年，关注业绩向上趋势明确且具有较强确定性的公司。
• 游戏板块：今年版号发放恢复正常，游戏产品的供给改善，关注后续产品排期丰富且上线确定性高的标的。
• 影视院线板块：随着疫情因素消退，供给向好趋势明显，暑期档加速修复观影习惯，院线公司全年修复的确定性较高。
• AI应用：关注AI技术的应用落地及MR（混合现实）设备的出货情况。
• 重点关注公司：网文IP储备丰富的中文在线，推出河马短剧、参与互动影视游戏合作的紫天科技，以及Q4上线游戏、全年业绩清晰度较高的恺英网络和吉比特。

市场动态

• AI技术：昆仑万维的“天工”大模型通过了《生成式人工智能服务管理暂行办法》的备案，OpenAI即将召开首届开发者大会。
• MR设备：Quest 3已上市，近期热门的真人影音互动游戏与MR设备的高互动性和沉浸感相匹配，关注MR设备的出货情况和内容生态的发展。
• 行业要闻：OpenAI开发者大会、Midjourney推出自定义风格功能、昆仑万维的AI模型开放服务。

风险提示

• 内容上线及表现不及预期的风险。
• 宏观经济运行不及预期的风险。
• AI技术迭代和应用不及预期的风险。
• 政策监管风险。
• 数据统计误差。

结论

研报强调了游戏、影视院线板块的潜在机会，特别是对于那些有清晰产品路线图、强大内容生产能力或拥有独特IP的公司。同时，AI技术和MR设备的进展也被视为重要的投资线索。在市场动态方面，关注AI应用的落地和MR设备的市场表现。最后，研报提出了几个值得关注的公司，这些公司在内容生产和商业化方面具有显著优势。