储能与电力设备行业周报（第2期）：广东市场加速，装机旺季将至

行业研究 报电力设备 告 2023-06-15 行业周报看好/维持电力设备 储能与电力设备周报（第2期）：广东市场加速，装机旺季将至 走势对比 报告摘要 18% 太 10% 22/6/15 22/8/15 平 2% (6%) 洋(14%) 证(21%) 券 股 22/10/15 22/12/15 23/2/15 23/4/15 电力设备沪深300 储能与电力设备产业链核心观点： 1）政策持续加码。输配电价改革政策执行、新型电力系统发展蓝皮书发布、广东省强配储能，推进储能行业快速发展，预计储能行业景气度有望边际往上。 2）根据ESCN数据，2023年四月装机规模达1.22GW，五月份装机功率586.065MW，环比下降52.29%。我们判断五月装机环比下降是 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《【太平洋新能源】新能源周报（第报42期）：硅料加速探底，重视海外市告场_202306011》--2023/06/11 《储能与电力设备周报（第1期）： 政策加码，重视新市场弹性》--2023/06/09 《新能源周报（第41期）：继续看反弹，重视结构性》--2023/06/07 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522080001 证券分析师：刘淞 电话： E-MAIL：liusong@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523030002 因为Q1上游价格快速下降过程中业主观望情绪变浓，预计下半年随 着上游价格企稳，装机旺季将至，储能装机环比将持续提升。 3）基于国内储能强确定性装机需求，中长期输配电价改革等政策持续加速，短期630储能并网需求与夏季用电高峰催化，受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、苏文电能、思源电气等。 龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。 逆变器：德业股份、昱能科技、禾迈股份、固德威、锦浪科技等。 板块和公司追踪： 储能行业层面：中国化学与物理电源行业协会储能应用分会统计， 2023年1-5月共有97个新型储能项目（3.021GW）和4个抽水蓄能项目（1200MW）投运，共计4.221GW。 储能公司层面：先阳新能源（宁德时代控股子公司）将投资建设 新型储能产业基地，该项目总投资逾20亿元。 电气设备行业层面：中国电气装备集团规模集采成交人名单公布，中创新航、鹏辉能源、海辰储能、瑞浦兰钧四家单位分别中标。电气设备公司层面：亿纬锂能动力储能电池生产基地项目位于四川省简阳市，项目总投资28.57亿元。 氢能行业层面：拜登-哈里斯政府正式发布《美国国家清洁氢能战略路线图》。 风险提示。下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 目录 一、行业观点及投资建议：广东储能政策加码，装机旺季将至，重视630储能并网与夏季用电高峰催化4 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比下降，电池级碳酸锂价格环比小幅上升；储能中标功率/容量环比上升，2小时储能系统平均报价环比下降4 三、行业新闻追踪5 (一)储能和电力设备：中国化学与物理电源行业协会储能应用分会统计，2023年1-5 月共有97个新型储能项目（3.021GW）和4个抽水蓄能项目（1200MW）投运，共计4.221GW 5 (二)氢能：拜登-哈里斯政府正式发布《美国国家清洁氢能战略路线图》9 四、公司新闻跟踪11 (一)储能与电力设备：先阳新能源（宁德时代控股子公司）将投资建设新型储能产业基地，该项目总投资逾20亿元11 (二)氢能：中国中广核能集团CGN和QUINTOENERGY签署协议，将在巴西开发 14GW的可再生能源项目用于生产绿氢12 五、风险提示13 图表目录 图表1：多晶硅致密料价格环比下降15.25%5 图表2：电池级碳酸锂价格环比上升5.83%5 图表3：储能中标功率/容量环比上升19.58%/18.48%5 图表4：2小时储能系统平均报价环比下降14.10%5 一、行业观点及投资建议：广东储能政策加码，装机旺季 将至，重视630储能并网与夏季用电高峰催化 广东省储能政策加码，表前强配储能，表后用户侧储能和虚拟电厂建设有望加速 6月6日，广东省发布《广东省促进新型储能电站发展若干措施》，指出2022年以后新增规划海风以及2023年7月1日以后新增并网的集中式光伏、陆风需强配储能，配储比例为10%/1h。同时规划2025、2027、2030年全省电网侧新型储能电站规模达到1GW、2GW、3GW。用户侧储能电价充电按蓄冷电价政策（峰平谷电价比价 1.65:1:0.25）执行，放电不承担输配电价和政府性基金及附加。在广州、深圳等地开展虚拟电厂试点，逐步形成兆瓦级虚拟电厂响应能力。 2023年1-5月国内储能装机数据印证上半年原材料价格波动影响装机进度 根据ESCN数据，2023年1-5月新型储能装机项目97个，装机规模3.01GW/6.41GWh，同比+629%。其中四月装机规模达1.22GW，五月份装机功率586.065MW，环比下降52.29%。储能装机普遍需要三个月左右时间，我们判断五月装机环比下降是因为Q1上游价格快速下降过程中业主观望情绪变浓，预计下半年随着上游价格企稳、装机旺季来临，储能装机环比将持续提升。 基于国内储能强确定性装机需求，中长期输配电价改革等政策持续加速，短期630储能并网需求与夏季用电高峰催化，受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、苏文电能、思源电气等。 龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。逆变器：德业股份、昱能科技、禾迈股份、固德威、锦浪科技等。 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比下降，电池级碳酸锂价格环比小幅上升；储能中标功率/容量环比上升，2小时储能系统平均报价环比下降 多晶硅致密料和电池级碳酸锂价格跟踪（5月31日至6月7日）：多晶硅致密料价格环比下降15.25%，电池级碳酸锂价格环比上升5.83%。 储能中标信息跟踪（4月至5月）：储能中标功率/容量环比上升19.58%/18.48%， 2小时储能系统平均报价环比下降14.10%。 图表1：多晶硅致密料价格环比下降15.25%图表2：电池级碳酸锂价格环比上升5.83% 350 300 250 200 150 100 50 0 1/2/191/2/201/2/211/2/221/2/23 多晶硅致密料（元/kg） 600 500 400 300 200 100 0 1/2/191/2/201/2/211/2/221/2/23 电池级碳酸锂（元/kg） 资料来源：Wind，太平洋研究院整理资料来源：Wind，太平洋研究院整理 图表3：储能中标功率/容量环比上升图表4：2小时储能系统平均报价环比下降14.10% 19.58%/18.48% 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2 1.5 1 0.5 功率（MW）容量(MWh) 平均报价（元/Wh） 资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 三、行业新闻追踪 (一)储能和电力设备：中国化学与物理电源行业协会储能应用分会统计，2023年1-5月共有97个新型储能项目（3.021GW）和4个抽水蓄能项目（1200MW）投运，共计4.221GW 新国标即将实施，BMS迎来重大迭代。新国标规定了BMS工作环境、技术要求、试验方法、检验规则等内容，内容变化较大，内涵更为丰富，将对BMS设备制造、工程设计、检验检测、运行维 护带来重大变革。首先是数据采集，由于BMS基于电流、电压和温度等基础数据实现保护、控制、状态估算及均衡等功能，因此，降低采样误差并设置合理的采样周期是重中之重。相对于旧国标，新国标对电流、电压、温度的采集误差和采样周期进行了“精细化”和“科学化”的规定。其次是型式试验，储能电池、电池模块、PCS、BMS等主要设备具备第三方检测检验机构出具的型式试验是进入市场的“入场券”。国家能源局：5MW以下新型储能电站建设工程，不需进行质量监督。储能与电力市场获悉，6月8日，国家能源局发布国家能源局关于印发《电力建设工程质量监督管理暂行规定》（以下简称“规定”）的通知。规定适用范围：电力建设工程，是指经有关行政机关审批、核准或备案，以生产、输送电能或提升电力系统调节能力为主要目的，建成后接入公用电网运行的发电、电网和新型储能电站建设工程。规模以下且装机容量6兆瓦及以上发电建设工程、规模以下且功率5兆瓦及以上新型储能电站建设工程，采取抽查和并网前阶段性检查相结合的方式进行质量监督；装机容量6兆瓦以下发电建设工程，经能源主管部门以备案（核准）等方式明确的分布式、分散式发电建设工程，35千伏以下电网建设工程，抢险救灾及其他临时性电力建设工程，功率5兆瓦以下新型储能电站建设工程，不需进行质量监督。广东发布关于新能源发电项目配置储能有关事项的通知。6月7日，广东省能源局发布《关于新能源发电项目配置储能有关事项的通知》。《通知》指出，新能源发电项目可采用众筹共建（集群共享）、租赁或项目自建等方式落实储能配置。鼓励新能源发电项目采用众筹共建（集群共享）和租赁的方式配置储能；对确不具备上述两种储能配置条件的新能源发电项目，暂可采用自建方式落实储能配置。同时，凡需配置储能的新能源发电项目，应在其核准（备案）文件“建设内容”中明确储能配置方式、配置容量等，其中新增核准（备案）新能源发电项目，应在其首次核准（备案）时进行明确；已核准（备案）未并网新能源发电项目，应于6月底前完成核准（备案）变更。对在建或已建成投产新能源发电项目，如需改变储能配置方式或容量，项目单位应及时办理核准（备案）变更手续。北京朝阳区：储能技术服务项目可获最高500万总投资额补助。6月1日，北京市朝阳区人民政府发布《关于公开征集朝阳区2023年节能减碳项目的通知》。通知中包含2023年朝阳区节能减碳专项资金申报指南，支持以下项目类型申报。2022年1月1日至2023年6月15日期间竣工的节能减碳项目。其中储能技术项目给予不超过总投资额20%的补助。根据项目性质、资金总额、实际节能量以及产生的社会效益，结合实际测算确定支持额度。注意事项中提到，本办法资金支持对单个项目同一年度最高支持额度不超过500万元，绿色能源与环境设计先锋奖（LEED）认证奖励上限按照相应条款执行。广州两区发布储能补贴政策：按放电量奖励0.3元/kWh，最高300万。6月6日，广州市黄埔区发展和改革局、广州开发区发展和改革局发布《广州市黄埔区、广州开发区促进新型储能产业发展办法（征求意见稿）》，办法指出，鼓励区内储能项目投资、建设主体针对区内符合条件的大数据中心、5G基站、充电设施、工业园区等布局储能系统，对装机容量1兆瓦及以上的储能项目，自并网投运次月起按放电量给予投资主体0.3元／千瓦时奖励，连续奖励不超过2年，资助总额最高300万元。对推动重点储能领域科技攻关项目“揭榜挂帅”，对成功攻克项目按项目总投入的30%给予最高1000万元补助。山东淄博桓台：深化新旧动能转换加快发展新型储能。6月6日，山东淄博桓台县人民政府办公室印发桓台县深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展2023年重点工作。其中提到，加快发展新型储能。建设一批可再生能源制氢、氢气储能系统和燃料电池分布式发电项目。推动电网数字化改造、智能化提升，推动多能互补试点项目建设，构建源网荷储协同互动的智慧能源系统。内蒙古阿拉善盟：新能源配储不低于装机容量15%。6月6日，中共阿拉善盟委员会办公室印发《阿拉善盟碳达峰实施方案》《方案》提到，要能源低碳绿色转型行动，建设高水平新能源基地。培育发展储能、调峰、装备制造、运营维护等配套产业集群，打造清洁能源全产业链条。加快构建新型电力系统。推广“新能源+储能”建设模式，新建新能源电站原则上按照不