基金研究周报：宽基ETF近一月资金净流入超过1200亿元，权益基金汽车行业配比持续上调

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 宽基ETF近一月资金净流入超过1200亿元，权益基金汽车行业配比持续上调 2023年8月20日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 宽基ETF近一月资金净流入超过1200亿元，权益基金汽车行业配比持续上调 2023年8月20日 市场回顾：本周市场各宽基指数均下跌。截至2023年8月18日，上证综指收于3131.95点，近一周下跌1.8%；深证成指收于10458.51 点，近一周下跌3.24%；沪深300收于3784点，近一周下跌2.58%；创业板指收于2118.92点，近一周下跌3.11%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为纺织服装、国防军工、电力及公用事业、轻工制造、建材；涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、消费者服务、计算机、有色金属、汽车。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-2.41%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-5.66%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-6.74%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周有略微下降。截止2023年8月18日，偏股主动型基金的平均仓位为86.52%。其中，普通股票型基金的 平均仓位约87.97%（较上周下降0.44pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.91%（较上周上升0pct），配置型基金的平均仓位约85.25% （较上周下降0.4pct）。从近一月仓位变化情况看，普通股票型基金的 平均仓位略有下降，较一个月前下降0.56pct，偏股混合型基金、配置型基金平均仓位基本无变化，较一个月前分别下降0.15pct、0.04pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有电子、通信、银行、汽车、非银行金融，配比下调 较多的行业有医药、计算机、农林牧渔、消费者服务、国防军工。近三月，食品饮料、银行行业配置比例下调；传媒和汽车行业配置比例持续上调。汽车行业配置比例在近一个月持续上调。风格配置方面，本周中盘成长风格较上周有所上升。成长风格中，大小市值偏好有较为明显的变化，近三月，中盘成长风格仓位有较大幅度下降；小盘成长风格仓位连续大幅上升。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.08.14至2023.08.18），股票型ETF基金资金净流入416.02亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入318.84亿元，规模达到7082.64亿元。行业ETF方面，本周资金净流入25.88亿元，规模达到5353亿元。其中，TMT、消费板块呈资金净流入，净流入金额分别为16.17亿元、27.24亿元；周期制造、金融板块呈资金净流出，净流出金额分别为0.55亿元、16.97亿元。TMT板块ETF，近三月和近一月净流入均较为明显;其次是消费板块ETF。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入12.87亿元；主题相关ETF资金净流入1.54亿元。近三月，风格指数ETF资金净流入较大，净流入金额达到56.19亿元，净流入较多的ETF主要为红利相关主题ETF。主题指数ETF近三月资金净流出较多，净流出金额为49.06亿元。境 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 外ETF方面，本周资金净流入56.89亿元，规模达到2527.21亿元。近一月和近三月，境外ETF资金主动净流入金额分别为163.15亿元、 261.78亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.08.14至2023.08.18），境内新成立基金数量共计20只，分别是股票型基金2只、债券型基金6只、FOF基金2只、混合型基金9只、国际(QDII)基金1只。本周发行总份 额174.21亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为17.15亿元，延续较低发行规模体量。本周（2023.08.14至2023.08.18），境内新发 行26只基金，分别是债券型8只、混合型6只、股票型基金9只、 FOF基金2只、国际(QDII)基金1只。 各私募策略表现：近一月，宏观策略出现反转，表现较优，其次是CTA策略，宏观策略、CTA策略近一月累计收益分别为1.59%、0.94%。近三月、近六月，市场中性策略表现均优于其他策略，近三月和近六月累计收益分别为1.16%、1.30%。今年以来，市场中性策略、债券策略、套利策略表现相对较好。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金14 4.1、新成立基金14 4.2、新发行基金16 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）7 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.08.14至2023.08.18）14 表6：境内新发行基金表（2023.08.14至2023.08.18）16 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）15 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场各宽基指数均下跌。截至2023年8月18日，上证综指收于3131.95点，近一周下跌1.8%；深 证成指收于10458.51点，近一周下跌3.24%；沪深300收于3784点，近一周下跌2.58%；创业板指收于 2118.92点，近一周下跌3.11%。 图1：本周各指数表现 -1.80% -2.58% -3.24% -3.11% -4.10% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% -4.50% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月18日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为纺织服装、国防军工、电力及公用事业、轻工制造、建材，收益率分别为0.9%、0.83%、0.51%、0.07%、-0.13%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、消费者服务、计算机、有色金属、汽车，收益率分别为-4.56%、-4.34%、-4.33%、-3.9%、-3.84%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 0.900.83 0.51 0.07 -0.13 -3.84-3.90 -4.33-4.34 -4.56 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月18日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-2.41%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是嘉实创新成长、诺安多策略、前海开源大海洋、南方军工改革A、南方领航优选A，一周净值涨跌幅分别是3.11%、2.86%、2.17%、2.03%、2%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元）回报 回报 回报 1 001760.OF 嘉实创新成长 杨欢2022-07-14 2.143.11% -1.25% -8.78% 2 320016.OF 诺安多策略 �海畅,孔宪2022-11-03 0.142.86% 3.19% -6.93% 3 000690.OF 前海开源大海洋 刘宏2022-08-08 4.862.17% -4.72% -14.80% 4 004224.OF 南方军工改革A 郑晓曦,邹承2020-11-20 65.802.03% 1.03% -11.01% 5 011903.OF 南方领航优选A 邹承原2022-11-18 2.642.00% 2.27% -5.79% 6 001838.OF 国投瑞银国家安全A 李轩2015-12-02 36.591.99% -4.36% -3.15% 7 003147.OF 大成动态量化A 刘淼,夏高2022-10-13 0.161.89% -2.52% -6.17% 8 001675.OF 江信同福A 杨凡2020-10-26 0.811.86% -0.94% -4.24% 9 519971.OF 长信改革红利 张子乔2022-03-14 0.131.69% -6.04% -10.18% 10 006366.OF 兴业安保优选 徐玉良2022-11-24 1.251.58% -2.06% -11.04% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 政 原 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月18日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-5.66%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是东方互联网嘉、东方区域发展、中海魅力长三角、嘉实产业先锋A、金元顺安元启，近三月净值累计涨跌幅分别是22.06%、21.92%、15.48%、7.21%、6.9%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元）回报 回报 回报 1 002174.OF 东方互联网嘉 周思越2020-08-28 0.34-1.27% 22.06% 18.33% 2 001614.OF 东方区域发展 周思越2021-12-31 2.29-1.26% 21.92% 60.09% 3 001864.OF 中海魅力长三角 陈星2020-07-11 0.31-4.40% 15.48% 3.13% 4 009869.OF 嘉实产业先锋A 姚志鹏,熊昱2020-07-21 13.39-3.12% 7.21% 1.18% 5 004685.OF 金元顺安元启 缪玮彬2017-11-14 14.291.07% 6.90% 16.00% 6 017721.OF 华夏汽车产业A 连骁2023-02-15 2.92-3.93% 6.80% -6.49% 7 009909.OF 嘉实动力先锋A 姚志鹏2020-11-23 23.11-3.24% 6.69% 0.51% 8 002910.OF 易方达供给改革 杨宗昌2019-04-23 90.61-4.28% 6.58% 2.23% 9 016487.OF 东财产业优选A 朱亮2022-12-30 0.11-1.93% 6.53% -5.19% 10 620007.OF 金元顺安优质精选A 周博洋2018-01-26 0.851.38% 6.43% 19.32% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基