储能与电力设备周报（第7期）：辅助服务品种进一步丰富

行业研究 报电力 告 2023-08-13 行业周报 看好/维持 电力 储能与电力设备周报（第7期）：辅助服务品种进一步丰富 22/10/15 22/12/15 23/2/15 23/4/15 23/6/15 走势对比 报告摘要 4% 22/8/15 太 (3%) 平 (10%) (17%) 洋(24%) 证(31%) 券股 电力设备沪深300 储能与电力设备产业链核心观点： 8月8日，国家能源局山东监管办公室发布国内首个"爬坡"辅助服务 交易规则征求意见稿。爬坡辅助服务： 指为应对可再生能源发电波动等不确定因素带来的系统净负荷短时大幅变化，具备较强负荷调节速率的并网主体根据调度指令调整出 力，以维持系统功率平衡所提供的服务。爬坡辅助服务分为向上爬 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《【太平洋新能源】东方电缆2023报年半年报点评：业绩符合预期，海告风获单突破地域限制_20230807》- -2023/08/07 《【太平洋新能源】新能源周报（第50期）：重视格局分化，新技术是抓手_20230806》--2023/08/06 《新能源周报（第49期）：周期向上趋势的方向更加清晰》--2023/08/03 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522080001 证券分析师：刘淞 电话： 坡和向下爬坡两个产品。分别进行交易和定价。市场交易主体及方式： 服务供应方：独立储能、山东省调直调的100MW及以上的机组（不含抽蓄）、独立辅助服务提供者（虚拟电厂等可调节资源聚合 体）。获得的费用为中标容量和爬坡出清价格乘积随时间的累积。费用缴纳方：未提供爬坡服务的由山东省调直调的机组、集中式风光电站。费用分摊比例为各个电厂当日的上网电量比例。没有需求侧的参与。 我们认为： 辅助服务市场的交易品种的持续丰富意味着电力市场化改革的进一步加速，"爬坡"服务将给独立储能和虚拟电厂带来更多收益途径，同时也对电厂主体的功率预测、电网协同等能力提出更高要求。 受益标的如下： 1）具有较大扩展能力的细分龙头：华自科技、芯能科技、苏文电能、思源电气等。 2）核心成长：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。 3）逆变器等：盛弘股份、德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 板块和公司追踪： 储能行业层面：8月2日，CNESADataLink全球储能数据库发布， 截至2023年6月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模 70.2GW（包括抽水蓄能、熔融盐储热、新型储能），同比增长44%。储能公司层面：阳光电源8月8日发布2023年中报业绩预告，预 计2023H1收入260-300亿元，YOY+112%-144%；归母净利40-45 P 行业周报 储能与电力设备周报（第4期）：江苏省独立储能加大补贴2 E-MAIL：liusong@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523030002 亿元，YOY+344%-400%；扣非归母39-44亿元，YOY+390%-453%。 电气设备行业层面：2023年8月代理购电电价表已发布，最大峰谷价差1.9元/度、22地超0.7元。江苏省新增尖峰电价。全国峰谷价 最高的是上海市，峰谷价差为1.9027元/kWh。 电气设备公司层面：“政策+出海”双重逻辑驱动，充电桩行业代表公司盛弘股份最近公布其2023H1业绩预增公告，归母净利润同比大增139.1%-187.5%。 氢能行业层面：7月28日，国家能源局发布《关于公开征求2023 年能源领域拟立项行业标准制修订计划及外文版翻译计划项目意见的通知》。其中氢能行业标准16项，覆盖了制储输用全链条，包括低碳清洁氢能标准、水电解制氢系统性能、燃料电池性能评定、加氢站综合性能测试，氢气输送管道焊接技术等。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 P 行业周报 储能与电力设备周报（第4期）：江苏省独立储能加大补贴3 目录 一、行业观点及投资建议：山东省发布国内首个"爬坡"辅助服务交易规则5 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比上升，电池级碳酸锂价格环比上升；储能中标功率/容量环比上升，2小时储能系统平均报价环比小幅上升5 三、行业新闻追踪6 (一)储能和电力设备：8月2日，CNESADATALINK全球储能数据库发布，截至2023年6月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模70.2GW（包括抽水蓄能、熔融盐储热、新型储能），同比增长44%。6 (二)氢能：7月28日，国家能源局发布《关于公开征求2023年能源领域拟立项行业标准制修订计划及外文版翻译计划项目意见的通知》。其中氢能行业标准16项，覆盖了制储输用全链条，包括低碳清洁氢能标准、水电解制氢系统性能、燃料电池性能评定、加氢站综合性能测试，氢气输送管道焊接技术等。13 四、公司新闻跟踪17 (一)储能与电力设备：7月26日，通润装备发布定增预案，拟募资不超过17亿元，用于光伏逆变器、储能PCS的扩产及储能系统产能工厂建设，具体将由控股股东旗下的正泰电源实施。17 (一)氢能：据外媒报道，经过数十年集中开发，通用汽车燃料电池研发部门 HYDROTECH准备部署其氢燃料电池技术的第一批商业化应用，正在与美国能源部合作开展氢燃料电池中型皮卡的试点计划。20 五、风险提示22 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：多晶硅致密料价格环比上升2.90%6 图表2：电池级碳酸锂价格环比上升2.78%6 图表3：储能中标功率/容量环比上升30.49%/38.62%6 图表4：2小时储能系统平均报价环比上升0.72%6 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 一、行业观点及投资建议：山东省发布国内首个"爬坡"辅 助服务交易规则 8月8日，国家能源局山东监管办公室发布国内首个"爬坡"辅助服务交易规则征求意见稿。 爬坡辅助服务： 指为应对可再生能源发电波动等不确定因素带来的系统净负荷短时大幅变化，具备较强负荷调节速率的并网主体根据调度指令调整出力，以维持系统功率平衡所提供的服务。爬坡辅助服务分为向上爬坡和向下爬坡两个产品。分别进行交易和定价。 市场交易主体及方式： 服务供应方：独立储能、山东省调直调的100MW及以上的机组（不含抽蓄）、独立辅助服务提供者（虚拟电厂等可调节资源聚合体）。获得的费用为中标容量和爬坡出清价格乘积随时间的累积。 费用缴纳方：未提供爬坡服务的由山东省调直调的机组、集中式风光电站。费用分摊比例为各个电厂当日的上网电量比例。没有需求侧的参与。 我们认为： 辅助服务市场的交易品种的持续丰富意味着电力市场化改革的进一步加速，"爬坡"服务将给独立储能和虚拟电厂带来更多收益途径，同时也对电厂主体的功率预测、电网协同等能力提出更高要求。 受益标的如下： 1）具有较大扩展能力的细分龙头：华自科技、芯能科技、苏文电能、思源电气等。 2）核心成长：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。 3）逆变器等：盛弘股份、德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比上升，电池级碳 酸锂价格环比上升；储能中标功率/容量环比上升，2小时储能系统平均报价环比小幅上升 多晶硅致密料和电池级碳酸锂价格跟踪（8月2日至8月9日）：多晶硅致密料价格环比上升2.90%，电池级碳酸锂价格环比上升2.78%。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 储能中标信息跟踪（6月至7月）：储能中标功率/容量环比上升30.49%/38.62%，2小时储能系统平均报价环比上升0.72%。 图表1：多晶硅致密料价格环比上升2.90%图表2：电池级碳酸锂价格环比上升2.78% 350 300 250 200 150 100 50 0 多晶硅致密料（元/kg） 600 500 400 300 200 100 0 2019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2 电池级碳酸锂（元/kg） 资料来源：Wind，太平洋研究院整理资料来源：Wind，太平洋研究院整理 图表3：储能中标功率/容量环比上升图表4：2小时储能系统平均报价环比上升0.72% 30.49%/38.62% 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2 1.5 1 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 0.5 功率（MW）容量(MWh)平均报价（元/Wh） 资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 三、行业新闻追踪 (一)储能和电力设备：8月2日，CNESADataLink全球储能数据库发布，截至2023年6月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模70.2GW（包括抽水蓄能、熔融盐储热、新型储 能），同比增长44%。 【2023年8月代理购电电价表已发布，最大峰谷价差1.9元/度、22地超0.7元】国际能源网/储能头条了解到，8月江苏省新增尖峰电价。8月电网代购电价格中，全国峰谷价最高的是上海市，执行大工业两部制1.5倍尖峰电价时，峰谷价差为1.9027元/kWh。安徽、北京、广东、贵州、河北、河南、黑龙江、湖南、吉林、江苏、江西、辽宁、内蒙古、山东、山西、陕西、上海、四川、重庆、天津、浙江、海南22个省市最大峰谷电价差超过0.7元以上。（储能头条http://mtw.so/5Ux5r1）【张家口300MW先进压缩空气储能电站顺利通过可研审查】7月22日，由中储国能、中国科学院工程热物理研究所和中国电建集团华东勘测设计研究院三方合作的张家口300兆瓦先进压缩空气储能示范电站，顺利通过可行性研究报告专家审查。这标志着我国国家可再生能源示范区首个300兆瓦压缩空气储能示范电站，取得重要阶段性成果。（储能头条：http://mtw.so/5MjQsj）【广西百色平果103MW/206MWh共享储能电站项目EPC招标】7月21日，广西百色平果市103MW／206MWh共享储能电站项目EPC总承包招标公告发布。本次招标项目工程总投资额34946万元。招标范围包含储能电站的全部设备材料采购及监造等。（高工储能：http://mtw.so/6nUU8P）【中国电建重庆100MW/200MWh储能项目二阶段EPC招标】北极星储能网获悉，7月20日，中国电建电建新能源公司西部(重庆)科学城智慧储能科技示范项目含谷宝洪100NW/200MWh储能电站项目二阶段EPC招标，本阶段招标规模为170MWh储能系统的设备采购以及安装。招标要求投标人在近5年(2018年至今)内具有2个及以上已完成或在建的100MWh储能项目(含风光配储能)EPC总承包业绩。（北极星储能网：http://mtw.so/6nUU8v）【西藏支持构网型储能项目试点应用】7月24日，西藏自治区发展和改革委员会印发关于积极推动西藏电力系统构网型储能项目试点应用的通知。通知中提出，积极推进构网型储能项目试点示范应用。（高工储能：http://mtw.so/6h4KDu）【市场调查机构：2030年锂电池市场占有率超95%】调查机构SNEResearch7月19日发表《锂离子电池（LIB）市场带来的隔膜市场变化展望》报告称，到2030