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基金量化观察:半导体ETF资金净流入,首只央企红利ETF发行

2023-05-04高智威国金证券上***
基金量化观察:半导体ETF资金净流入,首只央企红利ETF发行

从一级市场资金流动情况来看,上周(2023.04.24-2023.04.28)上周已上市ETF资金净流入合计556.51亿元,股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF和商品型ETF资金净流入额分别为509.55亿元、33.61亿元、14.35亿元和-1.00亿元。 上周资金大规模净流入小盘宽基ETF,宽基ETF资金净流入311.01亿元,其中中证1000ETF资金净流入133.51亿元,上证50ETF资金净流出16.85亿元。主题行业ETF上周资金净流入186.36亿元,其中科技、高端制造、金融地产、医药生物、消费、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态,净流入额分别为113.34亿元、16.76亿元、13.11亿元、 12.17亿元、11.83亿元、10.08亿元。大量资金流入科技ETF,其中半导体芯片ETF资金净流入108.28亿元。 从二级市场交易情况来看,上周ETF交易活跃度提高,其中,科技、高端制造ETF周成交额靠前,科技ETF交易极为活跃。而宽基ETF中,中证1000ETF、沪深300ETF最为活跃。宽基ETF中,杠杆资金更青睐科创50ETF,融资净买入 1.63亿元。主题/行业ETF中,杠杆资金在科技行业融资净买入4.04亿元。 我们根据ETF申购股票清单及个股北上资金日度资金流向数据,统计了股票型ETF的北上资金等效流入情况。宽基ETF中,上周创业板ETF北上资金等效流入额相对较高。主题/行业ETF中,高端制造行业ETF的北上资金等效流入额较高。 本周首只央企红利ETF开始发行。华泰柏瑞中证中央企业红利ETF是首只跟踪中证中央企业红利指数的ETF,该指数从沪深市场的中央企业中选取现金股息率高,分红比较稳定,且有一定规模及流动性的30只上市公司证券作为指数样本,以反映中央企业群体中高红利上市公司证券的整体表现。 上周部分医药主题基金表现优异,收益靠前的主动权益基金有:申万菱信医药先锋(005433.OF)、华夏北交所创新中小企业精选两年定开(014283.OF)、招商体育文化休闲A(001628.OF)、宝盈医疗健康沪港深(001915.OF)、国泰医药健康A(009805.OF),上周收益率分别为:11.78%、6.44%、6.16%、5.95%、5.54%。 沪深300增强指数型基金中,国泰君安沪深300指数增强A上周业绩优异,相对基准的超额收益率为1.38%;中证500增强指数型基金中,西部利得中证500指数增强A上周表现最好,相对业绩基准的超额收益率为1.32%;中证1000增强指数型基金中,太平中证1000A表现最好,上周取得1.92%的超额收益率。 4月份主动权益及增强指数型基金发行量较3月份环比下降,共成立基金29只,发行份额合计188.91亿份。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况(2023.04.24-2023.04.28)3 1.2二级市场交易情况(2023.04.24-2023.04.28)3 1.3增强策略ETF业绩跟踪(2023.04.24-2023.04.28)7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况(2023.05.04-2023.05.05)8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪8 2.1绩优基金跟踪(2023.04.24-2023.04.28)8 2.24月份基金发行情况回顾10 2.3基金发行跟踪(2023.05.04-2023.05.05)10 风险提示10 图表目录 图表1:各类非货币ETF资金流情况3 图表2:股票型ETF资金流情况3 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况3 图表4:各类ETF交易情况4 图表5:股票型ETF交易情况4 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8:宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9:主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10:上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览6 图表11:已上市增强策略ETF表现跟踪7 图表12:上周申请材料被接收ETF一览8 图表13:本周开始认购ETF一览8 图表14:本周非货币ETF上市情况8 图表15:股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16:各类增强指数型基金上周超额收益率Top59 图表17:各月份新成立主动权益及增强指数基金数量10 图表18:各月份新成立主动权益及增强指数基金份额10 图表19:本周开始认购主动权益基金、增强指数型基金一览10 截至2023年4月28日,全市场已上市非货币ETF共757只,上周有3只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况(2023.04.24-2023.04.28) 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额,并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看,上周已上市ETF资金净流入合计556.51亿元,股票型ETF、债券型ETF、跨境ETF和商品型ETF资金净流入额分别为509.55亿元、33.61亿元、14.35亿元和-1.00亿元。 股票型ETF中,宽基ETF资金净流入,上周资金净流入311.01亿元,其中中证1000ETF资金净流入133.51亿元,上证50ETF资金净流出16.85亿元。华夏中证1000ETF资金净流入超过60亿元。 主题行业ETF上周资金净流入186.36亿元,其中科技、高端制造、金融地产、医药生物、消费、周期等行业主题ETF资金均呈净流入状态,净流入额分别为113.34亿元、16.76亿元、13.11亿元、12.17亿元、11.83亿元、10.08亿元。 上周大量资金流入科技ETF,其中半导体芯片ETF资金净流入108.28亿元。 图表1:各类非货币ETF资金流情况 图表2:股票型ETF资金流情况 600 350 500 300 400 250 300 200150 200 100 0 -100 股票型债券型跨境商品型 100 50 0 宽基 -50 主题/行业smartbeta增强策略 来源:iFinD,国金证券研究所来源:iFinD,国金证券研究所 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况 160 140 120 100 80 60 40 20 0 -20 中证1000 科创50 沪深300 中证500 创业板 上证综指 双创50 创业板50MSCI中国A50互联互通 深证100 中证800 深证成指 MSCI中国A股国际 上证380 深证创新100 富时中国A50 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际通 中证100 国证2000 上证180 上证50 科技 高端制造 金融地产 医药生物 消费 周期 -40 宽基主题/行业 来源:iFinD,国金证券研究所 1.2二级市场交易情况(2023.04.24-2023.04.28) 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计4637.92亿元,较前一周交易额提高。其中股票型ETF交易活跃,周成交额达2774.21亿元。股票型ETF中,主题/行业ETF成交额最高,其中,科技、高端制造ETF周成交额靠前,科技ETF交易极为活跃。而宽基ETF中,中证1000ETF、沪深300ETF最为活跃。 从ETF融资净买入情况来看,上周ETF融资净买入-1.38亿元,其中主题/行业ETF融资净买入3.21亿元。宽基ETF中,杠杆资金更青睐科创50ETF,融资净买入额为1.63元。主题/行业ETF中,杠杆资金在科技行业融资净买入4.04亿元。 图表4:各类ETF交易情况图表5:股票型ETF交易情况 3000 5 1600 3.5 25002000 4321 140012001000 32.52 1500 0 800 1000 500 -1-2-3-4 600400200 1.510.5 0 -5 0 0 债券型商品型股票型跨境 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况 6005 宽基 主题/行业 5004 4003 3002 2001 1000 中证1000沪深300科创50中证500创业板上证50双创50 MSCI中国A50互联… 创业板50上证综指深证100上证180中证100中证800国证2000 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股富时中国A50 深证成指深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技高端制造医药生物金融地产 周期消费 0-1 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元,右轴) 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 20.82 0.09 2.24% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 6.39 0.04 0.55% smartbeta 515080.OF 招商中证红利ETF 6.33 0.01 2.20% 515180.OF 易方达中证红利ETF 3.21 0.00 1.90% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 2.38 -- 2.72% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 102.61 -0.53 -0.24% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 89.71 -0.41 -0.96% 跨境 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 73.41 -0.29 -0.53% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 62.06 0.03 -0.97% 159605.OF 广发中证海外中国互联网30(QDII-ETF) 61.84 0.35 -2.26% 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览 159845.OF 华夏中证1000ETF 142.34 0.05 -0.74% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 140.32 1.28 -2.66% 宽基 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 134.34 0.14 -0.12% 510050.OF 华夏上证50ETF 91.64 -0.57 0.79% 159915.OF 易方达创业板ETF 90.43 0.48 -0.62% 518880.OF 华安易富黄金ETF 37.35 -0.02 0.23% 159937.OF 博时黄金ETF 13.23 -0.21 0.30% 商品型 159934.OF 易方达黄金ETF 9.15 -1.72 0.14% 518800.OF 国泰黄金ETF 8.02 -0.09 0.33% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 3.68 -- -1.73% 511360.OF 海富通中证短融ETF 375.31 -0.25 0.06% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 143.83 -- 0.24% 债券型 159649.OF 华安中债1-5年国开行债券ETF 120.06 0.77 0.20% 159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 101.41 0.01 0.10% 511260.OF 国泰上证10年期国债ETF 38.51 -- 0.28% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 50.19 0.31 -0.63% 主题/行业 516160.OF 南方中证新能源ETF 27.29 0.08 -0.77% -高端制造 159755.OF 广发国