储能与电力设备周报（第10期）：电力现货市场建设继续提速

行业研究 报电力设备 告 2023-10-25 行业周报看好/维持电力设备 储能与电力设备周报(第10期)：电力现货市场建设继续提速 23/2/25 23/4/25 23/6/25 23/8/25 走势对比 报告摘要 16% 太 6% 22/10/25 22/12/25 平 (3%) (12%) 洋(22%) 证(31%) 券 股 电力设备沪深300 储能与电力设备产业链核心观点： 近日，国家发改委、能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，通知提到： 加快电力现货市场建设，明确时间表 要求福建省在2023年底开展长周期结算试运行；要求浙江在2024 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《【太平洋证券】光伏行业深度报报告：以史为鉴，寻找可以穿越周期告的光伏公司》--2023/10/25 《【太平洋新能源】新能源周报（第 60期）：光伏价格探底，风能展催化新变革_20231022》--2023/10/22 《思源电气首次覆盖(002028.SZ)：平台型电力设备龙头，储能+网外业务加速成长》--2023/10/20 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522080001 年6月底前启动现货市场连续结算试运行；要求辽宁、江苏、安徽、 河南、湖北、河北南网、江西、陕西等力争在2023年底前开展长周 期结算试运行；其他地区（除西藏外）力争在2023年底前具备结算试运行条件。 推动分布式新能源、储能、虚拟电厂参与市场 进一步扩大经营主体范围，推动分布式新能源上网电量参与市场；鼓励储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型主体参与市场，探索‘新能源 +储能’等新方式。 再次强调容量电价 尽快明确建立容量补偿机制时间节点计划和方案，探索实现煤电等可靠性电源容量价值的合理补偿。 受益标的： 具有较大扩展能力的细分龙头：思源电气、华自科技、芯能科技、苏文电能等。 核心成长：阳光电源、宁德时代、比亚迪等。 逆变器等：盛弘股份、科士达、德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 板块和公司追踪： 储能行业层面：10月18日，国家能源局发布组织开展可再生能源 发展试点示范的通知，其中提到，到2025年，组织实施一批技术先进、经济效益合理、具有较好推广应用前景的示范项目，其中包括新能源加储能构网型技术示范。 P 行业周报 储能与电力设备周报（第4期）：江苏省独立储能加大补贴2 储能公司层面：金盘科技发布第三季度业绩报告称2023Q1-Q3营业收入为47.73亿元，增速49.74%，对应Q3营业收入为18.79亿元，增速54.96%。前三季度归母净利润为3.33亿元，增速98.3%，对应 Q3归母净利润为1.42亿元，增速96.14%。 电气设备行业层面：国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》。其中明确， 在确保有利于电力安全稳定供应的前提下，有序实现电力现货市场全覆盖。2023年底，全国大部分省份/地区具备电力现货试运行条件，探索“新能源+储能”等新方式进入现货市场。 电气设备公司层面：思源电气发布第三季度业绩报告称2023Q1-Q3 营业收入为85.81亿元，增速22.55%，对应Q3营业收入为32.78亿元，增速33.31%。前三季度归母净利润为11.48亿元，增速135.92%，对应Q3归母净利润为4.48亿元，增速24.75%。 氢能行业层面：国务院10月16日发布《关于推动内蒙古高质量发 展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》（以下简称“《意见》”）。意见中提出：壮大风光氢储产业集群，开展大规模风光制氢、新型储能技术攻关，推进绿氢制绿氨、绿醇及氢冶金产业化应用。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 P 行业周报 储能与电力设备周报（第4期）：江苏省独立储能加大补贴3 目录 一、行业观点及投资建议:电力现货市场建设继续提速5 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比持平，电池级碳酸锂价格环比下降；储能中标功率/容量环比上升225.48%/274.13%，2小时储能系统平均报价环比持平5 三、行业新闻追踪6 (一)储能和电力设备：为拓宽配建储能盈利渠道，鼓励其积极参与电力市场，更好地发挥电力系统调节作用，近日，山东省青岛市发改委、国家能源局深圳市发改委等纷纷出台相关政策，助力新型储能发展。6 (二)氢能：10月16日，国务院开展大规模风光制氢、多市发布氢能源产业高质量发展规划等。9 四、公司新闻跟踪10 (一)储能与电力设备：普利特、平高电气、金盘科技、思源电气、科林电气发布三季报，科陆电子签订美洲储能合同。10 五、风险提示11 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：多晶硅致密料价格环比持平6 图表2：电池级碳酸锂价格环比下降0.86%6 图表3：储能中标功率/容量环比上升/上升225.48%/274.13%6 图表4：2小时储能系统平均报价环比持平6 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 一、行业观点及投资建议:电力现货市场建设继续提速 储能与电力设备产业链核心观点： 近日，国家发改委、能源局发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》，通知提到： 加快电力现货市场建设，明确时间表 要求福建省在2023年底开展长周期结算试运行；要求浙江在2024年6月底前启动现货市场连续结算试运行；要求辽宁、江苏、安徽、河南、湖北、河北南网、江西、陕西等力争在2023年底前开展长周期结算试运行；其他地区（除西藏外）力争在2023年底前具备结算试运行条件。 推动分布式新能源、储能、虚拟电厂参与市场 进一步扩大经营主体范围，推动分布式新能源上网电量参与市场；鼓励储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型主体参与市场，探索‘新能源+储能’等新方式。 再次强调容量电价 尽快明确建立容量补偿机制时间节点计划和方案，探索实现煤电等可靠性电源容量价值的合理补偿。 受益标的： 具有较大扩展能力的细分龙头：思源电气、华自科技、芯能科技、苏文电能等。核心成长：阳光电源、宁德时代、比亚迪等。 逆变器等：盛弘股份、科士达、德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比持平，电池级碳 酸锂价格环比下降；储能中标功率/容量环比上升 225.48%/274.13%，2小时储能系统平均报价环比持平 多晶硅致密料和电池级碳酸锂价格跟踪（10月11日至10月23日）：多晶硅致密料价格环比持平，电池级碳酸锂价格环比下降0.86%。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 储能中标信息跟踪（8月至9月）：储能中标功率/容量环比上升/上升225.48%/274.13%，2小时储能系统平均报价环比持平。 图表1：多晶硅致密料价格环比持平（万元/吨）图表2：电池级碳酸锂价格环比下降0.86%（万元/吨） 35 30 25 20 15 10 5 0 2019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2 60 50 40 30 20 10 0 2019/1/32020/1/32021/1/32022/1/32023/1/3 资料来源：Wind，太平洋研究院整理资料来源：Wind，太平洋研究院整理 图表3：储能中标功率/容量环比上升/上升图表4：2小时储能系统平均报价环比持平 225.48%/274.13% 200002 15000 10000 1.5 50001 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 0 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 0.5 功率（MW）容量(MWh) =--资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 三、行业新闻追踪 (一)储能和电力设备：为拓宽配建储能盈利渠道，鼓励其积极参与电力市场，更好地发挥电力系统调节作用，近日，山东省青岛市发改委、国家能源局深圳市发改委等纷纷出台相关 政策，助力新型储能发展。 2030年装机1GW！合理疏导成本！青岛新型储能发展规划征求意见。10月17日，山东青岛市发改委发布《青岛市新型储能发展规划（2023-2030年）（征求意见稿）》，其中提到，到2030年，新型储能与电力系统各环节深度融合发展，装机规模达1GW左右，基本满足构建新型电力系统需求。政策提到，新增集中式风电、光伏发电项目，原则上按照不低于10%比例配建或租赁储能设施，（北极星储能网：https://mp.weixin.qq.com/s/ZX_vxSdV4rNKatUt7YZ2SA）500MW/1000MWh！安徽滁州落地共享储能电站。北北极星储能网获悉，安徽滁州共享储能项目落地，项目规模500MW/1000MWh，位于滁州长天市，项目总投资22亿元，占地面积约48亩。项目业主为天长龙源新能源有限公司，该公司是龙源（来安）新能源有限公司全资子公司，属于国家能源集团。项目将分两期建设，一期投资5.98亿元，建设规模为150MW/300MWh，建设1座220kV升压变。一期储能共配置60套2.5MW/5.018MWh磷酸铁锂储能单元，其中5.018MWh储能单元由1个5.018MWh磷酸铁锂电池舱+1个2.75MVA的PCS及升压舱（含2台1.725MW逆变器、1台2.75MVA的升压变）组成。（北极星储能：https://mp.weixin.qq.com/s/oABAwjVCEoWILKcFeKUGsA）支持构网型储能！国家能源局组织开展可再生能源发展试点示范。北极星储能网获悉，10月18日，国家能源局发布组织开展可再生能源发展试点示范的通知，其中提到，到2025年，组织实施一批技术先进、经济效益合理、具有较好推广应用前景的示范项目，其中包括新能源加储能构网型技术示范。通知明确，主要支持构网型风电、构网型光伏发电、构网型储能、新能源低频组网送出等技术研发与工程示范，显著提高新能源接入弱电网的电压、频率等稳定支撑能力，大幅提升风电光伏大基地项目输电通道的安全稳定送电能力。（北极星储能：https://mp.weixin.qq.com/s/t9FtGxG5-_jE7Vf1cIDEUw）国能日新｜2023年风能展发布《风光储深度融合新生态方案》。迎着风光储发展的一体化大势，国能日新在10月17日，2023年风能展上发布《风光储深度融合新生态方案》，以提高新能源综合利用率、提升发电经济性、提高新能源电站运营效率为核心，给出风光储高质量应用发展提效解决方案，方案主要结合电力交易市场、微电网、节能低碳等综合应用需求，针对不同应用场景、不同地域电力政策与环境，输出一体化技术服务方案，以客户为中心，帮助实现新能源最高效、最经济的赋用，为风光储融合发展创造新的利益增长点。（北极星储能网：https://mp.weixin.qq.com/s/qsuSy9gVX6c2C_UkExZDzw））国家能源局：探索“新能源+储能”等参与电力现货市场。北极星储能网获悉，近日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司联合发布《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》。其中明确，在确保有利于电力安全稳定供应的前提下，有序实现电力现货市场全覆盖。2023年底，全国大部分省份/地区具备电力现货