基金量化观察：沪深300ETF资金流持续领先，红利主题基金继续发行

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.8.12-2024.8.16）已上市ETF资金净流入合计204.57亿元，上周股票型ETF资金净流入224.12亿元，跨境ETF资金净流入7.21亿元，债券型ETF资金净流出9.50亿元，商品型ETF资金净流出17.26亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入214.56亿元，上周沪深300ETF资金净流入134.29亿元，中证500ETF资金净流入30.16亿元，科创50ETF资金净流入23.70亿元，创业板ETF资金净流入13.25亿元，中证A50ETF资金净流入7.23亿元。 主题行业ETF上周资金净流入9.84亿元。上周科技、高端制造、医药生物、消费、金融地产板块ETF资金净流入额分别为5.69亿元、5.29亿元、3.16亿元、2.41亿元、0.52亿元，周期板块ETF资金净流出额为1.06亿元。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：鹏华碳中和主题A(016530.OF)、信澳业绩驱动A(016370.OF)、德邦鑫星价值A(001412.OF)、永赢数字经济智选A(018122.OF)、华夏远见成长一年持有A(016250.OF)，它们的收益率分别为3.92%、3.76%、3.63%、3.49%、3.49%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为0.02%，2024年以来收益率中位数为-15.87%。上周金融地产主题基金业绩最佳，收益率中位数为1.17%。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为3.11%、2.50%。在沪深300增强指数型基金中，长城久泰沪深300A(200002.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.00%。在中证500增强指数型基金中，中邮中证500指数增强A(590007.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.05%。在中证1000增强指数型基金中，长信中证1000指数增强A(018013.OF)上周取得了0.90%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A(017892.OF)表现最优，取得了0.49%的超额收益率。 本周发行的主动权益型基金中，有两只为红利主题基金。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.8.12-2024.8.16）3 1.2二级市场交易情况（2024.8.12-2024.8.16）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.8.12-2024.8.16）6 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.8.19-2024.8.23）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.8.12-2024.8.16）7 2.2基金发行跟踪（2024.8.19-2024.8.23）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6 图表9：上周申报ETF一览6 图表10：本周将开始发行ETF一览7 图表11：本周上市ETF一览7 图表12：主动权益型绩优基金Top57 图表13：行业主题基金收益统计8 图表14：主动量化基金收益统计8 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top58 图表16：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年8月16日，全市场已上市非货币ETF共947只，上周共1只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.8.12-2024.8.16） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计204.57亿元，上周股票型ETF资金净流入224.12亿元，跨境ETF资金净流入7.21亿元，债券型ETF资金净流出 9.50亿元，商品型ETF资金净流出17.26亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入214.56亿元，上周沪深300ETF资金净流入 134.29亿元，中证500ETF资金净流入30.16亿元，科创50ETF资金净流入23.70亿元，创业板ETF资金净流入13.25亿元，中证A50ETF资金净流入7.23亿元。 主题行业ETF上周资金净流入9.84亿元。上周科技、高端制造、医药生物、消费、金融地产板块ETF资金净流入额分别为5.69亿元、5.29亿元、3.16亿元、2.41亿元、0.52亿元，周期板块ETF资金净流出额为1.06亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 250250 200200 150150 100100 5050 0 -50 股票型跨境债券型商品型 0 -50 宽基主题/行业增强策略smartbeta 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 160 140 120 100 80 60 40 20 0 沪深300 中证500 科创50 创业板 中证A50 中证1000 上证50 上证科创板100 双创50 深证成指 国证2000 中小企业100 创业板综指 创业板300 创业板中盘200 深证50 深证300 富时中国A50 MSCI中国A股国际通 上证380 MSCI中国A股 中证A股 深证创新100 MSCI中国A股国际 中证500等权 深证主板50 创业板综合 上证180MSCI中国A50互联互通 中证2000 中证100 深证100 创业板50 上证综指 中证800 科技 高端制造 医药生物 消费 金融地产 周期 -20 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.8.12-2024.8.16） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为4503.94亿元。其中股票型ETF的周成交额为1641.92亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高。在主 题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-0.57亿元，其中中证500ETF融资净买入额为0.71亿元，科技ETF融资净买入额为0.78亿元，相对更获杠杆资金青睐。 1800 2.5 1200 1600 2 1000 1400 1.5 1200 1 800 1000 800 0.50 600 600 -0.5 400 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 400 200 0 股票型债券型跨境商品型 -1 -1.5 -2 200 0 宽基主题/行业smartbeta增强策略 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴)周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1 宽基 主题/行业 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 沪深300中证500科创50中证1000上证50创业板中证A50 上证科创板100 创业板50上证综指中证2000双创50中证800深证100 MSCI中国A50互联… 中证100国证2000上证180深证50 MSCI中国A股国际通 深证成指中证A股MSCI中国A股创业板综指 创业板中盘200富时中国A50创业板综合中小企业100深证创新100创业板300深证300 深证主板50中证500等权 上证380 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造医药生物 周期消费 -2 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 11.08 0.01 1.57% 515080.OF 招商中证红利ETF 7.20 -0.03 1.25% SmartBeta 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 6.97 -0.28 1.87% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 2.86 0.06 -0.23% 515180.OF 易方达中证红利ETF 2.50 0.01 1.31% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 92.48 -0.48 0.43% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 91.79 0.41 13.30% 跨境 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 85.57 -0.22 0.58% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 75.35 -0.51 0.43% 159941.OF 广发纳斯达克100(QDII-ETF) 64.58 0.88 8.50% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 180.58 -1.68 0.50% 宽基 510500.OF 南方中证500ETF 92.50 0.60 -0.96% 510050.OF 华夏上证50ETF 92.34 -1.09 1.29% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510310.OF 易方达沪深300ETF发起式 87.56 -0.06 0.54% 159915.OF 易方达创业板ETF 67.65 0.53 -0.32% 518880.OF 华安易富黄金ETF 65.01 -0.55 1.06% 159934.OF 易方达黄金ETF 20.10 -0.74 1.01% 商品型159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 11.54 -- -4.08% 159937.OF 博时黄金ETF 10.23 0.22 1.04% 518800.OF 国泰黄金ETF 5.88 -0.04 1.07% 511360.OF 海富通中证短融ETF 561.82 0.17 0.01% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 421.15 -0.12 -0.13% 债券型511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 119.83 -- -0.17% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 92.32 0.13 -2.35% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 83.72 -0.01 -0.04% 512670.OF 鹏华中证国防ETF 3.22 0.06 -3.00% 516160.OF 主题/行业 南方中证新能源ETF 3.72 -0.05 -1.34% 512710.OF -高端制造 富国中证军工龙头ETF 4.73 0.07 -2.76% 512660.OF 国泰中证军工ETF 9.32 0.15 -1.95% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 10.06 0.01 -1.34% 512070.OF 易方达沪深300非银行金融ETF 6.16 0.09 1.58% 512200.OF 主题/行业 南方中证全