基金量化观察：中证国新央企科技引领ETF集中募集

中证国新央企科技引领ETF集中发行 本周3只中证国新央企科技引领ETF集中发行，基金管理人分别为南方基金、银华基金、易方达基金。中证国新央企科技引领指数，主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企科技主题上市公司证券的整体表现。目前该指数的成分股中，国防军工行业股票共19只，占比达到38.48%。 ETF市场跟踪 从一级市场资金流动情况来看，从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计218.18亿元，股票型ETF、跨境ETF、债券型ETF资金净流入额分别为200.01亿元、8.15亿元、10.34亿元，商品型ETF资金净流出- 1.30亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入134.44亿元，科创50及创业板ETF资金大规模净流入，其中华夏上证科创板50成份ETF资金净流入29.44亿元，易方达创业板ETF资金净流入29.71亿元。 主题行业ETF上周资金净流入56.45亿元，其中金融地产、消费、医药生物、高端制造、周期等行业主题ETF资金均 呈净流入状态，净流入额分别为24.45亿元、19.19亿元、18.54亿元、14.14亿元、6.31亿元，科技行业主题ETF资金净流出5.89亿元。 从二级市场交易情况来看，上周ETF交易量下降，其中科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，中证1000ETF、 科创50ETF交易最为活跃。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为3.73亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在高端制造行业融资净买入1.71亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据，统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基 ETF中，上周沪深300ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中，医药生物行业ETF的北上资金等效流入额较高。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周收益靠前的主动权益基金有：诺德新生活A（006887.OF）、太平行业优选A（009537.OF）、招商行业领先（217021.OF）、国融融盛龙头严选A（006718.OF）、南方产业智选（003956.OF），上周收益率分别为：4.85%、4.55%、4.22%、4.19%、4.17%。 沪深300增强指数型基金中，中信建投沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.46%；中证500增强指数型基金中，东方中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为1.15%；中证1000增强指数型基金中，汇添富中证1000指数增强A表现最好，上周取得1.20%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、中证国新央企科技引领ETF集中发行3 2、ETF市场回顾3 2.1一级市场资金流动情况（2023.06.05-2023.06.09）4 2.2二级市场交易情况（2023.06.05-2023.06.09）4 2.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.06.05-2023.06.09）8 2.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.06.12-2023.06.16）9 3、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪10 3.1绩优基金跟踪（2023.06.05-2023.06.09）10 3.2基金发行跟踪（2023.06.12-2023.06.16）11 风险提示11 图表目录 图表1：中证国新央企科技引领指数成分股中信一级行业分布3 图表2：中证国新央企科技引领指数前十大成分股3 图表3：各类非货币ETF资金流情况（亿元）4 图表4：股票型ETF资金流情况（亿元）4 图表5：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）4 图表6：各类ETF交易情况5 图表7：股票型ETF交易情况5 图表8：宽基及主题/行业ETF交易情况5 图表9：上周各类ETF成交额前5名一览5 图表10：宽基ETF北上资金等效流入前5名7 图表11：主题/行业ETF北上资金等效流入情况7 图表12：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7 图表13：已上市增强策略ETF表现跟踪8 图表14：上周申请材料被接收ETF一览9 图表15：本周开始认购ETF一览9 图表16：本周上市非货币ETF一览9 图表17：股票多空及主动权益型绩优基金Top510 图表18：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表19：本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览11 1、中证国新央企科技引领ETF集中发行 本周将有3只中证国新央企科技引领ETF集中发行，基金管理人分别为南方基金、银华基金、易方达基金。 中证国新央企科技引领指数，发布于2022年11月15日，主要选取国务院国资委下属业 务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映央企科技主题上市公司证券的整体表现。 从指数成分股的行业构成来看，中证国新央企科技引领指数目前的成分股中，国防军工行业股票数量达到19只，数量最多，国防军工行业权重占38.48%。 图表1：中证国新央企科技引领指数成分股中信一级行业分布 20 45.00% 18 40.00% 16 35.00% 14 30.00% 1210 8 25.00%20.00% 6 15.00% 4 10.00% 2 5.00% 0 0.00% 国防军工计算机电子通信基础化工 成分个数（只）权重（右轴） 来源：Wind，国金证券研究所注：数据截至2023.6.12 目前中证国新央企科技引领指数的前十大成分股多为国防军工、电子、计算机行业股票， 前十大成分股分别为海康威视、中航光电、航发动力、振华科技、科大讯飞、中航沈飞、华润微、中芯国际、中国软件、中航重机等。 图表2：中证国新央企科技引领指数前十大成分股 代码 简称 权重 中信一级行业 002415.SZ 海康威视 10.21% 电子 002179.SZ 中航光电 5.97% 国防军工 600893.SH 航发动力 5.85% 国防军工 000733.SZ 振华科技 5.81% 国防军工 002230.SZ 科大讯飞 5.25% 计算机 600760.SH 中航沈飞 5.14% 国防军工 688396.SH 华润微 4.58% 电子 688981.SH 中芯国际 3.86% 电子 600536.SH 中国软件 3.75% 计算机 600765.SH 中航重机 3.26% 国防军工 来源：Wind，国金证券研究所注：数据截至2023.6.9 2、ETF市场回顾 截至2023年6月9日，全市场已上市非货币ETF共767只，上周有4只ETF上市。 2.1一级市场资金流动情况（2023.06.05-2023.06.09） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计218.18亿元，股票型ETF、跨境ETF、债券型ETF资金净流入额分别为200.01亿元、8.15亿元、10.34亿元，商品型ETF资金净流出-1.30亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入134.44亿元，科创50及创业板ETF资金大规模净流入，其中华夏上证科创板50成份ETF资金净流入29.44亿元，易方达创业板ETF资金净流入29.71亿元。 主题行业ETF上周资金净流入56.45亿元，其中金融地产、消费、医药生物、高端制造、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态，净流入额分别为24.45亿元、19.19亿元、 18.54亿元、14.14亿元、6.31亿元，科技行业主题ETF资金净流出5.89亿元。 图表3：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表4：股票型ETF资金流情况（亿元） 250 160 200 140120 150 100 100 50 0 -50 80 60 40 20 股票型债券型跨境商品型0 宽基 主题/行业smartbeta增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表5：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 50 40 30 20 10 0 -10 科创50 创业板 沪深300 上证50 中证500 上证综指 双创50 创业板50 MSCI中国A股 深证成指 MSCI中国A股国际通 中证800 中证100 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 富时中国A50MSCI中国A50互联互通 国证2000 上证180 深证100 中证1000 金融地产 消费 医药生物 高端制造 周期 科技 -20 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 2.2二级市场交易情况（2023.06.05-2023.06.09） 2.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计3856.83亿元，较前一周交易额下降。其中股票型ETF交易活跃，周成交额达2149.41亿元。股票型ETF中，主题/行业ETF成交额最高，其中，科技主题ETF周成交额大幅领先。而宽基ETF中，中证1000ETF、科创50ETF交易最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看，上周ETF融资净买入8.61亿元，其中主题/行业ETF融资净 买入14.55亿元。宽基ETF中，杠杆资金更青睐创业板ETF，融资净买入额为3.73亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在高端制造行业融资净买入1.71亿元。 图表6：各类ETF交易情况图表7：股票型ETF交易情况 2500 2000 1500 1000 500 20120012 15100010 108008 56006 04004 -52002 0 股票型债券型跨境 商品型 -10 0 主题/行业 0 宽基smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴）周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表8：宽基及主题/行业ETF交易情况 400 350 300 250 200 150 100 50 0 4 宽基 主题/行业 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 中证1000科创50沪深300创业板中证500上证50双创50上证综指 MSCI中国A50互联… 创业板50深证100上证180中证100国证2000中证800 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股 深证成指富时中国A50深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技高端制造金融地产医药生物 消费周期 -0.5 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表9：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 12.09 0.03 1.91% 515080.OF 招商中证红利ETF 6.56 0.00 1.41% smartbeta 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 5.21 0.05 -4.32% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 4.27 -- 2.37% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 3.87 -- 1.72% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 93.25 -0.81 2.66% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 82.83 -0.12 3.31% 跨境 159605.OF 广发中证海外