传媒互联网周报：6月版号数量创年内新高，OpenAI宣布10月召开开发者大会

传媒板块本周表现

本周传媒行业上涨3.21%，跑赢沪深300（1.95%），跑输创业板指（5.69%）。涨幅靠前的个股包括欢瑞世纪、冰川网络、龙韵股份、ST广网等；跌幅靠前的个股包括联建光电、ST返利、ST大晟、完美世界等。横向比较来看，传媒板块本周涨跌幅排名第17位。

重点关注

1. 版号发放：6月发放国产、进口版号分别为147款、11款，创年内新高。涉及上市公司产品主要有恺英网络、三七互娱、ST华通、巨人网络、电魂网络、冰川网络等。
2. 字节跳动推出ProtoReasoning框架：与上海交大联合推出，利用Prolog和PDDL结构化原型提升大语言模型的跨领域推理能力。
3. 小米AI眼镜：正式推出，具备第一人称拍摄、语音助手和开放式耳机功能，重量40g，定价1999元起。
4. OpenAI开发者大会：下一届DevDay定于2025年10月6日在旧金山举行，预计吸引超过1500名开发者。

行业数据更新

• 电影票房：本周4.91亿元，前三名分别为《名侦探柯南：独眼的残像》（1.40亿元）、《酱园弄·悬案》（1.19亿元）、《F1：狂飙飞车》（0.56亿元）。下周有5部电影即将上映，热度前三的包括《侏罗纪世界：重生》、《恶意》、《无名之辈：否极泰来》。
• 电视剧/网剧：本周排名居前的网络剧包括《书卷一梦》、《藏海传》、《以法之名》等。
• 综艺节目：排名居前的节目包括《奔跑吧第九季》、《歌手2025》、《开始推理吧第三季》等。
• 游戏：2025年5月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、柠檬微趣《GossipHarbor：Merge&Story》、腾讯《PUBG MOBILE》。iOS游戏畅销榜前三名包括《王者荣耀》、《和平精英》、《心动小镇》。
• 数字藏品（NFT）：海外市场最近7日成交额前三名分别为Milady、LoudPunx、CoolCats。

投资建议

• 短期：业绩周期向上，关注游戏、广告媒体、影视等板块，把握个股α。推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、心动公司等游戏板块标的；媒体端关注分众传媒、哔哩哔哩等广告投放增长；影视内容关注供给端改善，推荐万达电影、光线传媒、华策影视等。
• 中长期：持续看好AI应用及IP潮玩。推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等IP潮玩；AI应用重点把握游戏、玩具、广告、教育、电商、社交等场景，推荐浙文互联、蓝色光标、华策影视等。

风险提示

商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。