基金市场2月第1周周报：基金发行仍待发力，TMT主题持续领涨

│ 基金市场2月第1周周报(1.30-2.5) 证券研究报告 2023年02月05日 110% 100% 90% 80% 70% 60% 普通股票型基金指数股票指数型基金指数债券型基金指数 ——基金发行仍待发力，TMT主题持续领涨 基金发行仍待发力 上周基金发行规模大缩水，待开募基金数量大增。当周有6只基金成立，共募集28.5亿份，环比缩水9/10。其中混合型基金募集12.1亿份，债基募集11.9亿份，股基募集4.5亿份。同期，有7只基金结束募集，环比下滑70%。但新开募基金16只，环比增加5只；本周待开募基金的数量为31只，环比增长5倍多。 TMT主题继续领涨 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中涨幅前十的多为数字经济主题，居首的南方国证在线消费ETF涨5.86%，天弘中证机器人涨5.43%。受电影节日档市场、AICG双双爆发的带动，在主动权益基金中TMT主题产品仍普遍领涨，文仲阳的招商体育文化休闲A以9.1%的收益位居首，次之则为陈颖管理的金鹰核心资源、金鹰科技创新，分别涨6.98%和6.78%。非权益基金中QDII另类产品收益居前，广发美国房地产A人民币涨5.75%。REITs市场则全线收涨，中航首钢绿能REIT涨6.82%,经土创新深圳安居REIT涨6.41%。最后，在公募重仓股中TMT个股继续领涨，涨幅前20的个股中有8只TMT个股，传媒个股视觉中国涨36.26%、昆仑万维涨24.58%；跌幅前二十重仓股多见于地产行业，旭辉永升跌17.7%。 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 联系人孙子文 电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn 相关报告 1、《1月行业轮动组合超额收益1.96%，2月配置光伏设备、电池、风电设备等行业》2023.02.012、《宽货币宽信用延续，关注沪深300与中证 1000的低估值机遇》2023.01.30 3、《一季度配置新能源与农业，超配景气度、资金流与动量因子》2023.01.29 金融工程 金融工程定期 正文目录 1基金发行待发力3 1.1节后开募的基金数量大增3 1.2节日期间权益、债券基金发行再缩水4 1.3股票型、QDII基金的份额涨跌互现5 2TMT主题强势领涨5 2.1权益基金中数字经济主题收益居前5 2.2非权益基金中QDII基金涨幅居前6 2.3TMT个股领涨公募重仓股7 3风险提示9 图表目录 图表1：上周基金发行规模大幅缩减至不足30亿份3 图表2：新成立的权益基金中兴银中证港股通ETF规模居首3 图表3：节后即将开募的基金数量大增4 图表4：1月权益类基金募集规模缩水43%4 图表5：1月债券类基金募集份额缩水超千亿4 图表6：股票型、QDII基金的份额涨跌互现5 图表7：行业主题ETF中数字经济板块收益高5 图表8：宽基风格ETF以中证1000产品的涨幅居前5 图表9：上周主动权益基金中TMT主题继续领涨6 图表10：非权益基金中QDII基金涨幅居前6 图表11：REITs市场全线收涨7 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股仍多分布在TMT行业7 图表13：上周跌幅前20的公募重仓股多分布在地产行业8 1基金发行待发力 1.1节后开募的基金数量大增 上周公募基金发行规模不足30亿份 受节日影响，上周公募基金发行规模整体大幅缩减。上周有6只公募基金成立，募集28.5亿份，约为前一周的1/10。其中股票型基金募集4.5亿份，环比减少80%；债券型基金募集11.9亿份，环比缩水91.3%。混合型基金募集12.1亿份，环比减少89%。 图表1：上周基金发行规模大幅缩减至不足30亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周募集 2月已募 前月值 去年同月 上周募集 2月已募 前月值 去年同月 股票型基金 4.5 0.0 0.0 65.5 1 0 0 32 混合型基金 12.1 9.4 123.9 170.5 3 2 25 36 债券型基金 11.9 7.8 208.9 0.0 2 1 16 0 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 QDII基金 0.0 0.0 6.8 0.0 0 0 1 0 REITs基金 0.0 0.0 5.0 0.0 0 0 1 0 FOF基金 0.0 0.0 3.9 0.0 0 0 8 0 总计 28.5 17.2 348.5 236.0 6 3 51 68 来源：wind，国联证券研究所 新成立的兴银港股通科技ETF热度较高 在规模前五的新成立基金中有2只权益类产品，3只债券类产品。从上周新成立基金的规模排序来看，规模最大的为二级债基汇添富添添乐双盈A，该基金共募集 7.78亿元；其次则为混合型基金交银稳进回报六个月持有A，其共募集5.87亿元。权益类基金中规模居首的为兴银中证港股通科技ETF，募集4.49亿元；偏股混合基金鹏华睿进一年持有A则募集3.52亿元。 图表2：新成立的权益基金中兴银中证港股通ETF规模居首 代码 名称 基金公司 基金经理 规模(亿元) 一级分类 二级分类 017592.OF 汇添富添添乐双盈A 汇添富 蔡志文 7.78 债券型基金 二级债基 016545.OF 交银稳进回报六个月持有A 交银施罗德 王艺伟 5.87 混合型基金 偏债混合型 513560.OF 兴银中证港股通科技ETF 兴银基金 李哲通,刘帆 4.49 股票型基金 被动指数型 013405.OF 中航瑞旭3个月定开A 中航基金 茅勇峰 4.10 债券型基金 中长债基 016818.OF 鹏华睿进一年持有A 鹏华基金 朱睿 3.52 混合型基金 偏股混合型 来源：wind，国联证券研究所 节后即将开募的基金数量大增 上周共有7只基金结束募集，环比减少70%，其中包括3只债券型基金和3只 混合型基金。新开募基金的数量为16只，环比增加5只。当前有70只基金正在发 行期内，其中包括债券型基金28只、混合型基金19只，股票型基金有10只。预计 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 0 1 10 5 混合型基金 3 5 19 18 债券型基金 3 6 28 6 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 0 0 0 0 国际(QDII)基金 0 4 0 1 REITs基金 0 0 0 0 FOF基金 1 0 13 1 总计 7 16 70 31 本周将有31只基金开募，环比大增5倍。图表3：节后即将开募的基金数量大增 来源：wind，国联证券研究所 1.2节日期间权益、债券基金发行再缩水 1月权益类基金募集规模缩水43% 1月份，权益类基金共募集167.2亿份，环比减少129亿份。其中偏股混合基金 募集108.4亿份，较前月增长34.6亿份；普通股票型基金募集19.8亿份，环比增加 14亿份；被动指数型基金募集38.4亿份，环比减少142亿份。2月以来，权益类基 月份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数型基金 22.12 296.1 180.5 73.8 0.1 41.6 23.1 167.2 38.4 108.4 19.8 0.6 23.2 3.5 0.0 3.5 0.0 0.0 金中仅有偏股混合基金募集了3.5亿份。图表4：1月权益类基金募集规模缩水43% 来源：wind，国联证券研究所 债券类基金募集规模缩水超千亿份 1月份债券基金共募集224.4亿份，环比减少1084亿份。其中偏债混合基金募 集15.5亿份，环比增加7.7亿份；中长债基金募集101.6亿份，指数债基募集81.6 亿份，二级债基募集23.6亿份，短期纯债基金募集2.1份，份额环比均有不同程度 的下降。2月以来，债券类基金共募集13.7亿份，其中二级债基募集7.8亿份，偏债 混合基金募集5.9亿份。 图表5：1月债券类基金募集份额缩水超千亿 月份 债券类基金 指数型债基 短期纯债型 一级债基 二级债基 中长期纯债型 偏债混合型 22.12 1308.2 295.6 92.7 3.0 30.9 878.4 7.8 23.1 224.4 81.6 2.1 0 23.6 101.6 15.5 23.2 13.7 0.0 0.0 0.0 7.8 0.0 5.9 来源：wind，国联证券研究所 1.3股票型、QDII基金的份额涨跌互现 股票型基金的份额领涨，QDII基金的份额领跌。截至2月3日，公募基金总份额为23.97万亿份，较前月增长0.01%；最新净值为26.08万亿元，增长0.01%。具体来看，份额领涨的股票型基金最新份额为2.02万亿份，环比增长0.04%；领跌的QDII基金最新份额为3651亿元，环比下降0.59%。净值方面，债券型基金、混合型基金的净值增速均为0.02%，二者的最新净值分别为3.84万亿、4.09万亿元。 图表6：股票型、QDII基金的份额涨跌互现 来源：中国证券业协会，wind，国联证券研究所.注：协会数据更新至2022年12月，剩余由wind补足 2TMT主题强势领涨 2.1权益基金中数字经济主题收益居前 股票ETF中数字经济主题收益居前 行业主题ETF中数字经济板块普遍领涨，宽基风格ETF中中证1000产品收益高。上周在行业主题ETF中数字经济领域的产品收益普遍居前，领涨的南方国证在线消费ETF涨5.86%，次之的天弘中证机器人ETF涨5.43%。宽基风格ETF以中证1000产品的收益居前，招商中证1000增强策略ETF涨2.9%。 图表7：行业主题ETF中数字经济板块收益高图表8：宽基风格ETF以中证1000产品的涨幅居前 代码 名称 近1 周收 益% 今年以来% 159728.SZ 南方国证在线消费ETF 5.86 15.27 159770.SZ 天弘中证机器人ETF 5.43 16.26 562500.SH 华夏中证机器人ETF 5.43 16.26 562360.SH 银华中证机器人ETF 5.34 15.99 516110.SH 国泰中证800汽车与零部件ETF 5.26 11.98 517500.SH 国泰中证沪港深动漫游戏ETF 5.21 15.06 159869.SZ 华夏中证动漫游戏ETF 4.87 15.11 516770.SH 华泰柏瑞中证动漫游戏ETF 4.82 14.90 159725.SZ 工银瑞信中证线上消费ETF 4.79 12.45 516010.SH 国泰中证动漫游戏ETF 4.78 14.66 代码 名称 近1周 收益% 今年以 来% 159628.SZ 万家国证2000ETF 3.74 10.92 159680.SZ 招商中证1000增强策略ETF 2.90 11.25 512100.SH 南方中证1000ETF 2.77 10.22 560110.SH 汇添富中证1000ETF 2.77 10.13 159845.SZ 华夏中证1000ETF 2.76 10.20 560010.SH 广发中证1000ETF 2.76 10.09 159633.SZ 易方达中证1000ETF 2.76 10.18 159629.SZ 富国中证1000ETF 2.75 10.13 516300.SH 华泰柏瑞中证1000ETF 2.75 10.18 159677.SZ 银华中证1000增强策略ETF 2.52 9.46 来源：wind，国联证券研究所来源：wind，国联证券研究所 主动权益基金中TMT主题继续领涨 受春节档电影市场、AICG双爆发的影响，TMT主题继续领涨主动权益基金。文仲阳的招商体育文化休闲A以9.1%的收益位居首位，其重仓博瑞传媒、欢瑞世纪等传媒个股。次之则为陈颖管理的