储能与电力设备行业周报（第6期）：看好下半年需求持续高涨

行业研究 报电力 告 2023-07-26 行业周报 看好/维持 电力 储能与电力设备周报（第6期）：看好下半年需求持续高涨 22/11/26 23/1/26 23/3/26 23/5/26 走势对比 报告摘要 6% 22/7/26 22/9/26 太 (1%) 平 (8%) (15%) 洋(22%) 证(29%) 券 股 电力设备沪深300 储能与电力设备产业链核心观点： 装机规模：根据储能与电力市场，2023H1国内并网总规模达7.59GW/15.59GWh，直逼2022全年7.69GW/16.26GWh的并网总规模。2023H1招标量35GWh，预计Y2023招标量将达到90GWh以上，YOY+100%以上。 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《【太平洋新能源】新能源周报（第报48期）：景气度边际向好，特斯拉告引领创新_20230723》--2023/07/23 《【太平洋新能源】新能源周报（第 47期）：继续重视新技术：N型、钠与固态》--2023/07/16 《【太平洋新能源】新能源周报（第46期）：硅料企稳回升，继续重视创新_20230709》--2023/07/09 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522080001 证券分析师：刘淞 电话： E-MAIL：liusong@tpyzq.com 储能价格：2023H1，2h储能系统均价1.24元/Wh,较去年均价下降 27%;储能EPC均价1.61元/Wh，较去年均价下降11%。值得注意的是，各类型储能采购的平均报价与平均中标价处在较为接近的水平上，大多数项目并非最低价中标。 区域分布：2023H1并网规模超过1GWh的地区有7个，包括湖南 （687号文促进18个独立储能630并网）、山东（第二批储能示范项目中13个冲刺630并网）、新疆（2022两批次市场化项目在2023H1开始并网，下半年随大型光储/风储项目并网将保持快速增长）、内蒙古、宁夏、安徽、甘肃。 3）受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、芯能科技、苏文电能、思源电气等。龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。 逆变器：德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 板块和公司追踪： 储能行业层面：7月用户侧电价全景分析，广东峰谷价差超1.2元 /kWh，全国24个区域超0.7元/kWh。 储能公司层面：河南省人民政府办公厅印发了《加快新型储能发展的实施意见》，到2025年新型储能规模力争达到600万千瓦，居全国第一方阵。 电气设备行业层面：南方电网公司近日新增150亿元固定资产投 资，全部用于电网基础设施建设，确保电力安全可靠供应，推动经 P 行业周报 储能与电力设备周报（第5期）：重视储能数据向好催化7 执业资格证书编码：S1190523030002济持续回升向好。 电气设备公司层面：南瑞继保助力新型电力系统建设--国内首例广域大网架极高比例新能源电力系统中长期离网运行试验宣告成功。氢能行业层面：全球首个海上风电制氢项目开始生产第一公斤绿氢，将使用管道输送至陆地。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 P 行业周报 储能与电力设备周报（第5期）：重视储能数据向好催化7 目录 一、行业观点及投资建议：看好下半年需求持续高涨5 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比上升，电池级碳酸锂价格环比下降；储能中标功率/容量维持较高水平，2小时储能系统平均报价环比持平5 三、行业新闻追踪6 (一)储能和电力设备：7月19日晚，中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见，文件提出，支持民营企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。6 (二)氢能：7月14日，国家发改委发布了《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》，氢能进入国家发改委产业结构鼓励类项目。9 四、公司新闻跟踪11 (一)储能与电力设备：深圳瑞和建筑装饰股份有限公司联合深圳市集智中森储能技术有限公司等，共同成立深圳市集智瑞和储能科技有限公司。11 (二)氢能：7月17日，北京思伟特新能源科技有限公司与中国电建集团城市规划设计研究院有限公司正式签署绿色能源投资合作协议。11 五、风险提示13 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：多晶硅致密料价格环比上升5 图表2：电池级碳酸锂价格环比下降5 图表3：储能中标功率/容量环比下降31.96%/41.29%（不含中能建3.5GWH）6 图表4：2小时储能系统平均报价环比持平6 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 一、行业观点及投资建议：看好下半年需求持续高涨 装机规模：根据储能与电力市场，2023H1国内并网总规模达7.59GW/15.59GWh，直逼2022全年7.69GW/16.26GWh的并网总规模。2023H1招标量35GWh，预计Y2023招标量将达到90GWh以上，YOY+100%以上。 储能价格：2023H1，2h储能系统均价1.24元/Wh,较去年均价下降27%;储能EPC均价1.61元/Wh，较去年均价下降11%。值得注意的是，各类型储能采购的平均报价与平均中标价处在较为接近的水平上，大多数项目并非最低价中标。 区域分布：2023H1并网规模超过1GWh的地区有7个，包括湖南（687号文促进18个独立储能630并网）、山东（第二批储能示范项目中13个冲刺630并网）、新疆（2022两批次市场化项目在2023H1开始并网，下半年随大型光储/风储项目并网将保持快速增长）、内蒙古、宁夏、安徽、甘肃。 受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、芯能科技、苏文电能、思源电气等。 龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。逆变器：德业股份、禾迈股份、昱能科技、上能电气、固德威、锦浪科技等。 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比上升，电池级碳酸锂价格环比下降；储能中标功率/容量维持较高水平，2小时储能系统平均报价环比持平 多晶硅致密料和电池级碳酸锂价格跟踪（7月12日至7月19日）：多晶硅致密料价格环比上升0.46%，电池级碳酸锂价格环比下降2.98%。 储能中标信息跟踪（5月至6月）：储能中标功率/容量环比下降31.96%/41.29% （由于统计原因，中能建3.5GWh集采等未在6月公布中标结果的项目不在本月统计范围之内，实际招标量仍维持较高水平），2小时储能系统平均报价环比持平。 图表1：多晶硅致密料价格环比上升图表2：电池级碳酸锂价格环比下降 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 350 300 250 200 150 100 50 0 2019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2 多晶硅致密料（元/kg） 600 500 400 300 200 100 0 2019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2 电池级碳酸锂（元/kg） 资料来源：Wind，太平洋研究院整理资料来源：Wind，太平洋研究院整理 图表3：储能中标功率/容量环比下降图表4：2小时储能系统平均报价环比持平 31.96%/41.29%（不含中能建3.5GWh） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2 1.5 1 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 0.5 功率（MW）容量(MWh) 平均报价（元/Wh） 资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 三、行业新闻追踪 (一)储能和电力设备：7月19日晚，中共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见，文件提出，支持民营企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。 鼓励建设构网型储能！新疆独立储能建设方案发布。7月10日，新疆维吾尔族自治区发改委发布《关于组织上报2023年独立新型储能建设方案的通知》。《通知》明确，鼓励各地新建共享储能， 积极探索建设构网型储能。喀什、和田、克州、塔城、阿勒泰、巴州等地构网型储能比例原则上不低于年度独立新型储能规模的20%。（储能头条：https://mp.weixin.qq.com/s/Eo7SuHJ0Jy9C9EgxoVHpjg）含各类新型储能技术！发改委《产业结构调整指导目录》征意见。北极星储能网获悉，7月14日，国家发改委就《产业结构调整指导目录》公开征求意见。征求意见的时间为2023年7月14日至2023年8月14日。（北极星储能网：https://mp.weixin.qq.com/s/3IxFJL0lozz6O9uyaeYwSQ）三峡水利投建的重庆两大储能电站倒送电成功。7月15日，重庆永川松溉储能电站项目完成倒送电，至此三峡水利投资建设的两个储能电站项目——两江龙盛储能电站、永川松溉储能电站均已实现倒送电目标，两个储能电站均采用电化学储能方案，相当于为重庆电网配备了两组“超级大电池”，在外部电能富余时充电，在需要用电时再进行放电，从而达到为电力系统“削峰填谷”的目的。（储能头条：https://mp.weixin.qq.com/s/Eo7SuHJ0Jy9C9EgxoVHpjg）研究认为英国政府需要鼓励开发新的长时储能系统。咨询机构CornwallInsight公司与DLAPiper律师事务所日前在联合发布的一份研究报告中强调，英国政府需要鼓励开发新的长时储能系统，这对英国到2050年实现净零排放目标至关重要。随着英国能源系统致力脱碳，越来越多的间歇性发电的可再生能源将进入电力市场。这就增加了对更灵活的服务的需求（例如电池储能系统），以便在太阳能和风力发电不足的时候提供能源。（储能头条：https://mp.weixin.qq.com/s/Eo7SuHJ0Jy9C9EgxoVHpjg）深能扬州44.1MW/88.2MWh储能电站储能系统标段一采购。7月14日，深能扬州44.1MW/88.2MWh储能电站项目EPC总承包工程储能系统设备（标段一）招标，拟利用磷酸铁锂电池构建44.1MW/88.2MWh储能系统，以1回35kV线路接入220kV秦邮变35kV母线，线路路径长约4km。采购内容为22.05MW/44.1MWh储能系统设备及备品备件。（储能头条：https://mp.weixin.qq.com/s/Eo7SuHJ0Jy9C9EgxoVHpjg）200MW/1GWh！国家电投2023-2024年度储能项目EPC招标。北极星储能网获悉，7月17日，浙江会战区域2023-2024年度储能项目EPC服务商框架采购公告发布，该项目招标人为国家电投集团福建电力投资有限公司。该项目招标范围为“浙江会战”区域（浙江省内）200MW/1000MWh储能项目提供EPC服务，采用EPC总承包建设模式，工作范围主要包括协助招标方办理项目前期手续、勘察设计（含接入系统设计）、设备和材料采购供应等。（北极星储能网：https://mp.weixin.qq.com/s/4qNWWxv8bRGEKJlmdcwlXg）上海打响首枪充电价格上