央企主题ETF集中申报，TMT主题基金业绩优异

9只央企主题ETF集中申报 上周汇添富基金、广发基金、招商基金、嘉实基金、工银瑞信基金、博时基金、银华基金、易方达基金、南方基金等9个基金管理人集中申报了9只央企主题ETF，涉及中证国新央企股东回报指数、中证国新央企现代能源指数、中证 国新央企科技引领指数等三个指数。央企现代能源指数成分股覆盖10个中信一级行业，其中电力及公用事业行业股票占比43.76%，电力设备及新能源行业股票占比14.10%。央企股东回报指数成分股行业分布较为分散，覆盖16个中信一级行业，其中钢铁行业占比16.10%、建筑行业占比12.29%。央企科技引领指数行业分布较为集中，覆盖6个中信一级行业，以国防军工、电子、计算机三个行业为主。 ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.03.13-2023.03.17）已上市ETF资金净流入合计187.28亿元，股票型ETF资金净流入164.12亿元。宽基ETF资金大规模净流入，上周资金净流入161.55亿元。其中创业板ETF资金大规模净流入69.98亿元。主题行业ETF中，医药生物、高端制造等行业主题ETF资金净流入，消费、金融地产、周期、科技等行业主题ETF资金净流出，科技ETF在持续六周资金净流入后首次出现资金净流出的情况。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易活跃度上升，上周宽基ETF中的中证1000ETF、沪深300ETF、主题/行业ETF中的科技、高端制造ETF周成交额靠前，交易活跃。杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为4.66亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在高端制造行业融资净买入1.14亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周科创50ETF等北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，北上资金等效流入医药生物行业ETF。 本周增强策略ETF持续发行，招商基金本周将发行1只中证500增强策略ETF，此前招商基金已发行中证1000增强 策略ETF及沪深300增强策略ETF。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周多只TMT主题基金表现相对出色，收益靠前的主动权益基金有：西部利得策略优选A（671010.OF）、西部利得数字产业A（015412.OF）、西藏东财数字经济优选A（015096.OF）、万家科技创新A（008633.OF）、广发电子信息传媒产业精选A（005310.OF），上周收益率分别为：11.14%、11.11%、9.54%、8.25%、7.94%。2023年以来，TMT主题基金业绩优异，在普通股票型、偏股混合型这两类基金中，嘉实信息产业A（017488.OF）收益率达到31.70%，排名第一。沪深300增强指数型基金中，国金沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为1.94%；中证500增强指数型基金中，华夏中证500指数智选A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为0.71%；中证1000增强指数型基金中，鑫元中证1000指数增强A表现最好，上周取得0.90%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来。 内容目录 1、央企主题ETF集中申报4 2、ETF市场回顾5 2.1一级市场资金流动情况（2023.03.13-2023.03.17）5 2.2二级市场交易情况（2023.03.13-2023.03.17）6 2.2.1ETF交易情况6 2.2.2北上资金等效流入情况8 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.03.13-2023.03.17）10 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.03.20-2023.03.24）11 2.4.1上周非货币ETF基金申报情况11 2.4.2本周新发行非货币ETF情况11 2.4.3本周非货币ETF上市情况11 3、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪11 3.1绩优基金跟踪（2023.03.13-2023.03.17）11 3.2基金发行跟踪（2023.03.20-2023.03.24）13 风险提示13 图表目录 图表1：上周申报的央企主题ETF一览4 图表2：指数基本信息4 图表3：指数成分股行业分布5 图表4：各指数前5大成分股5 图表5：各类非货币ETF资金流情况6 图表6：股票型ETF资金流情况6 图表7：宽基及主题/行业型ETF资金流情况6 图表8：各类ETF交易情况7 图表9：股票型ETF交易情况7 图表10：宽基及主题/行业ETF交易情况7 图表11：上周各类ETF成交额前5名一览7 图表12：宽基ETF北上资金等效流入前5名9 图表13：主题/行业ETF北上资金等效流入情况9 图表14：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览9 图表15：已上市增强策略ETF表现跟踪10 图表16：上周申报材料被接收ETF一览11 图表17：本周开始认购ETF一览11 图表18：本周非货币ETF上市情况11 图表19：股票多空及主动权益型绩优基金Top512 图表20：各类增强指数型基金上周超额收益率Top512 图表21：本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览13 1、央企主题ETF集中申报 我们曾在3月6日发布的研报《基金量化观察：主动权益型基金发行回暖，国企改革主题基金出炉》中，围绕“国企改革”这一两会热点话题，筛选出了国企改革主题的各类基金，其中包含12只国企改革相关ETF产品。 国企改革作为2023年的工作重点之一，持续受到市场关注。上周汇添富基金、广发基金、 招商基金、嘉实基金、工银瑞信基金、博时基金、银华基金、易方达基金、南方基金等9个基金管理人集中申报了9只央企主题ETF，涉及中证国新央企股东回报指数、中证国新央企现代能源指数、中证国新央企科技引领指数等三个指数。央企主题ETF产品的集中申报，为投资者捕捉国央企改革投资机会提供了多样化的投资标的。 图表1：上周申报的央企主题ETF一览 基金管理人 基金名称 申请材料接收日 汇添富基金 汇添富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 广发基金 广发中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 招商基金 招商中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 嘉实基金 嘉实中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 工银瑞信基金 工银瑞信中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 博时基金 博时中证国新央企现代能源交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 银华基金 银华中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 易方达基金 易方达中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 南方基金 南方中证国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金 2023-03-14 来源：Wind，国金证券研究所 指数代码 932037.CSI 932039.CSI 932038.CSI 指数简称 央企现代能源 央企股东回报 央企科技引领 指数基期 2016/12/30 指数基点 1000 指数类型 股票指数 启用日期 2022/11/16 成份个数 50 49 加权方式 自由流通市值加权 主要选取国务院国资委下属业务涉 图表2：指数基本信息 中证国新央企股东回报指数、中证国新央企现代能源指数、中证中证国新央企科技引领指数三个指数均于2022年11月16日启用，均是国新投资有限公司定制的指数。三个指数的基本信息入下表所示。 指数介绍 及绿色能源、化石能源、能源输配等现代能源产业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企现代能源主题上市公司证券的整体表现。 主要选取国务院国资委下属现金分红或回购总额占总市值比率较高的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企股东回报主题上市公司证券的整体表现。 主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企科技主题上市公司证券的整体表现。 来源：iFinD，国金证券研究所 根据2023年3月17日指数的成分股分布，央企现代能源指数成分股覆盖10个中信一级行业，其中电力及公用事业行业股票占比43.76%，电力设备及新能源行业股票占比14.10%。央企股东回报指数成分股行业分布较为分散，覆盖16个中信一级行业，其中钢铁行业占比16.10%、建筑行业占比12.29%。央企科技引领指数行业分布较为集中，覆盖6个中信一级行业，以国防军工、电子、计算机三个行业为主。 图表3：指数成分股行业分布 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 钢铁建筑 电力及公用事业 建材石油石化房地产煤炭 机械非银行金融基础化工 汽车交通运输商贸零售 医药有色金属 银行国防军工 电子计算机通信 电力及公用事业电力设备及新能源 石油石化有色金属 建筑煤炭 基础化工 建材机械计算机 0.00% 央企现代能源央企科技引领央企股东回报 来源：iFinD，国金证券研究所注：数据截至2023.3.17 图表4：各指数前5大成分股 指数简称 证券代码 证券简称 权重 中信一级行业分类 600900.SH 长江电力 10.0200% 电力及公用事业 600406.SH 国电南瑞 8.3270% 电力设备及新能源 央企现代能源 601985.SH 中国核电 5.4130% 电力及公用事业 601669.SH 中国电建 4.6890% 建筑 600905.SH 三峡能源 4.5490% 电力及公用事业 601088.SH 中国神华 4.3200% 煤炭 600028.SH 中国石化 4.0370% 石油石化 央企股东回报 000830.SZ 鲁西化工 4.0360% 基础化工 600019.SH 宝钢股份 4.0310% 钢铁 600808.SH 马钢股份 2.8890% 钢铁 002415.SZ 海康威视 11.0290% 电子 600893.SH 航发动力 6.6320% 国防军工 央企科技引领 000733.SZ 振华科技 6.4330% 国防军工 002179.SZ 中航光电 6.0450% 国防军工 600760.SH 中航沈飞 4.9530% 国防军工 来源：iFinD，国金证券研究所注：数据截至2023.3.17 2、ETF市场回顾 截至2023年3月17日，全市场已上市非货币ETF共741只，上周有6只ETF上市。 2.1一级市场资金流动情况（2023.03.13-2023.03.17） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计187.28亿元，其中股票型ETF、跨境ETF和商品型ETF资金净流入分别为164.12亿元、30.64亿元和0.49亿元，债券型ETF资金净流出为7.98亿元。 股票型ETF中，宽基ETF资金大规模净流入，上周资金净流入161.55亿元。其中创业板 ETF资金净流入69.98亿元，沪深300ETF资金净流出2.82亿元。 主题行业ETF上周资金净流出1.30亿元，其中医药生物、高端制造等行业主题ETF资金净流入，净流入额分别为16.29亿元、16.89亿元，消费、金融地产、周期、科技等行业主题ETF资金净流出，净流出额分别为3.13亿元、3.86亿元、15.48亿元、13.92亿元。其中科技ETF在持续六周资金净流入后首次出现资金净流出的情况。 图表5：各类非货币ETF资金流情况图表6：股票型ETF资金