近一月主动偏股基金持续增配石油石化、汽车行业，ETF资金保持净流入跨境指数

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 近一月主动偏股基金持续增配石油石化、汽车行业， ETF资金保持净流入跨境指数 2023年10月15日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 近一月主动偏股基金持续增配石油石化、汽车行业， ETF资金保持净流入跨境指数 2023年10月15日 市场回顾：本周市场多只宽基指数出现下跌。截至2023年10月13 日，上证综指收于3088.1点，近一周下跌0.72%；深证成指收于10068.28点，近一周下跌0.41%；沪深300收于3663.41点，近一周下跌0.71%；创业板指收于1996.6点，近一周下跌0.36%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电子、汽车、医药、通信、银行；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、建筑、建材、商贸零售、房地产。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.83%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-7.89%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-8.77%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周多数类型主动偏股基金的平均仓位普遍较上周均出现下滑。截止2023年10月 13日，测算的偏股主动型基金的平均仓位为83.66%，连续八周下降。其中，普通股票型基金的平均仓位约87.39%（较上周上升0.08pct），偏股混合型基金的平均仓位约83.85%（较上周下降0.44pct），配置型基金的平均仓位约81.48%（较上周下降0.58pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前（2023.09.08）分别下降2.32pct、2.26pct和0.50pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有煤炭、石油石化、综合、医药、电子，配比下调较多的行业有有色金属、电力设备及新能源、计算机、钢铁、国防军工。 近三月，汽车、电力设备及新能源行业配置比例上调较多；计算机、传媒行业配置比例下调相对较多。近一月，石油石化、汽车行业的配置比例上调较多，均已连续四周上升。风格配置方面，本周，中盘价值风格和大盘成长风格板块占比上升。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近 一月，中、大盘成长仓位明显提升，小盘成长仓位持续下降。较一个月前，中盘成长和大盘成长仓位分别上升5.20pct和2.42pct，小盘成长仓位下降8.51pct。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.10.09至2023.10.13），股票型ETF基金资金净流出93.5亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出51.41亿元，规模达到7643.88亿元。行业ETF方面，本周资金净流出45.86亿元，规模达到5232.53亿元。其中，周期制造板块呈资金净流入；TMT、消费、金融板块呈资金净流出。近一月，金融板块资金净流入较多，消费板块资金净流出较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入3.41亿元；主题相关ETF资金净流出4.72亿元。近三月，风格指数ETF资金净流入38.41亿元，其中红利风格相关产品净流入较多；主题指数ETF近三月资金净流出6.56亿元。境外ETF方 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 面，本周资金净流入5.11亿元，规模达到2675.3亿元。近一月境外 ETF资金净流入金额为79.00亿元，近三月净流入金额为328.42亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.10.09至2023.10.13），境内新成立基金数量共计11只，分别是混合型基金4只、股票型基金3只、债券型基金2只、FOF基金2只。本周发行总份额21亿元。其 中，主动偏股型基金发行总规模为6.52亿元，处于近一年历史周度发行总规模的19.60%分位。本周，境内新发行32只基金，分别是股票型 基金12只、债券型基金10只、混合型基金5只、FOF基金3只、国 际（QDII）基金1只、REITs基金1只。 各私募策略表现：分策略情况看，近一月，套利策略表现较优，近一月累计收益为0.72%。近三月和近六月，市场中性策略表现相对较好，近三月和近六月的累计收益分别为0.76%和3.02%。今年以来，市场中性策略和套利策略表现相对较好，今年以来累计收益分别为3.19% 和1.72%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金14 �、私募业绩周度观察16 风险因素17 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2023.10.09至2023.10.13）13 表6：境内新发行基金表（2023.10.09至2023.10.13）14 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况16 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）13 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）14 图8：私募策略指数近一年净值表现16 一、市场回顾 本周市场多只宽基指数出现下跌。截至2023年10月13日，上证综指收于3088.1点，近一周下跌0.72%；深证成指收于10068.28点，近一周下跌0.41%；沪深300收于3663.41点，近一周下跌0.71%；创业板指收于1996.6点，近一周下跌0.36%。 图1：本周各指数表现 0.06% -0.36% -0.41% -0.72% -0.71% 0.10% 0.00% -0.10% -0.20% -0.30% -0.40% -0.50% -0.60% -0.70% -0.80% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：iFind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年10月13日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电子、汽车、医药、通信、银行，收益率分别为4.81%、3.35%、1.87%、0.98%、0.48%；涨跌幅排名靠后的行业分别为消费者服务、建筑、建材、商贸零售、房地产，收益率分别为-4.97%、-4.46%、-3.9%、-3.32%、-3.26%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 4.81% 3.35% 1.87% 0.98% 0.48% -3.26%-3.32% -3.90% -4.46%-4.97% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 中信一级行业指数 资料来源：iFind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年10月13日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.83%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是国泰智享科技1个月滚动A、东吴阿尔法A、前海开源沪港深新硬件A、德邦半导体产业A、民生加银持续成长A，一周净值涨跌幅分别是5.98%、5.64%、5.32%、5.32%、5.28%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元）总回报 计回报 总回报 1 014433.OF国泰智享科技1个月滚动A 于腾达 2022-07-27 0.135.98% -9.23% 3.15% 2 000531.OF东吴阿尔法A 丁戈 2021-12-15 0.355.64% -13.77% -9.89% 3 004314.OF前海开源沪港深新硬件A 魏淳 2019-01-09 1.725.32% -9.84% 1.24% 4 014319.OF德邦半导体产业A 吴昊,雷涛 2021-12-28 26.765.32% -15.06% 25.00% 5 007731.OF民生加银持续成长A 朱辰喆 2021-12-15 17.975.28% -14.68% 3.54% 6 005477.OF长安鑫禧A 袁苇 2021-09-22 7.515.18% -15.58% -27.56% 7 002772.OF光大产业新动力A 房雷 2021-08-21 0.545.17% -10.53% -0.67% 8 005343.OF长安裕盛A 袁苇 2021-07-07 6.955.16% -15.48% -27.40% 9 013296.OF民生加银聚优精选 朱辰喆 2022-12-28 1.005.08% -20.25% -18.99% 10 005819.OF国泰优势行业A 彭凌志 2018-05-17 3.325.01% -1.03% -0.34% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周 近三月累 年初至今 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年10月13日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-7.89%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是万家精选A、大摩沪港深精选A、万家新利、北信瑞丰健康生活主题、万家宏观择时多策略A，近三月净值累计涨跌幅分别是9.15%、9.09%、9.07%、8.98%、8.64%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元）总回报 计回报 总回报 1 519185.OF万家精选A 黄海2020-09-23 8.05-1.64% 9.15% 12.15% 2 013356.OF大摩沪港深精选A �大鹏2021-11-23 4.844.54% 9.09% -18.03% 3 519191.OF万家新利 黄海2020-09-23 7.86-1.66% 9.07% 11.88% 4 001056.OF北信瑞丰健康生活主题 庞文杰2022-03-28 1.273.89% 8.98% -9.43% 5 519212.OF万家宏观择时多策略A 黄海2020-09-23 12.88-1.57% 8.64% 12.22% 6 007718.OF中银创新医疗A 郑宁2022-07-01 22.873.29% 8.30% -7.32% 7 001900.OF诺安精选价值 宋青,唐晨2019-02-28 0.114.35% 8.17% -11.38% 8 570006.OF诺德中小盘 朱明睿2023-05-12 0.183.76% 6.95% -10.61% 9 009893.OF大摩优悦安和A 何晓春,赵伟捷2020-09-24 2.581.29% 6.79% -12.42% 10 015915.OF永赢医药创新智选A 光磊,储可凡2023-08-07 1.623.69% 6