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基金量化观察:金融地产ETF交易活跃,央企主题ETF持续申报

2023-07-31高智威、赵妍国金证券比***
基金量化观察:金融地产ETF交易活跃,央企主题ETF持续申报

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看,上周已上市ETF资金净流入合计173.64亿元,股票型ETF、商品型ETF、跨境ETF均呈净申购状态,资金净流入额分别为148.20亿元、6.09亿元、23.82亿元,债券型ETF资金净流出4.47亿元。 股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入154.77亿元,沪深300ETF及中证1000ETF净流入额分别为62.93亿元、52.54亿元。主题行业ETF上周资金净流出11.24亿元,其中科技、高端制造、周期、消费等板块资金净流入,净流入额分别为30.13亿元、10.64亿元、9.11亿元、2.51亿元,医药生物、金融地产等板块均呈净赎回状态,净流出额分别为 1.52亿元、60.78亿元。 上周非货币ETF成交金额合计4496.04亿元,较前一周成交额大幅提高。科技主题及金融地产主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中,中证1000ETF、沪深300ETF交易最为活跃。宽基ETF中,杠杆资金相对更青睐科创50ETF,融资净买入额为2.84亿元。主题/行业ETF中,杠杆资金在科技ETF中融资净买入2.73亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据,统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。上周宽基ETF中,沪深300ETF和创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中,高端制造和消费主题ETF的北上资金等效净流入额相对较高。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周收益靠前的主动权益基金有:创金合信港股通成长A(012315.OF)、华泰柏瑞港股通时代机遇A(011355.OF)、广发金融地产精选A(012244.OF)、工银产业升级A(007674.OF)、嘉实金融精选A(005662.OF),上周收益率分别为:12.47%、12.33%、12.08%、11.92%、11.90%。 沪深300增强指数型基金中,长城久泰沪深300A上周业绩优异,相对基准的超额收益率为0.96%;中证500增强指数型基金中,华安中证500指数增强A上周表现最好,相对业绩基准的超额收益率为0.75%;中证1000增强指数型基金中,国金中证1000指数增强A表现最好,上周取得1.00%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况(2023.07.24-2023.07.28)3 1.2二级市场交易情况(2023.07.24-2023.07.28)3 1.3增强策略ETF业绩跟踪(2023.07.24-2023.07.28)7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况(2023.07.31-2023.08.04)8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪(2023.07.24-2023.07.28)9 2.2基金发行跟踪(2023.07.31-2023.08.04)10 3、风险提示10 图表目录 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)3 图表2:股票型ETF资金流情况(亿元)3 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元)3 图表4:各类ETF交易情况4 图表5:股票型ETF交易情况4 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8:宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9:主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10:上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11:已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12:上周申请材料被接收ETF一览8 图表13:本周ETF发行情况一览8 图表14:本周ETF上市情况8 图表15:股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16:各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表17:本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年7月28日,全市场已上市非货币ETF共783只,上周有3只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况(2023.07.24-2023.07.28) 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额,并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看,上周已上市ETF资金净流入合计173.64亿元,股票型ETF、商品型ETF、跨境ETF均呈净申购状态,资金净流入额分别为148.20亿元、6.09亿元、 23.82亿元。债券型ETF资金净流出4.47亿元。 股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入154.77亿元,沪深300ETF及中证1000ETF净流入额分别为62.93亿元、52.54亿元。 主题行业ETF上周资金净流出11.24亿元,其中科技、高端制造、周期、消费等板块资金净流入,净流入额分别为30.13亿元、10.64亿元、9.11亿元、2.51亿元,医药生物、金融地产等板块均呈净赎回状态,净流出额分别为1.52亿元、60.78亿元。 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)图表2:股票型ETF资金流情况(亿元) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 180 宽基 smartbeta 增强策略 主题/行业 160 140 120 100 80 60 40 20 0 股票型跨境商品型债券型-20 来源:iFinD,国金证券研究所来源:iFinD,国金证券研究所 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元) 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 沪深300 中证1000 科创50 双创50 中证500MSCI中国A50互联互通 上证180 中证800 上证综指 深证100 国证2000 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 MSCI中国A股国际通 富时中国A50 MSCI中国A股 深证成指 中证100 创业板50 创业板 上证50 科技 高端制造 周期 消费 医药生物 金融地产 -80 宽基主题/行业 来源:iFinD,国金证券研究所 1.2二级市场交易情况(2023.07.24-2023.07.28) 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4496.04亿元,较前一周成交额大幅提高。其中股票型ETF交易额大幅增加,周成交额达2500.95亿元。股票型ETF中,主题/行业ETF成交额最高。主题/行业ETF中,科技主题及金融地产主题ETF周成交额大幅领先,金融地产主题ETF 周成交额大幅提高。而宽基ETF中,中证1000ETF、沪深300ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看,上周ETF融资净买入-6.06亿元,其中主题/行业ETF融资净买入-1.85亿元。宽基ETF中,杠杆资金相对更青睐科创50ETF,融资净买入额为2.84亿元。主题/行业ETF中,杠杆资金在科技ETF中融资净买入2.73亿元。 图表4:各类ETF交易情况图表5:股票型ETF交易情况 3000 1 1400 0.5 25002000 0.50-0.5 12001000 800 0-0.5 1500 -1 1000 500 -1.5-2-2.5 600400200 -1-1.5 0 -3 0 -2 股票型跨境债券型商品型 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 主题/行业宽基smartbeta增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况 3504 宽基 主题/行业 3003 2502 2001 1500 -2 100-1 50-3 中证1000沪深300科创50上证50创业板中证500双创50 MSCI中国A50互联… 上证综指创业板50深证100上证180中证100中证800国证2000 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股富时中国A50 深证成指 深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 消费周期 0-4 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 14.87 0.03 3.63% 515080.OF 招商中证红利ETF 9.10 -0.07 3.71% smartbeta 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 6.46 -0.10 0.40% 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 4.62 0.00 5.50% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.10 0.22 3.77% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 125.84 -0.64 7.21% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 107.60 -0.32 9.03% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 79.29 0.37 9.04% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 67.21 0.28 7.86% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 64.67 0.71 6.46% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 170.61 -2.75 4.58% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 121.07 2.40 0.70% 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510050.OF 华夏上证50ETF 114.38 -0.57 5.45% 159845.OF 华夏中证1000ETF 93.23 -0.03 0.93% 159915.OF 易方达创业板ETF 78.25 0.27 2.51% 518880.OF 华安易富黄金ETF 24.44 -0.65 -1.10% 159937.OF 博时黄金ETF 10.13 -0.20 -1.06% 商品型518800.OF 国泰黄金ETF 8.54 -0.11 -1.07% 159934.OF 易方达黄金ETF 7.02 -0.90 -0.98% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 6.05 -- 2.76% 511360.OF 海富通中证短融ETF 379.49 0.60 -0.01% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 168.97 -- -0.18% 债券型159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 99.82 -- -0.06% 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 97.88 -- 0.00% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 36.03 -0.07 1.21% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 30.16 0.05 0.52% 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 16.17 0.41 0.37% 515030.OF -高端制造 华夏中证新能源汽车ETF 12.67 -0.12 1.55% 516160.OF 南方中证新能源ETF 9.81 0.00 1.20% 516110.OF 国泰中证800汽车与零部件ETF 9.72 0.14 5.20% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 99.89 -2.60 13.13% 512000.OF 主题/行业 华宝中证全指证券公司ETF 62.61 -0.79 12.88% 512200.OF -金融地产 南