宽基ETF净流入超两百亿，近一月主动权益基金增配食品饮料行业

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 宽基ETF净流入超两百亿， 近一月主动权益基金增配食品饮料行业 2022年12月25日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师执业编号：S1500521070002 联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 宽基ETF净流入超两百亿， 近一月主动权益基金增配食品饮料行业 2022年12月25日 市场回顾：本周市场各宽基指数普遍下跌。截止2022年12月23日，上证综指收于3045.87点，近一周下跌3.85%；深证成指收于10849.64点，近一周下跌3.94%；沪深300收于3828.22点，近一周下跌3.19%；创业板指收于2286.19点，近一周下跌3.69%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为消费者服务、传媒、食品饮料、银行、综合金融；涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、电力设备及新能源、钢铁、建筑、机械。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.23%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.99%；今年以来，主动偏股型基金累计涨跌幅平均值-21.07%。 主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周变化不大。截止2022年12月23日，偏股主动型基金的平均仓位为83.8%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.36%（较上周上升0.19pct），偏股混合型基金的平均仓位约83.69%（较上周上升0.39pct），配置型基金的平均仓位约81.56%（较上周上升0.37pct）。近一月，公募主动型基金仓位整体有所下降，较一个月前 （2022.11.25），普通股票型基金平均仓位下降0.36pct、偏股混合型基金平均仓位下降0.81pct，配置型基金的平均仓位下降1.16pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有食品饮料、农林牧渔、医药、计算机、纺织服装，配比下调较多的行业有电力设备及新能源、有色金属、机械、电子、通信。近三月，计算机、国防军工、食品饮料行业配置比例上调较多，其中食品饮料行业近一个月持续上调，较一个月前（2022.11.25），行业配置比例上升0.75pct；电力设备及新能源、汽车、基础化工的配置比例下调，较三个月前（2022.09.16）分别下调1.68pct、1.28pct、0.89pct。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周小盘成长风格仓位较上周上升较多。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2022.12.19至2022.12.23），股票型ETF基金资金净流入211.91亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入212.58亿元，规模达到5376.78亿元。行业ETF方面，本周资金净流出4.91亿元，规模达到4084.82亿元。其中，TMT、周期制造、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为5.34亿元、3.59亿元、5.97亿元；消费板块呈资金净流出，净流出金额为-19.80亿元。近几个月整体情况看，TMT、周期制造板块ETF近三月与近一个月均净流入较多；金融行业ETF近三月，近一月均呈现资金主动净流出。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入4.47亿元；主题相关ETF资金净流入0.8亿元。 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 境内新成立与新发行基金：本周（2022.12.19至2022.12.23）境内新成立基金数量共计42只，分别是债券型基金23只、股票型基金10只、混合型基金4只、FOF基金3只、货币市场型基金2只。本周发行总份额476.56亿元；主动偏股型基金发行总规模为4.77亿元，发行规模较上周有所下降。本周境内新发行22只基金，分别是混合型6只、债券型6只、股票型9只、FOF型基金1只。 各私募策略表现：分策略情况看，截至2022年12月16日，近一年市场中性策略表现最为显著，近一年累计收益达到6.09%，年初至今累计收益为7.09%，近一个月收益1.84%，处于震荡上行阶段；其次为债券策略，近一年累计收益为3.45%，年初至今收益为2.85%，近一月表现较优，收益达到0.67%。股票策略、CTA趋势策略、套利策略近期均出现不同程度回撤，近三月累计收益分别为-0.67%、-1.80%、-0.45%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金12 4.1、新成立基金12 4.2、新发行基金13 五、私募业绩周度观察15 风险因素16 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2022.12.19至2022.12.23）12 表6：境内新发行基金表（2022.12.19至2022.12.23）13 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况15 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近三年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）13 图7：私募策略指数近一年净值表现15 一、市场回顾 本周市场各宽基指数普遍下跌。截止2022年12月23日，上证综指收于3045.87点，近一周下跌3.85%； 深证成指收于10849.64点，近一周下跌3.94%；沪深300收于3828.22点，近一周下跌3.19%；创业板指收于 2286.19点，近一周下跌3.69%。 图1：本周各指数表现 -3.19% -3.85% -3.69% -3.94% -3.83% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% -4.00% -4.50% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年12月23日 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为消费者服务、传媒、食品饮料、银行、综合金融，收益率分别为0.16%、-0.63%、-1.09%、-2.5%、-2.6%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、电力设备及新能源、钢铁、建筑、机械，收益率分别为-5.91%、-5.9%、-5.88%、-5.59%、-5.53%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） 0.16 -0.63 -1.09 -2.50 -2.60 -5.53-5.59 -5.88-5.90-5.91 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -6.00 -7.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年12月23日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.23%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是融通通鑫、融通新机遇、华安沪港深优选、中银港股通优势成长、创金合信港股通大消费精选A，一周净值涨跌幅分别是3.97%、2.39%、2.19%、2.06%、2.05%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 （亿元） 最近一周总回报 近三月累计回报 年初至今总回报 1001470.OF融通通鑫余志勇,许富 强 2015-06-150.513.97%13.78%12.24% 2002049.OF 融通新机遇 余志勇,刘明2015-11-17 0.12 2.39% 13.14% 18.25% 3006768.OF华安沪港深优选陆秋渊,盛骅2019-03-250.722.19%14.57%-21.62% 4010204.OF中银港股通优势成长夏宜冰2021-02-092.762.06%9.80%-17.66% 5009733.OF创金合信港股通大消费精 选A 刘洋2022-07-060.122.05%18.62%-15.27% 6011315.OF 永赢港股通优质成长一年 持有 晏青 2021-05-14 3.42 2.04% 7.11% -9.12% 8006603.OF 嘉实互融精选 郝淼 2022-09-22 0.12 1.86% 31.53% -6.76% 7009983.OF永赢港股通品质生活慧选晏青2020-09-299.171.91%7.18%-8.83% 9007718.OF中银创新医疗A吴印,郑宁2021-11-043.001.80%28.65%-15.25% 10004263.OF 华安沪港深机会 陆秋渊,盛骅2017-06-30 8.27 1.66% 11.09% -24.47% 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2022年12月23日 从公募主动偏股基金整体表现来看，近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.99%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是嘉实互融精选、中银创新医疗A、中融沪港深大消费A、招商核心竞争力A、易方达医药生物A，近三月净值累计涨跌幅分别是31.53%、28.65%、27.47%、27.28%、27.18%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计回 年初至今总 （亿元） 回报 报 回报 1 006603.OF 嘉实互融精选 郝淼 2022-09-22 0.12 1.86% 31.53% -6.76% 2 007718.OF 中银创新医疗A 吴印,郑宁 2021-11-04 3.00 1.80% 28.65% -15.25% 3 005142.OF 中融沪港深大消费A 冯琪,陈荔 2019-11-29 0.40 0.07% 27.47% -16.35% 4 014412.OF 招商核心竞争力A 朱红裕 2022-04-13 27.01 -0.91% 27.28% 46.23% 5 010387.OF 易方达医药生物A 杨桢霄 2020-11-04 21.09 0.05% 27.18% -17.30% 6003993.OF前海开源沪港深核心吴国清,叶嘉 2020-05-11 0.53 -1.67% 26.14% -7.65% 驱动 7005505.OF前海开源中药研究精范洁 2019-05-15 7.68 -4.83% 25.64% 2.06% 选A 8 006240.OF 中融医疗健康精选A 杜伟 2021-04-07 0.51 -3.14% 24.85% -19.44% 9 011924.OF 嘉实港股互联网产业核心资产A �贵重,�鑫晨 2021-08-18 1.61 0.54% 24.81% -16.54% 10 010783.OF 德邦沪港深龙头A 郭成东,�佳卉 2020-12-14 0.90 0.89% 23.76% -3.20% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2022年12月23日 主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平