储能与电力设备周报（第4期）：重视江苏等地储能政策优化

行业研究 报电力设备 告 2023-06-28 行业周报看好/维持电力设备 储能与电力设备周报（第4期）：重视江苏等地储能政策优化 22/8/28 22/10/28 22/12/28 23/2/28 23/4/30 走势对比 报告摘要 3% 22/6/28 太 (4%) 平 (11%) (18%) 洋(24%) 证(31%) 券 股 电力设备沪深300 储能与电力设备产业链核心观点： 6月21日，江苏省发改委印发《新型储能项目高质量发展的若干措施》（征求意见稿），要求2027年全省新型储能项目规模达到5GW，其中电网侧/用户侧/电源侧分别为3.5GW/1GW/0.5GW。 1）重点发展电网侧独立储能，优化调用、租赁结算模式： 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《【太平洋新能源】新能源周报（第报44期）：政策助推行业边际向好，告重视新技术_20230625》-- 2023/06/25 《储能与电力设备周报（第3期）：分布式光伏加速拥抱储能》--2023/06/20 《新能源周报（第43期）：重视终端创新，降价带来需求正反馈》--2023/06/19 证券分析师：刘强 电话： E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522080001 证券分析师：刘淞 电话： 迎峰度夏（冬）期间（1、7、8、12月），独立储能全容量充放电调 用次数不低于160次或放电时长不低于320小时，不结算充电费用，放电上网电量价格为江苏省煤电基准价（0.391元/KWh）。 同时，在2023年至2026年迎峰度夏（冬）期间，依据其放电上网电 量给予补贴，具体为：2023年至2024年0.3元/KWh，2025年至2026 年1月0.25元/KWh。补贴资金从尖峰电价增收资金中列支。 非迎峰期间，放电上网按省煤电基准计价，充电按省煤电基准价的 60%计价。 2）独立储能配储时长>=2小时，提高储能电芯质量要求： 独立新型储能项目有效全容量下连续放电时间不应低于2小时，完全充放电次数>=6000次，充放电深度>=90%，审慎选用梯次利用动力电池。 3）我们认为，随着苏发改价格发〔2023〕555号中对尖峰、深谷电价的进一步完善，以及在《若干措施》中对独立储能收益模式的优化，江苏省内储能电站市场化改革加速，困扰资本市场的独立储能收益确定性问题有望得到解决，市场将迎来高速高质发展。 4）基于国内储能强确定性装机需求，中长期输配电价改革等政策持续加速，短期630储能并网需求与夏季用电高峰催化，受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、苏文电能、思源电气等。 龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 P 行业周报 储能与电力设备周报（第4期）：江苏省独立储能加大补贴2 E-MAIL：liusong@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523030002 逆变器：德业股份、昱能科技、禾迈股份、固德威、锦浪科技等。板块和公司追踪： 储能行业层面：2023年Q1，美国储能市场新增778MW/2,145MWh， 电网装机推迟造成季度同比下降26%，工商业储能是三大储能细分市场中唯一增速上升的板块。 储能公司层面：国家能源投资集团董事长刘国跃表示，全力打造 易贡藏布和帕隆藏布两大千万千瓦级多能互补清洁能源基地，为西藏加快建设国家清洁能源基地“添砖加瓦”。 电气设备行业层面：据中国充电桩网统计，2021年至2026年为充 电桩行业快速成长期，预计2026年国内充电设施保有量达1766万 台，市场规模将超过2000亿元。 电气设备公司层面：近日，永泰数能新能源基地项目落户安徽宿州。项目总投资32亿元，建设内容包括年产5GWh储能设备、年产5 万台充电桩、年产5万台换电柜、年产5万台高低压配电成套设备生产线。 氢能行业层面：由希腊Eunice能源集团牵头的由企业和科技机构组 成的财团宣布将投资1100万欧元，在克里特岛的Atherinolakkos打造绿氢的生产和分销中心，目标每年生产500吨氢。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 P 行业周报 储能与电力设备周报（第4期）：江苏省独立储能加大补贴3 目录 一、行业观点及投资建议：江苏省独立储能加大补贴，重视630储能并网与夏季用电高峰催化5 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比下降，电池级碳酸锂价格环比小幅下降；储能中标功率/容量环比上升，2小时储能系统平均报价环比下降5 三、行业新闻追踪6 (一)储能和电力设备：2023年Q1，美国储能市场新增778MW/2,145MWH，电网装机推迟造成季度同比下降26%，工商业储能是三部分储能细分市场中唯一增速上升的板块。6 (二)氢能：欧盟将从百亿欧元基金中拨出部分资金，助力阿根廷实现绿氢目标。8 四、公司新闻跟踪9 (一)储能与电力设备：国家能源投资集团董事长刘国跃表示，全力打造易贡藏布和帕隆藏布两大千万千瓦级多能互补清洁能源基地，为西藏加快建设国家清洁能源基地“添砖加瓦”。9 (二)氢能：由希腊EUNICE能源集团牵头的由企业和科技机构组成的财团宣布将投资 1100万欧元，在克里特岛的ATHERINOLAKKOS打造绿氢的生产和分销中心，目标每年生产500吨 氢。9 五、风险提示10 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 图表目录 图表1：多晶硅致密料价格环比下降12.82%6 图表2：电池级碳酸锂价格环比下降0.79%6 图表3：储能中标功率/容量环比上升19.58%/18.48%6 图表4：2小时储能系统平均报价环比下降14.10%6 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 一、行业观点及投资建议：江苏省独立储能加大补贴，重 视630储能并网与夏季用电高峰催化 6月21日，江苏省发改委印发《新型储能项目高质量发展的若干措施》（征求意见稿），要求2027年全省新型储能项目规模达到5GW，其中电网侧/用户侧/电源侧分别为3.5GW/1GW/0.5GW。 重点发展电网侧独立储能，优化调用、租赁结算模式： 迎峰度夏（冬）期间（1、7、8、12月），独立储能全容量充放电调用次数不低于160 次或放电时长不低于320小时，不结算充电费用，放电上网电量价格为江苏省煤电基准价（0.391元/KWh）。 同时，在2023年至2026年迎峰度夏（冬）期间，依据其放电上网电量给予补贴，具 体为：2023年至2024年0.3元/KWh，2025年至2026年1月0.25元/KWh。补贴资金从尖峰电价增收资金中列支。 非迎峰期间，放电上网按省煤电基准计价，充电按省煤电基准价的60%计价。 独立储能配储时长>=2小时，提高储能电芯质量要求： 独立新型储能项目有效全容量下连续放电时间不应低于2小时，完全充放电次数>=6000次，充放电深度>=90%，审慎选用梯次利用动力电池。 我们认为，随着苏发改价格发〔2023〕555号中对尖峰、深谷电价的进一步完善，以及在《若干措施》中对独立储能收益模式的优化，江苏省内储能电站市场化改革加速，#困扰资本市场的独立储能收益确定性问题有望得到解决，市场将迎来高速高质发展。 基于国内储能强确定性装机需求，中长期输配电价改革等政策持续加速，短期630储能并网需求与夏季用电高峰催化，受益标的如下： 区域龙头走向全国：华自科技、苏文电能、思源电气等。 龙头企业受益行业扩容：阳光电源、宁德时代、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等。逆变器：德业股份、昱能科技、禾迈股份、固德威、锦浪科技等。 二、产业链价格：多晶硅致密料价格环比下降，电池级碳酸锂价格环比小幅下降；储能中标功率/容量环比上升，2小时储能系统平均报价环比下降 多晶硅致密料和电池级碳酸锂价格跟踪（6月14日至6月21日）：多晶硅致密料价 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 格环比下降12.82%，电池级碳酸锂价格环比下降0.79%。 储能中标信息跟踪（4月至5月）：储能中标功率/容量环比上升19.58%/18.48%，2小时储能系统平均报价环比下降14.10%。 图表1：多晶硅致密料价格环比下降12.82%图表2：电池级碳酸锂价格环比下降0.79% 350 300 250 200 150 100 50 0 2019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2 多晶硅致密料（元/kg） 600 500 400 300 200 100 0 2019/1/22020/1/22021/1/22022/1/22023/1/2 电池级碳酸锂（元/kg） 资料来源：Wind，太平洋研究院整理资料来源：Wind，太平洋研究院整理 图表3：储能中标功率/容量环比上升图表4：2小时储能系统平均报价环比下降14.10% 19.58%/18.48% 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2 1.5 1 0.5 功率（MW）容量(MWh) 平均报价（元/Wh） 资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理资料来源：储能与电力市场，太平洋研究院整理 三、行业新闻追踪 (一)储能和电力设备：2023年Q1，美国储能市场新增778MW/2,145MWh，电网装机推迟造成季度同比下降26%，工商业储能是三部分储能细分市场中唯一增速上升的板块。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 国家能源局：完善新型储能项目管理体系和支持政策。6月16日，国家能源局发布的《新型储能试点示范工作规则（试行）》指出，国家能源局将示范项目纳入全国新型储能大数据平台，开展示范项目建设运行情况跟踪监测，并做好示范项目实施情况评估总结。省级能源主管部门要加强示范项目管理，协调解决项目面临的问题，完善新型储能项目管理体系和支持政策。（中国能源报：https://dlj6.cn/2zz8a）国家能源局：明确独立新型储能进入商业运营条件。6月16日，国家能源局发布的《发电机组进入及退出商业运营办法》指出，独立新型储能进入商业运营应具备下列条件：（一）签署项目启动验收交接书或鉴定书。（二）完成并网运行必需的试验项目，电力调度机构已确认接入系统设备（装置）满足电网安全稳定运行技术要求和调度管理要求。（三）签订并网调度协议、购售电合同或高压供用电合同。（中国能源报：https://dlj6.cn/2zz8a）工信部：加强配套设施建设，组织电力企业、充电桩建设运营企业协同下乡。据工信部消息，6月16日，工信部副部长辛国斌表示，工信部将与各相关部门、各地方一道，加强配套设施建设，组织电力企业、充电桩建设运营企业协同下乡，加强充电基础设施建设，鼓励地方政府以及汽车企业、金融机构等，进一步健全服务网络，加大优惠促销和金融支持力度。（中国能源报：https://dlj6.cn/2zz8a）浙江某区：用户侧储能项目放电量补贴0.8元/kWh！建设补贴0.1元/W。北极星储能网获悉，6月19日，浙江省温州市瓯海区发布储能补贴政策，最高补贴力度达到放电量0.8元/千瓦时。瓯海区《关于构建“1+5+16”产业政策体系推动经济高质量发展的意见》中包含促进新能源产业发展扶持办法、促进先进制造业发展扶持办法。政策自印发之日起实施，有效期至2024年12月31日。（北极星储能网：http://mrw.so/621DLQ）湖南：首个用户侧“光储充”一体化项目竣工。据湖南日报报道，日前，位于长沙望城经开区的晟通科技产业园“光储充”一体化项目竣工验收。这是湖南省首个用户侧“光储充”一体化项目，已纳入省科技重大专项示范工程。经测算，该项目分布式光伏并网后，年均发电量可达1279.6万千瓦时，每年减少二氧化碳排放约1.27万