交运行业2022Q2基金持仓分析：航空物流热度依旧，交运配比环比续增

交运行业2022Q2基金持仓分析： 航空物流热度依旧，交运配比环比续增 www.swsc.com.cn西南证券研究发展中心 2022年7月 分析师：胡光怿执业证号：S1250522070002电话：021-58352190 邮箱：hgyyf@swsc.com.cn 从公募基金持仓来看 22Q2主动型基金交运行业重仓市值占比1.9%，环比+0.5pp；申万交运板块市值占比为3.3%，环比 持平。 从公募基金持仓家数来看，公募基金数量前五的分别是中国国航(179家)、顺丰控股(157家)、圆通速递(100家)、上海机场(82家)、春秋航空(72家)；变动情况来看，基金数量增加前五支股票分别是：中国国航(+85家)、顺丰控股(+80家)、春秋航空(+43家)、中远海能(+40家)、招商南油(+37家)。 从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：海晨股份(16.6%)、华夏航空 (15.3%)、吉祥航空(13.2%)、中国国航(11.5%)、春秋航空(10.3%)；2)持仓总股本占比前五分别为 ：华夏航空(15.3%)、吉祥航空(12.1%)、春秋航空(10.3%)、华贸物流(8.9%)、海晨股份(8.4%)。 从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：中国国航(94.3亿元)、顺丰控股(81.7亿元)、春秋航空(55.0亿元)、南方航空(43.3亿元)、吉祥航空(42.7亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为中国国航(+40.0亿元)、顺丰控股(+26.2亿元)、春秋航空(+25.1亿元)、南方航空(+16.9亿元)、吉祥航空(+14.7亿元)。 风险提示：1）宏观经济增速大幅下2滑）；全球疫情反复风险；3）汇率大幅贬值等。 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理1 1交运子行业主动型基金持仓占比一览 2022Q2交运持仓变化情况： 主动型基金交运行业重仓市值占比1.9%，环比+0.5pp；申万交运板块市值占比为3.3%，环比持平。 22Q2交运股持仓情况一览 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理2 1交运子行业主动型基金持仓占比一览 2022Q2主动型基金交运行业重仓市值占比变化情况： 环比增加前三：航空运输占比0.913%，环比增加最大，约0.336pp；航运占比0.118%，环比 +0.061pp；物流占比0.713%，环比+0.046pp； 环比下降前三：铁路运输占比0.034%，环比下降最大，约0.004pp；公交占比0.012%，环比 22Q2主动型基金交运行业重仓市值占比概况 -0.002pp；高速公路占比0.004%，环比-0.001pp。 子板块 交运子板块持仓占比（%） 子板块持仓环比变化（pp） 持股总市值（亿元） 子板块总市值（亿元） 交运子板块 市值占比 （%） 航空运输 0.913 0.336 180.9 5,555.3 0.590 物流 0.713 0.046 141.2 8,272.0 0.878 航运 0.118 0.061 23.3 4,392.5 0.466 机场 0.091 0.023 18.1 1,652.5 0.175 铁路运输 0.034 -0.004 6.7 3,998.0 0.425 公交 0.012 -0.002 2.4 702.9 0.075 高速公路 0.004 -0.001 0.8 2,595.5 0.276 港口 0.004 0.001 0.7 4,343.2 0.461 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理3 22Q2全部持股基金数量TOP20 2交运公司按持股基金数量分析 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601111.SH 中国国航 179 85 943,241 400,128 11.5% 3.6% 7.9% 2.5% 27.4% 961 1,402 002352.SZ 顺丰控股 157 80 816,899 261,739 3.0% 0.3% 3.0% 0.5% 22.6% 2,419 2,440 600233.SH 圆通速递 100 -9 269,052 80,505 3.8% 0.4% 3.8% 0.6% 19.1% 664 664 600009.SH 上海机场 82 15 258,788 75,765 4.2% 0.8% 2.4% 0.4% 15.2% 564 994 601021.SH 春秋航空 72 43 549,833 250,880 10.3% 2.9% 10.3% 2.9% 32.6% 476 476 600004.SH 白云机场 68 21 155,856 35,485 4.4% -0.3% 4.4% 0.3% 21.7% 306 306 600026.SH 中远海能 60 40 152,426 73,753 9.6% 3.0% 5.8% 1.8% 61.4% 364 604 002120.SZ 韵达股份 58 -28 390,809 -9,910 8.1% 0.0% 7.9% 0.0% -2.8% 509 525 600029.SH 南方航空 58 17 433,730 169,437 5.8% 1.6% 3.5% 1.0% 18.1% 654 1,085 603885.SH 吉祥航空 48 20 426,938 146,904 13.2% 1.8% 12.1% 1.7% 31.5% 267 293 601006.SH 大秦铁路 46 -9 98,901 -2,349 1.0% 0.0% 1.0% 0.0% -4.1% 899 899 601872.SH 招商轮船 40 7 93,359 42,381 2.1% 0.7% 2.0% 0.7% 22.0% 530 561 601975.SH 招商南油 37 37 69,108 69,108 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 111.0% 175 175 601816.SH 京沪高铁 30 -6 95,607 -7,988 0.7% -0.1% 0.4% -0.1% 5.0% 1,271 2,283 603713.SH 密尔克卫 27 7 65,674 -12,717 2.9% -1.0% 2.9% -1.0% 11.4% 240 242 600115.SH 中国东航 27 6 274,007 78,253 5.1% 0.8% 2.6% 0.4% 17.3% 481 925 601919.SH 中远海控 21 -35 95,533 -2,243 0.6% -0.2% 0.5% -0.1% -4.8% 1,744 2,205 600377.SH 宁沪高速 21 6 5,498 529 0.2% 0.0% 0.1% 0.0% 1.9% 308 409 600057.SH 厦门象屿 13 -9 23,202 -6,750 1.2% -0.4% 1.2% -0.4% 5.7% 178 188 000429.SZ 粤高速A 13 2 19,211 3,358 1.8% 0.3% 1.1% 0.2% 1.4% 100 160 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理4 22Q2全部持股基金数量季度增加前20 2交运公司按持股基金数量分析 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601111.SH 中国国航 179 85 943,241 400,128 11.5% 3.6% 7.9% 2.5% 27.4% 961 1,402 002352.SZ 顺丰控股 157 80 816,899 261,739 3.0% 0.3% 3.0% 0.5% 22.6% 2,419 2,440 601021.SH 春秋航空 72 43 549,833 250,880 10.3% 2.9% 10.3% 2.9% 32.6% 476 476 600026.SH 中远海能 60 40 152,426 73,753 9.6% 3.0% 5.8% 1.8% 61.4% 364 604 601975.SH 招商南油 37 37 69,108 69,108 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 111.0% 175 175 600004.SH 白云机场 68 21 155,856 35,485 4.4% -0.3% 4.4% 0.3% 21.7% 306 306 603885.SH 吉祥航空 48 20 426,938 146,904 13.2% 1.8% 12.1% 1.7% 31.5% 267 293 600029.SH 南方航空 58 17 433,730 169,437 5.8% 1.6% 3.5% 1.0% 18.1% 654 1,085 600009.SH 上海机场 82 15 258,788 75,765 4.2% 0.8% 2.4% 0.4% 15.2% 564 994 601872.SH 招商轮船 40 7 93,359 42,381 2.1% 0.7% 2.0% 0.7% 22.0% 530 561 603713.SH 密尔克卫 27 7 65,674 -12,717 2.9% -1.0% 2.9% -1.0% 11.4% 240 242 002468.SZ 申通快递 8 7 6,228 6,200 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 60.4% 178 183 600115.SH 中国东航 27 6 274,007 78,253 5.1% 0.8% 2.6% 0.4% 17.3% 481 925 600377.SH 宁沪高速 21 6 5,498 529 0.2% 0.0% 0.1% 0.0% 1.9% 308 409 000089.SZ 深圳机场 8 3 5,613 2,761 0.4% 0.2% 0.4% 0.2% 11.4% 141 141 000429.SZ 粤高速A 13 2 19,211 3,358 1.8% 0.3% 1.1% 0.2% 1.4% 100 160 600018.SH 上港集团 9 2 55,587 2,412 0.4% 0.0% 0.4% 0.0% 6.6% 1,270 1,276 600704.SH 物产中大 8 2 4,074 348 0.2% 0.0% 0.2% 0.0% -3.9% 243 249 001205.SZ 盛航股份 7 2 8,806 7,843 3.8% 2.7% 2.6% 2.3% -3.6% 26 38 300873.SZ 海晨股份 7 2 50,388 33,254 16.6% 11.2% 8.4% 5.7% -4.4% 26 52 数据来源：Choice，持仓市值数据截至2022.6.30，西南证券整理5 22Q2全部持股基金数量季度减少前20 2交运公司按持股基金数量分析 代码 名称 持股基金数量 持股总市值（万元） 流通股股本占比 总股本占比 季度 涨跌幅 最新市值（亿元） 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 最新 季度变化 流通市值 总市值 601919.SH 中远海控 21 -35 95,533 -2,243 0.6% -0.2% 0.5% -0.1% -4.8% 1,744 2,205 002120.SZ 韵达股份 58 -28 390,809 -9,910 8.1% 0.0% 7.9% 0.0% -2.8% 509 525 601000.SH 唐山港 5 -