行业周报：关注微短剧产业链，继续布局电影和AIGC应用

微短剧供给高速扩张，关注产业链内容制作、分销、播放平台等领域机会 2020年末，国家广电总局在备案系统新增“网络微短剧”板块，此后国内网络微短剧市场进入快速发展期。根据《德塔文2023年上半年微短剧市场报告》，2 022年和2023H1，国内重点网络微短剧上线量分别为454、481部，而2023年上半年每月还有近300部微短剧提交备案。8月28日至9月2日，第十八届中国长春电影节首创性举办了微短剧产业创新与高质量发展会议。在抖音、快手等短视频平台上，短剧爆款频出，如《我回到十七岁的理由》自8月30日在快手星芒短剧独家播出后，11天内在快手站内播放量便突破2亿。我们认为，微短剧市场快速发展主要是因为：（1）国内短视频用户规模庞大且年轻用户占比高（Mob研究院数据显示2023H1国内短视频用户规模达10.12亿，抖音、快手35岁以下用户占比均在50%左右），微短剧“短平快”特点贴合年轻人快节奏工作生活的需求，成为解压放松的重要方式；（2）微短剧制作门槛相对低，往往一周左右完成拍摄、一个月左右上线平台，且拥有类似游戏的C端付费机制，对于内容出品方而言，或较长剧ROI更高，吸引更多内容制作公司进入。 我们判断，供需双方或继续驱动微短剧市场规模高速增长，建议积极布局产业链中内容制作、分销、播放平台三大受益方：（1）内容制作：部分上市影视内容制作公司及网文平台；（2）分销：拥有流量优势及核心受众重叠度高的网文平台、营销公司；（3）播出平台：短视频、直播平台为主，部分长视频平台亦开始布局。微短剧产业链重点推荐快手-W、芒果超媒、阅文集团，受益标的包括中文在线、平治信息、华策影视、柠萌影视、映宇宙、爱奇艺等。 坚定看好电影持续复苏，继续布局电影板块 根据猫眼专业版，9月16日全国实现电影票房1.30亿元，继续高于猫眼此前预测（1.15亿），且国庆档定档新片已增加至11部，其中《前任4：英年早婚》《坚如磐石》《我是哪吒2》《志愿军：雄兵出击》《莫斯科行动》的猫眼想看人数分别增加至超过147、24、16、17和14万。我们继续坚定看好国内电影需求的全面复苏，判断国庆档票房超预期并创下历史同期票房新高概率较大，建议继续加大电影板块配置力度，受益标的包括猫眼娱乐、幸福蓝海、横店影视、光线传媒、华谊兄弟、金逸影视、万达电影、中国电影等。 算法备案落地后，持续密切关注AIGC应用带来的商业化增量 国内两批深度合成服务算法完成备案后，大模型或加速面向公众开放，我们建议继续密切关注AIGC应用在各领域落地带来的商业化增量。（1）游戏：AI带来的内容、玩法丰富性提升或打开增量变现空间；重点推荐神州泰岳、盛天网络、吉比特、创梦天地、网易-S、腾讯控股、心动公司、姚记科技、完美世界，受益标的为星辉娱乐、恺英网络、掌趣科技、宝通科技、巨人网络等。 （2）教育：AI助教、助学产品或逐步开启商业化；受益标的为世纪天鸿、盛通股份、南方传媒等。（3）XR：大模型或加速3D及沉浸式内容供给增加；受益标的为恒信东方、锋尚文化、风语筑、凡拓数创、丝路视觉等。 风险提示：微短剧市场竞争加剧，游戏买量成本增加，电影票房不及预期。 1、行业数据综述：《圣境之塔》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《第八个嫌疑人》 获得周票房冠军 2023年9月10日至2023年9月16日22：00，根据七麦数据，《圣境之塔》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年9月10日至2023年9月16日22：00，《Party Animals》获本周安卓预约榜第一，《Party Animals》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《圣境之塔》为内地iOS免费榜第一（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——头部游戏表现稳定（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表2：近期上市公司新上线游戏（截止时间：2023.09.1622：00） 表3：TapTap新游安卓预约榜排名——《Party Animals》获新游本周预约榜第一（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表4：TapTap新游iOS预约榜排名——《Party Animals》表现优异（2023.09.10-20 23.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表5：院线电影数据——新上影片《第八个嫌疑人》表现亮眼（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表6：网播剧数据——周播映指数前十较为稳定，《云之羽》持续霸榜（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表7：网播综艺数据——周播映指数前十中，腾讯视频占据六席（2023.09.10-2023.0 9.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表8：台播剧数据——《父辈的荣耀》持续霸榜（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 表9：台播综艺数据——《星电音联盟》市占率遥遥领先（2023.09.10-2023.09.16）（截止时间：2023.09.1622：00） 2、行业新闻综述：苹果iPhone15Pro支持空间视频，电影、 线下演出复苏明显 2.1、游戏：Unity收取“安装费”，文本生成游戏应用逐步落地 （1）Unity要收“安装费”：2024年1月1日起将根据游戏安装量引入新的费用（2023.09.13） 9月13日消息，Unity宣布自2024年1月1日起将根据游戏的安装量引入新的Unity Runtime费用。此外，2023年11月，Unity还将在现有订阅计划基础上，免费添加基于云的资产存储、Unity DevOps工具和在本地运行AI模型的功能等工具和服务。Unity引擎基本上是由两个重要的软件部分组成：Unity编辑器和Unity Ru ntime。Unity Runtime是在玩家设备上执行的代码，是让Made with Unity游戏大规模运行的关键，每月的下载量达数十亿次。此次引入的Unity Runtime费用，是基于一款高质量游戏被终端用户下载的次数而定。选择这种计费方式是因为每次游戏被下载时，Unity Runtime也会被安装。此外，Unity也相信基于初始安装的收费模式可以让创作者在与玩家互动的过程中持续盈利。（资料来源：TechWeb， https://m p.weixin.qq.com/s/GR7NDSgrOp0QyGuZG7Ul4A） （2）掌趣&悠米AI游戏创作平台开发初探（2023.09.14） 掌趣科技宣布同悠米共同开发“AI游戏创作平台”，面向C端或小团队开发者打造0代码AI + UGC游戏创作平台，从而降低开放世界游戏的开发门槛，实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏，并通过该平台分享游戏成果。“AI 游戏创作平台”不是一款游戏，而是一个游戏开发工具（编辑器）+游戏分发平台。 该平台集成了一个0代码游戏编辑器，基于AI机器学习训练服务系统，支持玩家快速生成自己规划的城市、拥有AI功能的数字人，可以实现智能实时交互和丰富的游戏剧情创作，使游戏玩家感受足够拟真的沉浸式游戏体验。通过编辑器开发的游戏，未来将在“AI游戏创作平台”发布，产生的收入会在平台和游戏开发者之间分配。（资料来源：掌趣科技，https://mp.weixin.qq.com/s/l9qOm4oO_YRuUHuPQ VjVog） （3）Hiber3D开发平台推出文本生成3D游戏功能（2023.09.12） 瑞典的3D游戏开发平台Hiber3D利用谷歌的PaLM大语言模型以及500多个模板库，推出了一个新的游戏开发平台，允许用户通过文本问答方式创建3D游戏场景和功能。这种生成式AI开发平台使普通人也能够轻松开发3D游戏，而不需要专业编程背景。用户可以通过对话方式，例如添加建筑、修改场景、添加特效等，完成整个游戏开发流程。Hiber3D的生成式AI开发平台目前处于测试阶段，未来将对用户开放使用，已有超过500万用户在该平台上开发了各种类型的3D游戏。（资料来源：科创板日报，https://www.btchangqing.cn/newsflashes/594817.html） 2.2、线下文娱：线下演出消费复苏明显 大型演出实名购票实名入场（2023.09.13） 为加强观众人数在5000人以上的大型营业性演出活动（以下简称“大型演出活动”）的规范管理，促进演出市场健康有序发展，文化和旅游部、公安部联合发布《关于进一步加强大型营业性演出活动规范管理促进演出市场健康有序发展的通知》。《通知》对加强票务管理作出如下明确要求：大型演出活动实行实名购票和实名入场制度，每场演出每个身份证件只能购买一张门票，购票人与入场人身份信息保持一致。演出举办单位、演出票务销售平台应当加强消费者个人信息保护，防止未经授权的访问以及个人信息泄露、篡改、丢失；进一步提高大型演出活动门票销售比例，演出举办单位面向市场公开销售的门票数量不得低于核准观众数量的85%。 对其余15%的门票，应当在演出前24小时进行个人信息绑定，做到“实名绑定、实名入场”。（资料来源：央视网，https://mp.weixin.qq.com/s/srjnRJHSGXxT1g3c1Cz mkw） 2.3、教育：小鸿助教解锁3.0版本，教案更精确 小鸿助教3.0发布：解锁新功能，实实在在帮老师多干活！（2023.09.15） 近期，小鸿助教3.0全新升级发布，升级更强大更智能模型，从产品功能到使用体验，都有明显的提升。其中，高中语文（部编版）、数学（人教版）、英语（人教版、外研版）、政治（部编版）学科，已经填充专业语料，比其他AI助手生成的教案更专业、更丰富、更精准，更贴近教材，可以直接拿来教学。此外，老师点击【作文批改】就可以快速打开作文批改模式。老师们在选择自己教授的年级后，可以选择拍照批改（相机拍摄或从相册获取）或文字批改的方式提交作文内容，也支持一次性批量批改同一年级的多篇作文，还支持检查、编辑文字。（资料来源：小鸿助教，https://mp.weixin.qq.com/s/P0u8iOzonoZWsQx7cnb7Sw） 2.4、影视：好莱坞首个视效工会成立，爱奇艺利用AI降低拍摄成本 （1）好莱坞首个视效行业工会将于2023年年底成立（2023.09.13） 当地时间9月13日，据“国际戏剧舞台雇员联盟”（International Alliance of Th eatrical Stage Employees，以下简称IATSE）官网消息，漫威影业内部视觉特效员工全票通过了加入IATSE的决议，这标志着好莱坞史上首个视效工会即将诞生。据美国国家劳资关系委员会工作人员统计，本次决议投票结果为全票通过。这是自视效行业开创近50年以来，好莱坞视效工作者首次与IATSE工会展开联合，为自己争取与其他专业工作者同等的工会保护权益。此前视效工作者大多并无工会保护，IA TSE表示，他们将以这些漫威员工为先锋，在2023年年底前建立起全国范围内的视效行业工会。目前，IATSE旗下已有美国动画协会、剪辑师工会、国际摄影师工会等多个影视行业协会，成员超168000人，包含艺术指导、剪辑师、化妆师、发型师、场记等多项职业。本次投票通过后工会将代表视效员工与雇主谈判并起草集体协议，具体日期尚未公布。报道还称，除漫威影业员工外，华特迪士