传媒行业周报：关注OpenAI新技术进展，继续布局AI应用/IP/电影行业周报

传媒 2024年12月08日 投资评级：看好（维持） 关注OpenAI新技术进展，继续布局AI应用/IP/电影 ——行业周报 方光照（分析师）田鹏（分析师）肖江洁（联系人） 行业走势图 fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 xiaojiangjie@kysec.cn 证书编号：S0790124070035 34% 17% 0% -17% -34% -50% 传媒沪深300 OpenAI将连开12场直播，美股AI应用公司表现亮眼，继续布局AI应用 12月4日，OpenAI首席执行官SamAltman宣布将连续12个工作日直播其最新技术或产品演示，其中12月5日的第一场直播中发布了o1重大更新，首次将多模态和新的推理范式结合起来，模型更智能、更快速，并推出200美元/月的专业版ChatGPTPro；第二场直播中，OpenAI展示了强化微调的强大能力，强化微调后的o1-mini全面超过此前最强的基础模型o1。后续直播中，OpenAI或将 行业研究 行业周报 开源证券 证券研究报 告 2023-122024-042024-08 数据来源：聚源 相关研究报告 《AI视频持续突破叠加新片定档，积极关注影视板块—行业点评报告》 -2024.12.3 《头部女性向游戏不断出圈，IP价值开发空间或打开—行业深度报告》 -2024.12.2 《情绪经济与科技融合，继续关注AI 陪伴/女性向游戏—行业周报》 -2024.12.1 发布正式版Sora及Agent进展等重要更新。另外，12月3日，WorldLabs宣布推出突破性技术“从单张图像生成完整3D世界的AI系统”；12月4日，GoogleDeepMind发布大型基础世界模型Genie2，能生成各种可控制动作、可玩的3D环境，还可用于训练和评估具身agent。国内方面，12月6日，视觉中国与快手达成战略合作协议，共研多模态AI大模型；中文在线即将面向北美用户推出首部AI动漫短剧。本周美股AI应用公司SoundHoundAI/Asana/Applovin/分别上涨61%/45%/19%，不断发布的三季报或业绩指引持续验证语音社交/企业管理服务/广告营销等领域大模型赋能带来的业绩释放，近期OpenAI/谷歌/腾讯/WordLabs等大幅升级视频生成、3D生成模型，智谱/腾讯/OpenAI等加码布局Agent，字节/百度/Rokid/KTC等纷纷推出AI耳机、AI眼镜等硬件，汤姆猫近期或推出AI陪伴玩具，多模态大模型、Agent与AI硬件共振，叠加社交陪伴、工作学习提 效等刚需释放，或推动AI应用用户渗透和商业化继续加速，建议继续布局AI 应用：（1）AI+社交陪伴/玩具：重点推荐盛天网络、奥飞娱乐、顺网科技、云音乐，受益标的包括汤姆猫、天娱数科；（2）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（3）AI+影视/IP：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（4）AI+电商/广告：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（5）AI+教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、豆神教育、盛通股份、南方传媒。 继续布局IP谷子经济及女性向游戏，积极关注电影新片上映 七麦数据显示，叠纸游戏“换装+开放世界”女性向游戏《无限暖暖》12月5日上线后延续iOS游戏免费榜第1，畅销榜进入前15；心动公司《心动小镇》将于12月14日再度联动“线条小狗”IP开展冬日运营活动；12月6日，姚记潮品宣布 迪士尼洛卡纳集换卡将于2025年1月开始发售。我们认为，供需共振下，情绪 经济（IP谷子经济、女性向游戏）有望延续高景气，IP谷子/卡牌重点推荐姚记科技、上海电影、奥飞娱乐，受益标的包括元隆雅图；女性向游戏重点推荐心动公司、恺英网络、完美世界、腾讯控股、网易-S，受益标的包括星辉娱乐、天舟文化。另外，百纳千成出品电影《雄狮少年2》于12月7日开启点映，并将 于12月14日正式上映，建议继续关注新片上映给出品方、影院院线带来的拉动，电影板块重点推荐上海电影，受益标的包括百纳千成、博纳影业、万达电影等。 风险提示：AI应用商业化进展、游戏流水、卡牌销量、电影票房低于预期。 目录 1、行业数据综述：新游《无限暖暖》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；电影《好东西》获得周票房冠军3 2、行业新闻综述：OpenAI新技术连发12天，多个游戏生成AI发布9 2.1、AIGC：腾讯混元视频模型发布，OpenAI连发12天新技术9 2.2、游戏：多个游戏生成AI发布，《星之破晓》暂停10 2.3、互联网：视觉中国与微软OfficePLUS合作，12月26日举办鲸鸿动能2025品牌共建会11 2.4、IP：《符文战场：英雄联盟对战卡牌》与迪士尼洛卡纳卡牌25年初发售12 2.5、影视：《小倩》《雄狮少年2》定档，中国首个AIGC导演共创计划12月6日上线13 3、公告总结：中文在线发布关于回购公司股份的进展公告13 4、板块行情综述：A股传媒板块2024年第48周表现强于大盘，营销板块表现较好13 5、风险提示16 图表目录 图1：iOS游戏免费榜排名——《无限暖暖》为内地iOS免费榜第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）3 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）4 图3：营销板块周涨幅最大，体育板块周涨幅最小（12月2日-12月6日）14 图4：相对传媒指数/沪深300，营销板块均获得最高超额收益（12月2日-12月6日）14 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》排名维持第一（2024.12.1-202412.7）（截至时间：2024.12.7 22：00）............................................................................................................................................................................................4 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《伍六七：暗影交锋》为本周预约热度榜第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间： 2024.12.722：00）6 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《伍六七：暗影交锋》为本周预约热度榜第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间： 2024.12.722：00）6 表4：院线电影数据—《好东西》周票房维持第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）7 表5：网播剧数据—《永夜星河》周播映指数维持第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）7 表6：网播综艺数据—《再见爱人第四季》排名维持第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）7 表7：台播剧数据—《我是刑警》周市占率登顶第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）8 表8：台播综艺数据—《声生不息大湾区季》周市占率登顶第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00） ............................................................................................................................................................................................................8 表9：抖音卡牌爆款榜前10名中小马宝莉卡销量领先（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00）8 表10：A股传媒个股行情（取涨幅前十位和后十位）—利欧股份周涨幅第一，新迅达周跌幅最大（12月2日-12月6 日）（以2024年12月6日收盘价为准）14 表11：美股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—ROKU周涨幅最大，高途集团周跌幅最大（12月2日-12月6日）（以2024年12月6日收盘价为准）14 表12：港股重点传媒公司行情（取涨幅前十位和后十位）—汇量科技周涨幅最大，美团-W周跌幅最大（12月2日-12月6日）（以2024年12月6日收盘价为准）15 表13：受益标的包括游戏、IP、影视、出版、营销、教育、音乐等板块15 1、行业数据综述：新游《无限暖暖》获内地iOS免费榜第一， 《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；电影《好东西》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年12月7日22：00，《无限暖暖》获内地iOS免费榜 第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年12月7日22：00，《伍六七：暗影交锋》为安卓预约榜第一，《伍六七：暗影交锋》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《无限暖暖》为内地iOS免费榜第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00） 资料来源：七麦数据 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00） 资料来源：七麦数据 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》排名维持第一 公司游戏iOS游戏畅销榜周排名 （2024.12.1-2024.12.7）（截至时间：2024.12.722：00） 三角洲行动 24(↓3)-40(↓11) 欢乐斗地主 25(-)-37(↓4) 暗区突围 39(-)-65(↓8) 冒险岛：枫之传说 40(↑2)-63(↓11) 使命召唤 49(-)-93(↑6) 宝可梦大集结 52(↑2)-98(↓13) 部落冲突：皇室战争 52(↑62)-126(↑3) 乱世王者 90(↓9)-151(↓38) 魂斗罗:归来 91(↓8)-101(↓3) 妄想山海 109(↓15)-182(↑8) 腾讯控股 王者荣耀1(-)-2(-) 地下城与勇士2(↓1)-3(↑6) 和平精英3(↓1)-6(↓3) 英雄联盟手游4(↑1)-12(↓4) 金铲铲之战5(↓2)-11(↓4) 穿越火线：枪战王者8(↑2)-31(↓17)QQ飞车13(↑6)-41(↓12) 火影忍者16(-)-27(↓8) QQ炫舞17(↑14)-58(↑5) 元梦之星20(↑3)-64(↓17) 网易 三七互娱 吉比特 完美世界 巨人网络 哔哩哔哩 心动公司 神州泰岳 重返帝国114(↓22)-163(↑5) 天涯明月刀128(↑58)-192(↑4) 合金弹头：觉醒150(↓75)-195(↑5) 梦幻西游6(↓2)-10(↑1) 第五人格10(↓1)-25(↓10) 逆水寒12(↓4)-22(↓1) 阴阳师14(↑43)-65(↑19) 蛋仔派对15(↓1)-33(↑8) 永劫无间手游26(↓20)-44(↓18) 光·遇27(↑2)-57(↓13) 率土之滨30(↓3)-47(↓6) 倩女幽魂47(-)-65(↓8) 实