基金市场3月第1周周报：基金发行热度更高，科技主题接棒领涨

证券研究报告 2023年03月05日 │ 基金市场3月第1周周报(2.27-3.5) 普通股票型基金指数 110% 100% 90% 80% 70% 60% 股票指数型基金指数债券型基金指数 ——基金发行热度更高，科技主题接棒领涨 基金发行热度更高 基金发行规模创今年以来周度新高。上周有43只基金成立，共募集454.2亿份，环比增长近1倍。其中混合型基金募集113.1亿份，股票型基金募集53亿份，环比增长均超1倍。3月前3个交易日，权益基金共募集102.7亿份，债券基金募集104.1亿份，发行热度持续提升。 科技主题接棒领涨 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中基建、国企主题收益居前， 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 居首的广发中证基建工程涨7.4%，南方富时中国国企开放共赢ETF涨6.73%。在主动权益基金中涨幅前十的则多为港股科技主题，嘉实港股互联网产业核心资产A涨7.07%。非权益基金中一级债基收益靠前，中银互利定期开放涨4.01%。REITs市场行情持续不振，6只REITs收涨，浙商沪杭甬REIT涨0.32%；19只产品收跌，建信中关村REIT跌1.45%。最后，在公募重仓股中TMT个股领涨，居首的品高股份涨28.82%；跌幅前二十的重仓股以电新个股居多。 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 联系人孙子文 电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn 相关报告 1、《市场震荡，关注两会政策落地》2023.03.03 2、《富国基金股票ETF投资策略探析》2023.02.28 3、《市场震荡上涨，周期与家电类基金绩优》 2023.02.26 金融工程 金融工程定期 正文目录 1基金发行热度更高3 1.1公募发行规模创今年以来周度新高3 1.23月以来权益基金募集快速上量4 1.3QDII基金份额持续增长5 2科技主题接棒领涨5 2.1权益基金中科技主题收益居前5 2.2非权益基金中一级债基领涨6 2.3TMT个股领涨公募重仓股7 3风险提示9 图表目录 图表1：公募基金的发行规模创今年以来周度新高3 图表2：规模前五的新成立基金均为债券基金3 图表3：基金开募、结募数量持续增长4 图表4：3月前3天权益基金募集超百亿份4 图表5：债券基金募集持续热募5 图表6：QDII基金的份额持续增长5 图表7：行业主题ETF中基建、国企主题领涨6 图表8：宽基风格ETF中价值、港股主题收益居前6 图表9：主动权益基金中港股科技主题收益靠前6 图表10：非权益基金中一级债基领涨7 图表11：REITs市场行情持续不振7 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股多为TMT个股8 图表13：上周跌幅前20的重仓股以电新个股居多9 1基金发行热度更高 1.1公募发行规模创今年以来周度新高 公募周发行规模突破400亿份 上周公募发行份额超过450亿份，创今年以来的周度新高。上周新成立43只公 募基金，共募集454.2亿份，环比增长95.2%。其中债券型基金募集260.9亿份，环 比增长69.6%；混合型基金募集113.1亿份，环比增长1.56倍；股票型基金募集53 亿份，增长1倍。整个2月的公募发行规模为884.2亿份，环比增长超1倍；其中 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周募集 2月募集 前月值 去年同月 上周募集 2月募集 前月值 去年同月 股票型基金 53.0 115.9 58.8 36.9 7 14 8 14 混合型基金 113.1 173.6 123.9 170.5 20 27 25 36 债券型基金 260.9 545.7 208.9 0.0 8 23 16 0 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.1 0.0 0.0 0.0 1 0 0 0 QDII基金 5.9 0.2 6.8 0.0 2 1 1 0 REITs基金 0.0 0.0 5.0 0.0 0 0 1 0 FOF基金 21.2 48.9 3.9 0.0 5 10 8 0 总计 454.2 884.2 407.3 207.4 43 75 59 50 股票型基金募集115.9亿份，债券型基金募集545.7亿份，增幅均超过1倍。图表1：公募基金的发行规模创今年以来周度新高 来源：wind，国联证券研究所 规模前五的新成立基金均为债券基金 新成立基金中规模靠前的均为债券基金。在上周成立的前五大基金中，规模最大的中长债基金国联安聚利39个月纯债共募集63.72亿元，其次则为募集62.77亿元的一级债基富国汇诚18个月A。二级债基嘉实多盈A募集33.58亿元，规模位居第三。渤海金汇鑫益3个月定开、招商安凯的募集规模则分列第四、第五。 图表2：规模前五的新成立基金均为债券基金 代码 名称 基金公司 基金经理 规模(亿元) 一级分类 二级分类 017793.OF 国联安聚利39个月纯债 国联安 陈建华 63.72 债券型基金 中长债基金 017803.OF 富国汇诚18个月A 富国基金 张洋 62.77 债券型基金 一级债基 017717.OF 嘉实多盈A 嘉实基金 赖礼辉 33.58 债券型基金 二级债基 016026.OF 渤海汇金汇鑫益3个月定开 渤海汇金资管 李杨 29.60 债券型基金 中长债基金 017556.OF 招商安凯 招商基金 蔡振 27.35 债券型基金 二级债基 来源：wind，国联证券研究所 基金开募、结募数量持续增长 上周共有37只基金结束募集，在前一周放量增长的基础上再度增长8.8%，其中包括10只债券型基金、13只混合型基金和6只股票型基金。新开募基金的数量为 38只，环比增长26.7%。当前有106只基金正在发行期内，其中包括债券型基金33 只、混合型基金35只和股票型基金17只。预计本周仍将有39只基金开募，环比增长5.4%，其中包括15只股票型基金、14只混合型基金和4只债券型基金。 图表3：基金开募、结募数量持续增长 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 6 12 17 15 混合型基金 13 14 35 14 债券型基金 10 5 33 4 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 1 0 0 0 国际(QDII)基金 1 1 8 1 REITs基金 0 0 0 0 FOF基金 6 6 13 5 总计 37 38 106 39 来源：wind，国联证券研究所 1.23月以来权益基金募集快速上量 权益基金当月已募集超百亿份 2月份权益类基金共募集236.8亿份，环比增长41.6%。其中偏股混合型基金募 集120.9亿份，被动指数型基金募集68.7亿份，增强指数型基金募集47.1亿份。截 至3月3日，当月权益类基金共募集102.7亿份，已达前月募集规模的43.4%，其 中偏股混合基金募集58.6亿份，增强指数型基金募集23亿份，被动指数型基金募集 21.1亿份。 图表4：3月前3天权益基金募集超百亿份 月份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 22.12 296.1 180.5 73.8 0.1 41.6 23.1 167.2 38.4 108.4 19.8 0.6 23.2 236.8 68.7 120.9 0.1 47.1 23.3 102.7 21.1 58.6 0.0 23.0 来源：wind，国联证券研究所 债券基金的募集热度持续 2月份，债券类基金共募集598.3亿份，环比增长1.67倍。其中中长债基金募 集172亿份，环比增长69.3%；一级债基募集284.8亿份，较前月实现零的突破； 二级债基募集57.8亿份，环比增长1.45倍；偏债混合基金募集52.6亿份，环比增 长2.4倍。3月以来，债券基金新增募集104.1亿份，其中中长债基金募集63.7亿 份，二级债基募集27.4亿份。 图表5：债券基金募集持续热募 月份 债券类基金 指数型债基 短期纯债型 一级债基 二级债基 中长期纯债型 偏债混合型 22.12 1308.2 295.6 92.7 3.0 30.9 878.4 7.8 23.1 224.4 81.6 2.1 0.0 23.6 101.6 15.5 23.2 598.3 0.0 31.1 284.8 57.8 172.0 52.6 23.3 104.1 13.1 0.0 0.0 27.4 63.7 0.0 来源：wind，国联证券研究所 1.3QDII基金份额持续增长 QDII基金的份额持续增长，货币基金份额继续下滑。截至3月3日，公募基金 总份额为24.63万亿份，较前月增长0.12%，一举扭转2月以来的跌势；最新净值为 27.4万亿元，增长0.08%。具体来看，QDII基金的份额为3783亿份，较前月底增长1.74%，涨幅持续扩大；货币型基金的份额仍保持在11.23万亿份，较前月底再度下跌0.01%。 图表6：QDII基金的份额持续增长 来源：中国证券业协会，wind，国联证券研究所.注：协会数据更新至2022年12月，剩余由wind补足 2科技主题接棒领涨 2.1权益基金中科技主题收益居前 基建、国企主题领涨股票ETF 行业主题ETF中基建、国企主题涨幅领先，宽基风格ETF中价值、港股ETF收益高。上周在行业主题ETF中涨幅前十的多为基建、国企主题产品，居首的广发中证基建工程ETF涨7.4%，南方富时中国国企开放共赢ETF涨6.73%。宽基风格ETF中价值风格继续走强，居首的嘉实中证锐联基本面50ETF涨4.37%。 代码 名称 近1 周收 益% 今年以来% 516970.SH 广发中证基建工程ETF 7.40 15.87 159619.SZ 国泰中证基建ETF 6.83 19.11 159635.SZ 华夏中证基建ETF 6.79 18.94 516950.SH 银华中证基建ETF 6.75 18.80 517180.SH 南方富时中国国企开放共赢ETF 6.73 14.94 159719.SZ 平安富时中国国企开放共赢ETF 6.14 13.88 517090.SH 国泰富时中国国企开放共赢ETF 5.97 10.88 515680.SH 嘉实中证央企创新驱动ETF 5.86 16.46 515600.SH 广发中证央企创新驱动ETF 5.84 16.33 159974.SZ 富国中证央企创新驱动ETF 5.83 16.63 代码 名称 近1周 收益% 今年以 来% 512750.SH 嘉实中证锐联基本面50ETF 4.37 8.30 515450.SH 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF 4.24 9.78 515300.SH 嘉实沪深300红利低波动ETF 4.03 7.96 510030.SH 华宝上证180价值ETF 3.80 7.06 517960.SH 上投摩根中证沪港深科技100ETF 3.24 13.19 517360.SH 华安中证沪港深科技100ETF 3.22 13.58 510130.SH 易方达上证中盘ETF 2.82 8.01 515100.SH 景顺长城中证红利低波动100ETF 2.52 10.15 517100.SH 富国中证沪港深500ETF 2.38 5.63 512890.SH 华泰柏瑞红利低波动ETF 2.36 9.49 图表7：行业主题ETF中基建、国企主题领涨图表8：宽基风格ETF中价值、港股主题收益居前 来源：wind，国联证券研究所来源：wind，国联证券研究所 港股科技主题领涨主动权益基金 涨幅前十的主动权益基金多数重仓港市科技个股。王贵重、王鑫晨管理的嘉实港股互联网产业核心资产A以7.07%的涨幅居首；其次则为韩冬燕管理的诺安行业轮动和诺安先进制造，两者分别涨6.24