交运行业2023Q2持仓分析：配比持续回落，铁运助力内外双循环

交运行业2023Q2持仓分析 配比持续回落，铁运助力内外双循环 www.swsc.com.cn西南证券研究发展中心 2023年7月 分析师：胡光怿执业证号：S1250522070002电话：021-58352190 邮箱：hgyyf@swsc.com.cn 从公募基金持仓来看 23Q2主动型基金交运行业重仓市值占比1.3%，环比-0.5pp；申万交运板块市值占比为3.2%，环比 -0.2pp。 从公募基金持仓家数来看，公募基金数量前五的分别是京沪高铁(126家)、顺丰控股(119家)、中国国航(111家)、吉祥航空(96家)、中远海能(87家)；变动情况来看，基金持仓家数增加前五京沪高铁(+33家)、广深铁路(+33家)、宁沪高速(+18家)、大秦铁路(+13家)、皖通高速(+12家)。 从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：中远海能(15.7%)、吉祥航空 (13.9%)、华贸物流(11.6%)、中谷物流(11.2%)、华夏航空(10.9%)；2)持仓总股本占比前五分别为 ：吉祥航空(13.9%)、华贸物流(11.6%)、中远海能(11.4%)、华夏航空(10.4%)、春秋航空(10.0%) 。 从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：顺丰控股(70.7亿元)、春秋航空(56.1亿元)、中国国航(49.4亿元)、吉祥航空(47.4亿元)、中远海能(29.9亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为大秦铁路(+6.9亿元)、唐山港(+5.7亿元)、广深铁路(+5.2亿元)、中国外运(+4.4亿元)、中远海控(+3.3亿元)。 风险提示：1）宏观经济增速大幅下滑；2）全球疫情反复风险；3）汇率大幅贬值等。 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2023.06.30，西南证券整理1 1交运子行业主动型基金持仓占比一览 2023Q2交运持仓变化情况： 主动型基金交运行业重仓市值占比1.3%，环比-0.5pp；申万交运板块市值占比为3.2%，环比-0.2pp。 23Q2交运股持仓情况一览 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2023.06.30，西南证券整理2 1交运子行业主动型基金持仓占比一览 2023Q2主动型基金交运行业重仓市值占比变化情况： 环比增幅前三：铁路运输占比0.255%，环比+0.110pp；港口占比0.173%，环比+0.066pp；公交占 比0.000%，环比+0.000pp； 环比增幅后三：物流占比0.895%，环比-0.414pp；航空运输占比1.299%，环比-0.347pp；航运占比 23Q2主动型基金交运行业重仓市值占比概况 0.406%，环比-0.094pp。 子版块 交运子板块持仓占比 子板块持仓环比变化（PP） 持股总市值（亿 子板块总市值（亿元） 交运子板块市值占比 港口 0.173% 0.066% 27.9 4549.3 15.2% 高速公路 0.030% -0.009% 4.8 2957.3 9.9% 公交 0.000% 0.000% 0.0 508.2 1.7% 航空运输 1.299% -0.347% 209.8 5256.7 17.6% 航运 0.406% -0.094% 65.7 3706.0 12.4% 机场 0.147% -0.077% 23.7 1673.8 5.6% 铁路运输 0.255% 0.110% 41.2 4371.7 14.6% 物流 0.895% -0.414% 144.6 6838.1 22.9% 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2023.06.30，西南证券整理3 23Q2全部持股基金数量TOP20 2交运公司按持股基金数量分析 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601816.SH 京沪高铁 126 33 167,634 29,593 0.6% 0.1% 0.6% 0.1% 0.0% 2696 2696 002352.SZ 顺丰控股 119 -107 706,861 -462,448 3.2% -1.1% 3.2% -1.1% 0.7% 2244 2269 601111.SH 中国国航 111 -67 493,744 -267,283 8.8% -0.9% 5.4% -0.6% 1.0% 973 1431 603885.SH 吉祥航空 96 -11 473,651 -163,956 13.9% -2.2% 13.9% -2.2% 0.2% 390 390 600026.SH 中远海能 87 -6 299,003 -50,843 15.7% -2.1% 11.4% -1.5% 4.2% 488 670 601021.SH 春秋航空 83 -19 560,505 -28,089 10.0% -0.3% 10.0% -0.3% 1.0% 603 603 601006.SH 大秦铁路 78 13 183,724 69,268 1.6% 0.6% 1.6% 0.6% -0.7% 1091 1091 600004.SH 白云机场 60 -19 89,686 -26,718 2.6% -0.5% 2.6% -0.5% -1.8% 323 323 600009.SH 上海机场 51 -51 146,882 -130,330 1.7% -0.9% 1.3% -0.7% 0.0% 844 1089 601872.SH 招商轮船 44 -38 86,974 -132,145 1.8% -2.0% 1.8% -2.0% 3.0% 514 514 601333.SH 广深铁路 34 33 52,000 51,982 2.3% 2.3% 1.9% 1.9% -1.5% 194 243 601919.SH 中远海控 33 -2 178,076 32,955 5.7% 1.9% 4.5% 1.5% 0.6% 1262 1593 600115.SH 中国东航 32 -7 249,577 -63,979 4.7% -0.8% 2.4% -0.4% 0.8% 639 1057 600029.SH 南方航空 32 -45 207,729 -233,757 2.7% -2.8% 1.9% -1.9% 1.3% 836 1196 600153.SH 建发股份 31 -2 158,195 -69,630 5.1% -1.5% 4.8% -1.5% 0.1% 261 276 600377.SH 宁沪高速 29 18 10,631 8,220 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% -0.3% 378 501 601000.SH 唐山港 27 10 133,064 56,803 6.4% 2.2% 6.4% 2.2% -5.4% 218 218 600233.SH 圆通速递 27 -10 107,010 -103,553 2.1% -1.2% 2.1% -1.2% 0.0% 530 530 600012.SH 皖通高速 19 12 10,610 9,565 0.9% 0.8% 0.6% 0.5% -1.9% 118 168 603565.SH 中谷物流 18 -6 77,619 10,803 11.2% 2.2% 3.4% 0.7% 0.4% 68 222 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2023.06.30，西南证券整理4 23Q2全部持股基金数量季度增加前20 2交运公司按持股基金数量分析 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601816.SH 京沪高铁 126 33 167,634 29,593 0.6% 0.1% 0.6% 0.1% 0.0% 2696 2696 601333.SH 广深铁路 34 33 52,000 51,982 2.3% 2.3% 1.9% 1.9% -1.5% 194 243 600377.SH 宁沪高速 29 18 10,631 8,220 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% -0.3% 378 501 601006.SH 大秦铁路 78 13 183,724 69,268 1.6% 0.6% 1.6% 0.6% -0.7% 1091 1091 600012.SH 皖通高速 19 12 10,610 9,565 0.9% 0.8% 0.6% 0.5% -1.9% 118 168 601000.SH 唐山港 27 10 133,064 56,803 6.4% 2.2% 6.4% 2.2% -5.4% 218 218 600125.SH 铁龙物流 10 10 8,715 8,715 1.1% 1.1% 1.1% 1.1% 0.3% 80 80 001965.SZ 招商公路 16 7 4,682 -2,963 0.1% -0.1% 0.1% -0.1% 0.0% 560 560 002930.SZ 宏川智慧 12 6 59,219 5,070 6.0% 0.3% 5.7% 0.3% 0.8% 101 106 601598.SH 中国外运 7 5 44,772 44,261 1.8% 1.8% 1.3% 1.3% 2.0% 241 335 600717.SH 天津港 5 5 1,267 1,267 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.2% 131 131 000429.SZ 粤高速A 6 2 15,207 6,168 1.5% 0.6% 0.9% 0.4% 0.8% 99 159 001872.SZ 招商港口 3 2 1,913 1,144 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 297 426 000906.SZ 浙商中拓 2 2 750 750 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% -0.3% 56 57 000828.SZ 东莞控股 2 2 373 373 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 97 97 000885.SZ 城发环境 3 1 2,080 801 0.2% 0.1% 0.2% 0.1% -1.8% 83 83 002010.SZ 传化智联 3 1 1,760 -63 0.1% 0.0% 0.1% 0.0% 0.8% 148 153 000089.SZ 深圳机场 2 1 114 -57 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.6% 147 147 600787.SH 中储股份 1 1 2,993 2,993 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 1.3% 122 123 600035.SH 楚天高速 1 1 711 711 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 1.5% 67 67 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2023.06.30，西南证券整理5 23Q2全部持股基金数量季度减少前20 2交运公司按持股基金数量分析 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 002352.SZ 顺丰控股 119 -107 706,861 -462,448 3.2% -1.1% 3.2% -1.1% 0.7% 2244 2269 601111.SH 中国国航 111 -67 493,744 -267,283 8.8% -0.9% 5.4% -0.6% 1.0% 973 1431 600009.SH 上海机场 51 -51 146,882 -130,330 1.7% -0.9% 1.3% -0.7% 0.0% 844 1089 60