基金量化观察：央企股东回报ETF集中发行，新能源主题基金业绩领先

ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.05.08-2023.05.12）上周已上市ETF资金净流入合计248.86亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF资金净流入额分别为228.86亿元、17.21亿元、4.75亿元。商品型ETF净赎回，资金净流出1.96亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入125.72亿元，其中科创50ETF资金净流入81.45亿元，创业板ETF资金净流入37.87亿元。主题行业ETF上周资金净流入99.72亿元，其中科技、医药生物、消费、高端制造等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为111.64亿元、13.09亿元、9.37亿元、7.74亿元，周期及金融地产行业资金净流出，净流出额分别为-7.26亿元、-42.56亿元。上周大量资金继续流入科技ETF，其中半导体芯片ETF资金净流入66.21亿元。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量下降，其中，科技、金融地产ETF周成交额靠前，科技ETF交易极为活跃。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐科创50ETF，融资净买入4.12亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技行业融资净买入4.02亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基ETF中，上周创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，高端制造行业ETF的北上资金等效流入额较高。 本周三只中证国新央企股东回报ETF集中发行，基金管理人分别是汇添富基金、广发基金和招商基金。中证国新央企股东回报指数主要选取国务院国资委下属现金分红或回购总额占总市值比率较高的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企股东回报主题上市公司证券的整体表现。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周新能源主题主题基金表现相对较好，收益靠前的主动权益基金有：上周部分新能源主题基金表现相对较好，收益靠前的主动权益基金有：大摩现代服务业（014246.OF）、信澳新能源精选（012079.OF）、国投瑞银产业升级两年持有A（014488.OF）、国投瑞银产业转型一年持有A（015285.OF）、西部利得绿色能源A（015927.OF），上周收益率分别为：4.51%、3.89%、3.35%、3.26%、3.24%。 沪深300增强指数型基金中，东方沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.11%；中证500增强指数型基金中，海富通中证500增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.74%；中证1000增强指数型基金中，鑫元中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.58%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.08-2023.05.12）3 1.2二级市场交易情况（2023.05.08-2023.05.12）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.05.08-2023.05.12）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.05.15-2023.05.19）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪8 2.1绩优基金跟踪（2023.05.08-2023.05.12）8 2.2基金发行跟踪（2023.05.15-2023.05.19）9 风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况3 图表2：股票型ETF资金流情况3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周开始认购ETF一览8 图表14：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表16：本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年5月12日，全市场已上市非货币ETF共760只，上周有5只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.05.08-2023.05.12） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计248.86亿元，股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF资金净流入额分别为228.86亿元、17.21亿元、4.75亿元。商品型ETF净赎回，资金净流出1.96亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金净流入，上周资金净流入125.72亿元，其中科创50ETF资金净流入81.45亿元，创业板ETF资金净流入37.87亿元。 主题行业ETF上周资金净流入99.72亿元，其中科技、医药生物、消费、高端制造等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为111.64亿元、13.09亿元、9.37亿元、 7.74亿元，周期及金融地产行业资金净流出，净流出额分别为-7.26亿元、-42.56亿元。 上周大量资金继续流入科技ETF，其中半导体芯片ETF资金净流入66.21亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况图表2：股票型ETF资金流情况 250140 200 150 120 100 80 10060 50 0 -50 股票型债券型跨境商品型 40 20 0 宽基 -20 主题/行业smartbeta增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况 资金流（亿元） 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 科创50 创业板 上证50 双创50 上证综指 深证100 深证成指 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 MSCI中国A股 中证100 MSCI中国A股国际通 富时中国A50 中证800 国证2000 上证180 MSCI中国A50互联… 创业板50 中证500 沪深300 中证1000 科技 医药生物 消费 高端制造 周期 金融地产 -60 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.05.08-2023.05.12） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4094.01亿元，较前一周交易额下降。其中股票型ETF交易 活跃，周成交额达2523.55亿元。股票型ETF中，主题/行业ETF成交额最高，其中，科技、金融地产ETF周成交额靠前，科技ETF交易极为活跃。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入13.06亿元，其中主题/行业ETF融资净买入6.47亿元。宽基ETF中，杠杆资金更青睐科创50ETF，融资净买入额为4.12元。主题/行业ETF中，杠杆资金在科技行业融资净买入4.02亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 3000 18 1400 10 2500 1614 1200 98 12 1000 7 200015001000 108642 800600400 6543 500 0-2 200 21 0 -4 0 0 债券型商品型股票型跨境 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 主题/行业宽基smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 4.5 宽基 主题/行业 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 中证1000科创50沪深300上证50创业板中证500双创50 MSCI中国A50互联… 创业板50上证综指上证180深证100中证100中证800国证2000 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股富时中国A50 深证成指深证创新100 上证380 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 周期 消费 -0.5 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 23.77 0.14 -1.11% 515080.OF 招商中证红利ETF 11.21 0.00 -1.47% smartbeta 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 6.23 -- -2.13% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.59 -0.05 -0.56% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 3.21 -- -1.59% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 73.09 -0.74 -1.92% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 72.04 -0.06 0.00% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 58.86 -0.25 0.00% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 54.18 0.25 -4.46% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 47.52 0.10 -1.09% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 142.26 3.21 -3.39% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 120.70 0.57 -1.92% 510050.OF 华夏上证50ETF 112.17 1.78 -2.08% 159915.OF 易方达创业板ETF 92.20 0.99 -0.77% 159845.OF 华夏中证1000ETF 84.90 -0.08 -1.69% 518880.OF 华安易富黄金ETF 30.17 -2.57 -1.13% 159937.OF 博时黄金ETF 10.36 0.88 -1.20% 商品型 159934.OF 易方达黄金ETF 8.78 0.78 -1.01% 518800.OF 国泰黄金ETF 7.56 0.17 -0.99% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 2.53 -- -3.87% 511360.OF 海富通中证短融ETF 268.09 0.11 0.09% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 113.33 -- 0.16% 债券型 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 106.85 0.01 0.10% 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 101.56 0.08 0.09% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 39.78 0.05 -0.35% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 29.76 0.03 -2.58% 主题/行业 159755.OF 广发国证新能源车电池ETF 24.16 0.03 2.96% -高端制造 512660.OF 国泰中证军工ETF 22.40 0.0